原创：股市投资必胜法则(20240522更新)

superdigua

angeline310 发表于 2021-8-17 13:01
请问，我想给两个孩子建个账户定投指数基金，澳洲怎么操作呢？孩子可以在IB这样的平台建账户吗？报税怎么 ...

。。。。。。。我不是财务专业的，请咨询专业人士。



我自己如果要这么操作，同样需要找人帮忙的。

我倒是知道新足迹就有一位，可以在私信中推荐。但肯定会收费，而且不便宜。（他是悉尼的）

wang1020jun

感恩楼主  做了这么多分析和数据  学习到了！  还没有加分的选项  以后有了一定补上哈哈

angeline310

如果是大学工作享受defined benefits 还值得这么折腾吗？

superdigua

angeline310 发表于 2021-9-1 09:40
如果是大学工作享受defined benefits 还值得这么折腾吗？

super 中的钱越多，越值得折腾。

swj34

楼主这篇文章非常不错！
给了很多普通人能够战胜通货膨胀并且获得长期收益的一个小白理财方法
巴菲特说过 Wealth is the transfer on the money from the impatient to the patient
慢慢变富 理性投资 指数ETF是普通人长盈的投资策略！

天涯浪客

swj34 发表于 2021-9-3 22:26
楼主这篇文章非常不错！
给了很多普通人能够战胜通货膨胀并且获得长期收益的一个小白理财方法
巴菲特说过 W ...

如果一个人用足 $25000 SUPER 额度（15%税后 $21,250），年度收益 10%，从 22 岁投资到 72 岁 （62 岁后停止买入），最后是多少钱？大约 2400 万澳元。夫妻两个人呢？约 4800 万澳元。

能做到上面那段的，我感觉应该不算普通人了，有多少澳洲家庭可以坚持几十年一年存5万买supper? 不怕大家笑话，我家一年存的钱连1万都没有，有俩个小孩的家庭应该都明白。

maomaobby

留名打卡精读

superdigua

天涯浪客 发表于 2021-9-4 13:57
如果一个人用足 $25000 SUPER 额度（15%税后 $21,250），年度收益 10%，从 22 岁投资到 72 岁 （62 岁后 ...

如果坚持买投资房，夫妻两人每年投入5万以上，坚持几十年-----这很正常吧？

坚持周末看房，平时照顾自己的投资房，连续很多年。。。。对于房地产投资客来说，也很正常。

买投资房和买指数基金，都只是用闲钱投资而已。

天涯浪客

superdigua 发表于 2021-9-5 06:53
如果坚持买投资房，夫妻两人每年投入5万以上，坚持几十年-----这很正常吧？

坚持周末看房，平时照顾自己 ...

我是不行，而且差老远了，自从2007年开始工作，最多的一年也就存了3万，还是在没孩子的状态下。最近这两年，连1万都存不到。哎，收入太低了。

superdigua

天涯浪客 发表于 2021-9-5 08:23
我是不行，而且差老远了，自从2007年开始工作，最多的一年也就存了3万，还是在没孩子的状态下。最近这两 ...

如果平均每年投入2万在房地产上。。。。。。从2007 到现在的 14 年里，一共连本带息投入 28 万澳元。

我猜买不了很多投资房。尽管 2007 年房价低得多。

天涯浪客

superdigua 发表于 2021-9-5 08:29
如果平均每年投入2万在房地产上。。。。。。从2007 到现在的 14 年里，一共连本带息投入 28 万澳元。

我 ...

哪里需要那么多钱？一套房子首付就可以了。

dolinloop

学习

天涯浪客

superdigua 发表于 2021-9-5 08:29
如果平均每年投入2万在房地产上。。。。。。从2007 到现在的 14 年里，一共连本带息投入 28 万澳元。

我 ...

2014年有一个新闻，一个出租车司机一年refinance了6次买房。我尝试过一年refinance 两次，也就是一分钱没出，一年买了两套房子。

eguan88

1881 万澳元在手，还要什么投资房。。。。。 不过很有可能现在22岁的人到了72岁的时候一套Blacktown Council的2房公寓要2000万。

oao

好帖子，学习了

superdigua

eguan88 发表于 2021-9-5 21:46
1881 万澳元在手，还要什么投资房。。。。。 不过很有可能现在22岁的人到了72岁的时候一套Blacktown Counci ...

在零利率环境里，薪水顶多每年涨 2%，50 年后就是 1.02^50=2.69 倍

Blacktown Council的2房公寓如果现在是 60 万，50 年后顶多 300 万。

maomaobby

请问一下楼主这3，5，10年的VFIAX的收益，你是怎么算出来的。  我回滚了一下VFIAX过去20年的数据， 每月定投的话，只有6%p.a.

3年期        5年期        10年期
美国指数(投资)        18.13%        15.39%        15.25%

superdigua

maomaobby 发表于 2021-9-9 20:31
请问一下楼主这3，5，10年的VFIAX的收益，你是怎么算出来的。  我回滚了一下VFIAX过去20年的数据， 每月定 ...

是不是漏掉了分红什么的？

https://finance.yahoo.com/quote/VFIAX/performance/

maomaobby

学到了  yahoo finance的这个比率是trailing returns。
头-尾 / 尾  再开方。
>>> (417/197) ** (1/5)
1.161806938331989

今年美国指数涨得太好了 所以每个数都是如此的美丽。
要是一直定投的话 是拿不到这个回报的。

superdigua

maomaobby 发表于 2021-9-10 21:08
学到了  yahoo finance的这个比率是trailing returns。
头-尾 / 尾  再开方。
>>> (417/197) ** (1/5)

定投一般这么操作。

1. 确定资产配置比例。

如果 50% 股票，就把总资产 50% 投入股市。

2. 每年新增的余钱，把其中 50% 投入股市。

这样，收益率就和 trailing returns 非常接近。除非是刚刚参加工作的年轻人。

superdigua

maomaobby 发表于 2021-9-10 21:08
学到了  yahoo finance的这个比率是trailing returns。
头-尾 / 尾  再开方。
>>> (417/197) ** (1/5)

2019 年趋势就已经很明显。当时我因为过于震惊，还专门发帖过。

20190828 整个世界即将进入零利率时代

superdigua

股市大跌时，投资者应该怎么办？
http://www.ftchinese.com/story/001094025?adchannelID=&full=y

当股市在没有任何征兆的情况下突然下跌时，广大股民会如何应对？大部分股民，可能会在惴惴然中密切关注，暂时按兵不动。然而也有一部分股民，会在重大的压力之下选择卖出手中的股票，甚至是清仓全部卖出。这种在重压之下接近崩溃的操作，会对投资者的家庭财产造成极大的破坏。有学者（Elkind et al, 2021）统计了美国某券商中30万个家庭拥有的65万个账户的历史交易纪录后发现，在过去13年间（2003-2015），有大约9%的投资者（即接近3万户家庭）账户曾经经历过以下情况：其账户净值在一个月内下跌90%，其中下跌的50%以上归咎于账户主人不合时宜的买卖操作。

从逻辑上来说，在股市大跌时选择卖出，甚至清仓，肯定不是一个最优的投资决策，主要有两个原因：

首先，大跌时的卖出一般都不在投资计划中，而是临场发挥，率性而为（注：唯一的例外是事先已经定好的“止损委托”）。在后一种情况中，投资者往往是在情绪激动，极度恐惧，或者极度懊恼的状态中做出卖出决定，缺乏大脑处于冷静状态时的沉着和理性，不可能想得周全。在这样的状态下，我们很容易走极端，往往做出错误的，事后令自己十分后悔的投资决策。

其次，大部分在股市急跌时选择卖出的投资者，很难在下跌停止后及时补仓，再度买回股票。正所谓“一朝被蛇咬，十年怕井绳”。然而这恰恰是绝大部分投资者无法获得更好回报的关键原因。在一个长牛的股市中，风险最高的操作，其实就是踏空。统计（Elkind et al, 2021）显示，在上文中提到的股市急跌时选择卖出的投资者中，大约有1/3再也没有买回股票。对于这些投资者来说，他们由于错过股市上涨而遭受的损失，远远超过哪怕是逃顶所能带来的短期收益。

事实上，股市在大跌以后的反弹，往往和大跌本身一样，没有任何征兆。远的如2008金融危机。在金融危机发生后的5年（2009-13年），美股标普500指数分别上涨了26.4%、15%、2.1%、16%和32.3%。很多投资者在经历了08年的过山车以后对股市产生逆反心理，几年、甚至十几年都不敢再碰股票，其累计起来的损失完全不亚于股市在08年从高点坠落的幅度。近的就发生在去年。2020年第一季度，由于新冠肆虐，美股在一个多月的时间内下跌了近30%，也引发了很多投资者卖出股票。然而出乎很多人的意料，美股接下来仅用了5个月时间就收复失地，并在那之后加速上涨，屡次创出历史新高。这些例子都表明，在股市中踏空，是很可能发生的，同时也很容易被投资者忽略的投资风险。

事实上，踏空造成的投资损失，甚至可能比高点买入带来损失更大。我们假设投资者恰好在2000年互联网泡沫破裂前的顶点买入股票。从事后来看，在这个时候买入股票，可谓是最差的时机，没有之一，因为接下来的几个月内，股市就一落千丈。然而即使在这样的时候买入股票，如果你坚持持有20年不卖出，也能获得扣除通胀后每年4%左右的真实回报。扣除通胀后4%的年回报，其实还算不错，至少持续20年战胜通胀。换句话说，如果在这段时间内你没有买入股票，那么你还想要战胜通胀的话，就会非常困难。

由于以上这些原因，大多数理智的投资者，都不希望自己被逼在股市大跌时仓皇卖出。然而我们也知道，如果真的身临其境。比如在2008年和2020年初，每天被充满焦虑，预测世界末日马上到来的媒体文章轰炸的话，我们很难置身事外，继续保持冷静。那么我们可以做些什么，减少犯上文提到的投资错误的概率呢？在这里和大家分享几个重要的投资原则。

第一、保持谦虚，避免自己陷入“过度自信”的陷阱。股市的走向不可预测，不要被一些短期的噪音所迷惑。统计（Elkind et al, 2021）显示，最容易在股市大跌时清仓甩卖，导致自己账户遭受毁灭性打击的投资者人群，有以下特点：男性、45岁以上、自称有多年投资经验和丰富的投资知识。这个统计结果乍一看好像让人吃惊，但细细想来，却有很强的逻辑，那就是：只有对自己投资能力有很强自信的投资者，才可能把越来越多的家庭资产投入股市。而当你家庭中有很高的资产比重投入股市时，一个毫无征兆的下跌，就可能会让投资者措手不及，并由于承受过大压力而在情急中屡出昏招，导致不可逆转的投资损失。

第二、时刻保持多元化。多元化的意思，是不要只买几只股票，而是最好通过指数化把投资风险分散在成百上千个股票中。不要只买股票，而要同时也买债券、房地产信托等其他资产。不要只买一个国家的资产，也要购买不同国家和不同货币的资产。在行业、资产和国别上实现全面的多元化，就可以有效降低投资组合的回撤，并给投资者更强的信心，在下跌时也毫不慌张，继续安心的长期持有。

第三、要有一个投资计划。在头脑冷静的时候，把可能遇到的情况都仔细想好。如果投资组合市值下跌10%，我会怎么办？我主要观察看哪些指标，或者考虑哪些因素？是否要设立一个止损位？如果止损位被触发导致我卖出，那么接下来什么时候再买回股票？只有事前有一套周密的投资计划，才可能事到临头保持冷静，不慌不忙。

投资的过程，本身也是一个修行的过程，需要投资者长期坚持，在漫漫征途中不断提高自己的投资认知。聪明的投资者，会吸取前人的教训，避免犯别人犯过的错误，持续优化自己的投资习惯，经历各种危机并顽强的生存下来，成为笑到最后的大赢家。

参考资料：

Daniel Elkind, Kathryn Kaminski, Andrew Loy, Kien Wei Siah and Chi Heem Wong, When Do Investors Freak Out? Machine Learning Predictions of Panic Selling, Aug 2021

（作者系新加坡五福资本CEO。本文仅代表作者观点。责任编辑邮箱：tao.feng@ftchinese.com）

闹闹猫121

superdigua 发表于 2021-9-24 09:16
股市大跌时，投资者应该怎么办？
http://www.ftchinese.com/story/001094025?adchannelID=&full=y

小白请问如何利用养老金买股票？

superdigua

闹闹猫121 发表于 2021-9-24 09:21
小白请问如何利用养老金买股票？

要先成立 SMSF。一楼给出了两个 DIY 网站。

SMSF 每年管理费至少 1500 澳元，甚至超过 4000 澳元，所以一般建议至少 20 万澳元的总额。最好超过 30 万。

闹闹猫121

superdigua 发表于 2021-9-24 09:26
要先成立 SMSF。一楼给出了两个 DIY 网站。

SMSF 每年管理费至少 1500 澳元，甚至超过 4000 澳元，所以 ...

感谢分享！我去学习一下

mifeng

闹闹猫121 发表于 2021-9-24 09:21
小白请问如何利用养老金买股票？

除了SMSF, 有的养老金公司里面可以买，比如AustralianSuper

tinaking666999

第一，确保你活的足够长。

第二，确保你能以最快的速度获得第一桶金，比如有个富爸爸，在22岁就能既有地方住，又可以一年存入5万，不用操心其他。

第三，在前两个基础上，你还有足够的金融，股票知识，可以分清，股票，基金，保险的利弊。

最后，投资什么时候都不晚，但需要上面三条。

superdigua

tinaking666999 发表于 2021-9-24 11:18
第一，确保你活的足够长。

第二，确保你能以最快的速度获得第一桶金，比如有个富爸爸，在22岁就能既有地方 ...

>>第一，确保你活的足够长。

不需要。澳洲人平均寿命 80 岁。

>>第二，确保你能以最快的速度获得第一桶金，比如有个富爸爸，在22岁就能既有地方住，又可以一年存入5万，不用操心其他。

不需要。

一楼已经给出计算过程。夫妻两人用足 SUPER 额度，每年一共额外投入两万多，72岁得到约4800 万澳元（62 岁开始停止增加投资）。

>>第三，在前两个基础上，你还有足够的金融，股票知识，可以分清，股票，基金，保险的利弊。

不需要。
一楼说的就是：不需要。

superdigua

mifeng 发表于 2021-9-24 10:24
除了SMSF, 有的养老金公司里面可以买，比如AustralianSuper

是的。不过限制很多，例如，单项只能投入总额的 25%

tinaking666999

澳洲的平均寿命，可是我们是华人。希望大家都活100以上。

夫妻俩，现在结婚都挺晚。还有很多婚变。

不过你这个方法确实不错。