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美元的皇帝新衣 作者: 宋氏春秋 近一段时间以来，黄金价格的猛涨引起了越来越多的关注。金价从２００１年的 ２５０美元一盎司（３１．１克），暴涨到今年五月十二日的７１０美元，在短 短的五年期间，上升了２．８４倍。无独有偶，在同样的时间段里：银价从４美 元涨到１４美元，上升３．５倍；白金从４１５美元涨到１３１０美元，上升 ３．１５倍；原油从３９美元涨到７１美元，上升１．８２倍。 不仅贵金属价铬暴涨，而且普通金属铝、铜、铅、镍、锌等均全面大幅上涨。 贵金属、能源和原材料商品的价格如脱缰的野马，在二十一世纪初的经济旷野上 如旋风一般横扫过来。主流经济学家们莫衷一是，基金经理们目瞪口呆，政策决 策者举足失措，中小投资人无所适从。一切都发生得太突然，一切都来得太猛 烈。 我们在报纸和新闻上反复看到和听到由于伊朗核危机、尼日利亚反政府武装威胁 石油生产，恐怖主义分子酝酿新的袭击，伊拉克局势持续动荡，巴以谈判陷入僵 局等等地缘战略因素导致美元信心疲软，所以石油和黄金价格猛涨。这一逻辑的 必然推论就是，美元是没有问题的，有问题的是外界因素，一旦外界因素消除， 美元依旧会坚挺。 在我们看来，美元信心解决不了问题，美元本身才是问题。我们每天钱包里装的 这些绿色的钞票究竟有何神秘的魔力让全世界的人们为它痴迷呢？其实，每一张 美元钞票的真正价值只有４美分，那就是它的印刷成本，但美国却告诉全世界， 这张绿色的４美分的纸片却和黄金一样好用，甚至比黄金还值钱。全世界的人民 并不缺心眼，那为何会相信这样离奇的神话呢？ 还是让我们回头看看美元是如何 形成霸主地位的吧。 美元为啥叫“美金”？ 在第二次世界大战以前，世界各国普遍采用金本位制度，纸币可直接兑换成黄 金。黄金储备直接约束着中央银行增发纸币的能力。由于资助战争的需要，各国 政府急欲摆脱增发纸货币的制约，英国最先于１９１４年宣布停止了英格兰银行 纸币兑换黄金的业务。美国于１９１３年１２月２３日年通过了美国联邦储蓄法 案（Federal Reserve Act)，建立了中央银行－ 美国联 邦储蓄银行。１９３３年４月５日，美国总统罗斯福下令人民上交全部 的金币、金条，停止黄金的货币流通，美联储以２０．６７美元比一盎司来收取 老百姓手中的黄金，从而使美联储迅速积蓄了大量黄金储备。１９３４年通过的 黄金储蓄法（Ｔ Ｇｏｌｄ Ｒｓｖ Ａｔ）进一步规定私人拥有黄金货币非 法，该法案到１９７４年才被废止。 第二次世界大战为美国的金融业迎来了天赐良机。在战争期间，美国大发战争横 财，大量黄金从世界各地涌向美国。到１９４５年战争结束时，美联储已拥有世 界７０％的黄金储备，美国的ＧＤＰ达到全世界的５０％。美国挟巨大的国力和 财力，在１９４４年由４４国参与的布雷顿协议中，全面压倒老牌金融霸主英 国，达成各国货币和美元挂钩，美元同黄金挂钩，并担保证３５美元可兑换一盎 司黄金，美元终于取代英镑成为世界最坚挺的硬通货，号称“美金”。布雷顿协 议还催生了世界银行和国际货币基金组织，这两个组织在美国领导下，把所有成 员国对发展中国家的贷款全部实现美元化，从而进一步加强了美元的霸主地位。 走下神坛的美元 但是，和所有的法定货币（Ｆｉａｔ Ｍｏｎｙ）体系一样，美元体系的根本漏 洞在于人的贪婪本性。法定货币存在的前提条件就是政府在印发钞票方面的严格 自律，可是，到目前为止所有人类社会实践表明，这种自律是不可能持久的。美 国也不能免俗，而战争几乎毫无例外的成为摧毁这种自律的外在因素。 从５０年代开始，美联储就开始大规模增发纸币的行为。一开始，并没有引起世 界的注意，直到约翰逊总统开始提升越南战争规模时，大家才感觉到世界上流通 的美元犹如洪水泛滥一般，其直接的表征就是美国的财政赤字大增，而美联储增 发钞票的法律依据就是黄金储备和国债总量。法国和其他欧洲国家开始警觉起 来，大家开始担心手中的美元购买力会不断稀释，由法国挑头，各国中央银行纷 纷要求美国履行３５美元兑换一盎司黄金的承诺，把大家手中的美元换成黄金。 美国的黄金开始大量流向其他国家，其实真正的金融家们都明白，黄金才是银行 最重要的资产。１９５９年，美联储一共拥有１７３３５吨黄金，Ｍ３货币流通 量为２８８８亿美元，一盎司黄金对应５１８美元。１９６４年１２月时，美联 储尚有黄金储备１３７００吨，到１９６７年１１月时，只剩下了１１５０７ 吨。眼睁睁地看着宝贵的黄金资产迅速损失掉，约翰逊总统终于沉不住气了，他 想做点什麽了。 在约翰逊总统身边有一群金融资本家作为他的高参，他们反复向总统灌输一个主 意，那就是长痛不如短痛，与其这样一点一点被其他国家吸干黄金储备，不如孤 注一掷搏一把，拿出全部黄金家当，把伦敦金属交易市场给淹了，一劳永逸地解 决黄金对美元升值的问题，重拾世界对美元的信心。约翰逊接受了这个近乎疯狂 的建议，美联储的全部黄金储备被押上了这场空前规模的赌桌。上万吨的金砖被 装船运往英格兰银行和纽约美联储银行，准备给看好黄金的全世界投机者一个惨 痛的教训。如果计划顺利，英格兰银行和纽约美联储银行联手海量抛售黄金，造 成黄金突然超量供应，将金价打到３５美元以下，投机者势必陷入全面恐慌，并 最终击穿他们的止损线，造成更大规模的抛售黄金。待彻底打垮黄金买家的人气 之后，再以低价逐渐买回黄金，人不知鬼不觉地把黄金还回金库。这实在是一个 天衣无缝的计划。在１９６８年年初的几个星期之内，该计划付诸执行。让约翰 逊总统和所有人极度惊骇的是，市场全部吸收了黄金的卖盘。该役，美联储总共 损失９３００吨黄金。酷爱权力却输得一塌糊涂的约翰逊总统，不久即宣布不再 竞选总统连任。 “美金”从此进入风雨飘摇的时期。越南战争的巨额开支使美联储加速印刷货币 并发行到海外去支付各种费用，仅在１９７１年头六个月，就有高达２２０亿美 元的资产逃离美国。捱到１９７１年８月１５日，尼克松总统终于撑不下去了， 宣布中止美元兑换黄金，布雷顿体系轰然倒塌。截至到２００５年，美国黄金储 备量据称为８１３５吨，Ｍ３货币流通量为９８７３９亿美元，一盎司黄金对应 ３７８３１美元。 |
