|
澳洲金融时报：Ausbil小盘基金暂停接受新投资者 随着越来越多投资者涌入股市的小盘板块，奥斯比尔（Ausbil）高表现的澳洲小盘基金宣布将暂停接受新资金，以避免影响团队在流动性较低股票中的交易灵活性。 过去一年，奥斯比尔的主要赢家包括家庭定位应用Life360、金属探测器制造商Codan、“先买后付”公司Zip，以及由哈克特（Grant Hackett）领导的Generation Development Group。 根据晨星（Morningstar）和美世（Mercer）的排名，这些选股使该基金自成立以来一直位列澳洲表现最好的小盘策略之一，管理资产膨胀至6.5亿澳元。 目前的资产规模已接近7亿澳元上限，正值澳洲股市出现所谓的“小盘股轮动”。 自2020年疫情中期成立以来，该基金每年净回报率达27.7%，而同期S&P/ASX小盘综合指数仅上涨11.5%。 许多小盘基金经理倾向于控制规模，因为管理资金过多会导致买卖低成交量股票时影响股价或稀释收益。 奥斯比尔表示：“考虑到基金规模及小盘投资策略的内在限制，为了所有持有人利益，我们决定限制新的投资申请。” 奥斯比尔的长期表现远超大盘，而近期的成绩更为突出。截至10月的过去12个月，该基金上涨39.7%，比基准高出16.9个百分点。 这得益于ASX小盘指数整体强劲反弹，今年已飙升21.3%，创2009年全球金融危机以来最佳表现，是S&P/ASX 200指数8.2%涨幅的两倍多。 基金经理詹宁斯（Arden Jennings）认为，小盘和微盘股仍会继续跑赢那些遭遇抛售的大盘股，如CSL和联邦银行。8月创纪录的年度财报季波动剧烈，蓝筹股如CSL和超市巨头Woolworths市值蒸发数十亿澳元。 詹宁斯表示：“我们预期这种趋势会持续，大中盘投资者将向下寻找更好的机会。近期大盘股表现不佳可能进一步加速这场轮动，推动小盘股持续升值。” 最新一个受打击的蓝筹股是联邦银行，其股价周二暴跌逾5%，市值蒸发180亿澳元，因最新财务报表更新让投资者失望。 奥斯比尔的小盘基金将从12月5日起对新投资者关闭，但现有持有人仍可继续增持。 该公司在2021年11月也曾因相似原因关闭其微盘基金，该基金自2010年2月成立以来每年收益率达21.8%，过去一年更高达45%。  来源： https://www.afr.com/markets/equi ... ors-20251112-p5nerf Alex GluyasMarkets reporter Nov 12, 2025 – 1.45pm |
