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澳洲金融时报：掌管5620亿澳元资产的女性，引领“旁系继承”热潮 华尔街多年来一直为老一代向子女转移162万亿澳元（$105万亿美元）的财富做准备，但另一种财富转移已在发生。 在全球最富有的500人中，已有十多位女性在配偶去世后成为亿万富翁，创下历史新高。 这类“横向继承”正重塑全球商业版图，女性接管从金融、消费品到博彩等庞大帝国。 根据彭博亿万富翁指数，今天她们合计掌管5620亿澳元（$US3650亿）的创纪录财富，自2016年以来大约增长了三倍。这些变化深刻影响资金如何投资、慈善布局，以及财富如何传承给下一代。 “The Beam Network”联合创始人Michelle Yue说：“这是一个增长中的趋势。可财富管理业仍把配偶，尤其是女性，当作边缘角色，而她们其实是继承与传承的中心。” 以雷娜塔·凯尔内罗娃（Renata Kellnerova）为例。四年前，她的丈夫彼得（Petr）在直升机坠毁中不幸身亡，她意外继承了全球最大的一笔财富之一。 这位捷克企业家在巨大个人悲痛中，突然需要管理家族事业。几年间，她重组了PPF集团（PPF Group NV），实施战略调整，最终让家族财富增加了数十亿美元。 瑞银集团全球财富管理部门“女性财富”负责人惠勒（Emma Wheeler）说：“我们正在见证女性从丈夫那里继承的历史性转变。这是一种‘代内’财富转移的新形态。” 女性继承财富的加速，也反映了女性资产持有整体上升的趋势，尽管男性仍占据全球最大财富并掌控多数高管职位。 麦肯锡公司（McKinsey & Co.）称，受“婴儿潮一代”史无前例的财富转移推动，本年代内，美国女性持有的资产规模将逼近美国约27万亿美元的经济体量。 彭博财富指数上“白手起家”的女性人数也在上升，总数增至9人，主要在亚洲。 她们包括俄罗斯最大电商的第一大股东塔季扬娜·金（Tatyana Kim），以及中国药企翰森制药（Hansoh Pharmaceutical Group）创始人钟慧娟（Zhong Huijuan）。 部分继承财富的女性，如欧莱雅（L’Oréal SA）股东迈耶斯（Françoise Bettencourt Meyers）和希腊船东安热利库西斯（Maria Angelicoussis），已设立投资机构管理资产，推动更多超级富裕女性亲自掌控资金。 总体看，全球500大财富中的超级富裕女性，包括中国触控屏企业家周群飞（Zhou Qunfei）、墨西哥啤酒继承人阿兰布鲁萨瓦拉（Maria Asunción Aramburuzabala）以及澳洲矿业女首富莱因哈特，共掌控约1.3万亿美元的财富。 从2016年底到今年10月初，彭博指数所列“遗孀”财富增长跑赢男性整体增幅，尽管美国超大盘股飙升已将全球首富马斯克净资产推至4000多亿美元。 财富的负担 即使对最精通财务的家族而言，巨额遗产继承也常伴随情感巨震与纷争。 掌管家族财务的家长去世后，幸存亲属之间的紧张甚至诉讼时有发生。 大宗商品大亨路易-德雷福斯（Robert Louis-Dreyfus）与银行业亿万富翁萨夫拉（Joseph Safra）的遗孀，在丈夫去世后都经历过与亲属的法律纠纷，现已解决。 盖尔·本森（Gayle Benson，78岁）曾就丈夫汤姆·本森（Tom Benson）资产归属与其前段婚姻的疏远女儿打过官司，这些资产包括NFL的新奥尔良圣徒队（New Orleans Saints）。 汤姆于2018年去世，享年90岁。彭博指数显示，这三位女性如今合计掌管近400亿美元财富。 私人财富平台Endowus的首席客户官Sin Ting So说：“对许多遗孀而言，继承财富既是深切悲痛，也是突如其来的财务托管责任，她们往往需要快速补课。” 慈善成为焦点 男女之间的财富转移，也常带来资金管理方式的变化。富达投资2023年的研究发现，女性投资者在市场下跌时期通常采取更长期的应对方式。 英国华威商学院（Warwick Business School）2018年发布的三年研究发现，女性配置更少的投机性资产，整体表现优于男性。由女性领导的企业也更可能优先考虑社会影响。 61岁的劳伦·鲍威尔·乔布斯（Laurene Powell Jobs）通过爱默生团体（Emerson Collective）成为全球最知名的慈善家之一。该组织成立于2011年她的丈夫、苹果公司联合创始人史蒂夫·乔布斯去世的同一年。 科赫（Julia Flesher Koch，63岁）在丈夫大卫·科赫（David Koch）2019年去世前已参与其同名慈善机构管理，之后又以自己名义创立新基金会。克里斯蒂·沃尔顿（Christy Walton，76岁）在丈夫约翰去世后，搭建了面向全球的组织网络，资助农村青年等项目。 佛州博卡拉顿的财富顾问公司Fiduciary Family Office创始人兼CEO凯瑟琳·格雷斯（Kathleen Grace）说：“我确实看到越来越多女性把慈善纳入核心财务规划。我们的许多男性客户则更关注先建立代际财富。”  来源： https://www.afr.com/wealth/perso ... oom-20251021-p5n49m Ben Stupples, Diana Li and Jack Witzig Oct 22, 2025 – 10.34am |
