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作者：十一侠 https://www.163.com/dy/article/GM3NUCE605158VDP.html 放在一个足够长的时间内，历史周期性是历史变化和自然界的本质特征。 在延安的窑洞中，黄炎培和毛泽东曾经关于历史周期律的问题做了对答，这是现代历史上著名的窑洞对。 死后被封神的周金涛，生前最著名的言论是人生发财靠康波。在他看来，周期之道是自然规律，不可逆转。投资者所能做的，就是把握周期运动的趋势和拐点，顺势而为。 历史在时间跨度足够长时会不断重复自己，经济社会发展的周期率首先表现为繁荣和萧条的相互交替。最典型的案例就是中国的房地产周期率，这在经过 2016 年的汹涌大潮后，早已深入人心。 我们试图在这样的交替过程中，寻找政府行为和民间的心理特征，希望可以给众人以参考。 1 2008，时空都停滞了 2008 年 1 月底，中央电视台《新闻调查》记者柴静采访地产界的三位明星企业家：王石、任志强和潘石屹，向他们提出了同样的一个问题。 " 一路高涨的房价是否走到了一个下跌的拐点？" 有意思的是，整整 13年前的这个问题，放在 2021年的语境和大环境中，竟然也是那样的契合。 历史兜兜转转，又回到了这个起点。 鲁迅先生形容衰败的曹家时，说了八个字：悲凉之雾，便披华林。在 2021 年的中国楼市，这句话也可以做最好的注脚！ 而感其最深者，非恒大许家印莫属！ 就在13年前，这样的经历，许老板已经经历过。 2008 年是许家印一辈子都不会忘记的一年。 2008 年 1 月 8 日，恒大以 41 亿元取得位于广州员村的绢麻厂地块，楼面价 1.3 万元，置身当时广州市排名第二的地王。 无人能知，全球金融危机突袭而至。到了 6 月，恒大地王附近的精装楼盘每平方降到 1.35 万元，直接将恒大打进了深坑里。最终恒大拒绝缴纳土地出让金。许家印找到广州市房管局协商退地，政府并没有同意。 这时，许家印谋求恒大香港上市，连公告都发了，最后功亏一篑。为了输血自救，许家印像疯子一样在香港和深圳到处找人借钱，但吃到的全是闭门羹。很快到了 9 月，恒大资金链崩断的新闻甚喧尘上。有人掰着手指头算，许家印熬不过 2008 年的冬天。 然而就在这一刻，中央政府的印钞机启动了。半年前无人问津的房子，突然一夜间被疯抢。正在生成的货币泡沫造成了民众巨大的贬值心理压力，房子再次成为唯一的抵抗性商品。 时间转到2021年的今天，你会产生时空停滞的穿越感。 这一年又成了许老板终生难忘的一年，天安门上再多的合照，对于恒大危机也毫无用处。 在这一刻，又有多少人在掰着指头算，许家印能不能熬得过2021年的冬天？ 但不同的是，在许家印的记忆中，2009 年的春天也许是他一生中最明媚的一次。 救市的数以万亿记的银行资金徘徊于实体经济门外不敢进入，转而投身与房地产公司结盟，在地方政府的默许下，迅速抬高土地的价格，一场土地争夺战全面爆发。不久之前还将许家印冷眼相待的银行行长开始排队请他吃饭。 2009 年 11 月 5 日，恒大地产再次申请在香港联交所挂牌获准，股票受到追捧。一年前还被看成倒霉鬼的许家印，此时的资产一举飙到 422 亿元，在福布斯排行榜上赫然排名第一，成为当年度的中国首富。 造化弄人，这如过山车一般的剧情，让多少人瞠目结舌。 只是13年后的2021年，许老板做梦都想迎来的再一次的货币泡沫，也许再也不会重临了！ 就算来，他也得先熬活下去，等到时来运转的那一刻。 2 2012被全球看空的一年 2012年，正是主流国家经济学界大力唱衰中国经济的一年！ 在过去的很多年里，中国不停地出口，不停地制造，不停地投资，投资额度甚至占到 GDP 的近一半。但是到了 2011 年，这个战略已经难以为继。 中国出口增速持续下降，如果考虑出口产品涨价因素，实际增速接近于零。 而在内需方面，中国的消费在 GDP 中的比例太低，约为 35%，为美国的一半。 更要命的是，中国的资金都投向了价格不停上涨的房地产。 但就在这一年，香港首富李嘉诚开始全面撤出中国。被网络媒体渲染为李嘉诚跑了，此类文章甚喧尘上，李嘉诚成为2012年风口人物。 中国为刺激经济增长投入的四万亿元，经过各地政府的放大后，投到房地产和基础设施建设中去，形成了难以偿还的债务。 著名的美国经济学家保罗克鲁格曼预言，中国将进入长期的衰退通道，危机将在六年后总爆发，中国将成为下一个全球经济危机的策源地。 所以，这个时间就是2018年。 最终的结果是，中国经济危机没有来，但大变革却来了。从这一年来开始，打破刚兑、整治金融市场、供给侧改革、需求侧改革、产业整体转向接踵而来。 从这一年开始，中国步入大国转向的加速阶段。 但是房地产债务的积压也终于到了爆发性的时刻，开始有大型房企接连爆雷，泰禾、华夏幸福等等。 并最终在2021年迎来了最大的雷，恒大。 3 2014，大水再次漫灌 2014 年的明星人物是宋卫平。 宋卫平很会造房子，但对风险却从来缺乏预见。绿城历史上几死又生。2004 年、2008 年、2011 年，绿城都曝出资金即将断裂、被银行列入黑名单的传闻。 2014 年，绿城再次喘不过气来。宋卫平试图通过降价来回笼资金，可是杭州市政府迅速出台了限降令。宋卫平心灰意冷，决定将绿城卖给孙宏斌。 无人能知，仅在联姻半年后，宋卫平突然公开反悔。 融绿风波是这一年最大罗生门事件，但是如果放到 2014 年的宏观环境下看，我们将能看的更加透彻一些。 十八大之后，新一届领导人一直试图消化四万亿的货币超发后果，从银根上秉持从紧政策，基础建设投资大幅减少，两个流动性池子楼市和股市交易低迷。宋卫平在 5 月的出售行为，既是迫于企业资金的现实层面，也是对长期政策环境的判断。 但无人能知到了第三季度，政策突然转变，压制了一年多的泡沫卷土重来。 9 月 30 日，央行、银监会宣布首房首贷可以首付三成、利率 7 折的消息。财政部、住建部同志发文支持去库存。这意味着新一轮的楼市松绑周期突然到来。在资本市场上，同样的宽松性政策也密集出台。 一个接一个的利好，如烟花照耀夜空，在政策松绑和流动性宽松的双重刺激下，股市呼啸飞天。 在很多人的记忆中，10 月之前的 2014 年是一种样子，而在 10 月之后，则完全是另一个 2014 年。 宋卫平的戏剧性反悔，正是发生在这一政策的转折时刻。 这个世界上真的是没有什么是一成不变的，包括领导的心思。宋卫平为这一句话做了最好的的注脚。从他坚信政策一直收紧，到忽然被大水漫灌，短短不过半年时间。 楼市是政策市，正是过往楼市的冷热交替的热证，正是政府每一次的救市，给了民众极大的信念。 楼市永远救，和楼市永远涨一样，成为中国民众心底对于楼市最执着的两个信念。 后来，这甚至成为了整个国民共有的痼疾，而在之后的很多年，至少从2016年开始，高层一直都在用各种手段、各种政策来压制和消除这种信念和痼疾。 4 2015，梦魇再次来临 很多人都记得那个如同梦魇一般的日子。 2015 年的 6 月 12 日，上证指数达到了 5178.19 点的高位，突然跳水，开始断崖式下跌。恐慌如瘟疫爆发，瞬间引发踩踏性事件。仅仅两个月后，股值降到了 2850.71 点。到年底，A 股市值蒸发 25 万亿。 早在 7 月，国家救助计划就已经展开，7 月 9 日，公安部副部长进驻证监会，排查恶意卖空股票和股指的线索。这是公安部历史上第一次坐镇证监会，震慑意味明显。 而正在股灾最紧张的时候，潮汕人姚振华正式登场了。 逆势入局，先后举牌合肥百货、明星电力南宁百货，直到重头戏万科。 到了 12 月，宝能持有万科股份已经提升至 20.08%，成为世人皆知的门口野蛮人。 万科公开狙击宝能，但显然并不能挡住宝能的举牌势头，12 月底，宝能在第七次举牌后，赫然已经成为第一大股东，占股 24.29%。 这一年万科营业收入达到了 2614 亿，并闯入了世界 500 强。宝能甚至没有进入中国地产公司排名 100 的名单。 但是，在野蛮的资本市场上，万科却成了姚振华的囊中猎物。 这一现象震惊了所有人！ 孰能料到，6年后的2021年，宝能也暴雷，很显然，从万科身上赚到了几百亿，并不能承载姚振华漫无边际的扩张梦想。 宝能城建的郑州最高地标至今依然是基坑，而宝能的汽车和恒大汽车一起，成为中国新能源汽车两个未解之谜。 但野蛮人的纵横世界，导致的另一个后果是，理想主义者的集体消失。 在成为万科第一大股东六个月后，2016年的6月26日晚上，宝能系发出了“关于提请召开2016年第二次临时股东大会的通知”。自去年的风波之后，宝能系第一次提出了罢免万科现任管理层，万科精神之父、董事长王石——赫然在名单的首位。 与之前风暴口上的谨慎踟蹰相比，这一次，宝能显得有恃无恐，因为他有了一个强大的伙伴，华润。万科第一、第二大股东心照不宣地达成了一致。舆论圈很快达成共识，王石这次真的要出局！ 拍手称快者有之，叹息者有之！ 而在万科事件巨大光环之下，房地产界的另一起事件，则显得过于低调，甚至不为人所知。 也是在这个6月，数天前，中交主导下的杭州绿城集团改组事宜，被曝出顺利通过，如果不出现重大变革，这一次，绿城集团创办人、绿城地产精神教父宋卫平，将退出一线，未来数年，将专注于绿城小镇计划——从一个梦想，转向了另一个梦想。 王石创建万科于1984年，宋卫平创建绿城于1995年。迄今为止，万科已经在这个世界上存活了32年，绿城是21 年。 经过数十年的发展，如今，万科是这个世界上最大的房地产企业，以职业经理人高度自治著称，并成为了全中国最纯净、最透明的公司；而绿城则成为了这个国家中房地产品质的代言人。 它们的一个共同的特征是，一家充满了理想主义的企业，以及一家充满了梦想的企业。这在这个以资本逐利为核心价值观的时代，显得如此的鹤立鸡群，而又难得可贵。 这一切，都与他们的创始人、精神教父、掌舵者的个人魅力直接相关。是他们给这两家企业注入了原教旨和灵魂，而这些，正是这两家企业长期以来生存的根本。 但是，在这个六月，这两家中国最具代表性的企业，同时出现了意想不到的变革——创始人离开或将要离开。毋庸置疑的是，历史就此翻开了新的一页，理想主义急速退位，似乎要土崩瓦解，这个世界将由功力主义全面掌管。 2016年的这个六月，天空中再无飞鸟划过，世界注定充满感伤！ |
