请问如何正确记录豪华汽车 general journal

rabbit_star

求助 , 请问如何正确记录豪华汽车 general journal


     GST CODE         ACCOUNT NAME                        Acc Type                 DESCRIPTION                         DR            CR
DR CAP                        CAR                                                asset                 LUXURY CAR LIMIT             60316       
DR FRE                        CAR                                                asset                 COST COVER LCL                        -       
DR GST                        MV EXP                                        expense                 SHORTFALL INSURANCE        -       
DR FRE                        MV EXP                                        expense                 STAMP DUTY                                -       
DR N-T                        PREPAID BORROWING EXP        asset                 ESTABLISHMENT FEE                -       
DR N-T                        UNPAID INTEREST                        liability                 FINANCE CHARGE                        -       
CR N-T                     CAR LOAN                                liability                                                                                          -

有没有人能告诉我，是否上述general journal 的正确与否

谢谢

KKei

肯定不对.

不理解你为何capitalizing interest

rabbit_star

KKei 发表于 2013-9-9 18:44
肯定不对.

不理解你为何capitalizing interest

我有点困擾

你可以不可以告诉我该怎么是正确的记录方式

谢谢

ltroad

DR Car - Asset
DR GST Paid
DR Stamp duty
CR Hire purchase(or Loan) Current liability
CR Hire purchase(or Loan) Non current liability

catherine_co

我觉得LZ没有CAPITALIZE INTEREST － 只是车是分期付款(financed)。但不能一下子CLAIM TOTAL INTEREST EXPENSE。所以这么做

ltroad

每个月付款的时候：
Dr interest expense
Dr Hire purchase current liability
Cr Bank

做个spreadsheet，算一下每次还钱，多少portion是interest多少portion是本金。只要有no. of repayment, monthly repayment amount， Principal就可以自己算出来portion了。这些应该在loan agreement里都有。

KKei

ltroad 发表于 2013-9-10 13:10
每个月付款的时候：
Dr interest expense
Dr Hire purchase current liability

这个是对的.

KKei

catherine_co 发表于 2013-9-10 13:08
我觉得LZ没有CAPITALIZE INTEREST － 只是车是分期付款(financed)。但不能一下子CLAIM TOTAL INTEREST EXPE ...

都是 debit  in liability for interest 了,还不是capitalize interest ? 是什么? 什么东东是contra liability ? interest not incurred 能book 么?

自己想想去吧.

catherine_co

KKei 发表于 2013-9-10 13:27
都是 debit  in liability for interest 了,还不是capitalize interest ? 是什么? 什么东东是contra liab ...

又没有把TOTAL INTEREST COST 增加(DR) 到COST OF VEHICLE上，不明白你说的CAPITALIZED的是指什么

rabbit_star

ltroad 发表于 2013-9-10 13:10
每个月付款的时候：
Dr interest expense
Dr Hire purchase current liability

我想问  monthly payment and journal record  是否可以这样出现

DR INTEREST EXPENSE
CR UNPAID INTEREST

DR CAR LOAN
CR BANK

谢谢!
       

ltroad

rabbit_star 发表于 2013-9-10 15:20
我想问  monthly payment and journal record  是否可以这样出现

DR INTEREST EXPENSE

Unpaid interests一般理解为interest已经incurred但是你还没有付。你做的第一个大Journal就有问题，你怎么就肯定今后的interest是多少？万一提前还清了，或者payment period extended了那你做的那个大Journal就错了。Interest只有发生了才能记，不发生你说是估算了那就乱套了。

KKei

catherine_co 发表于 2013-9-10 14:39
又没有把TOTAL INTEREST COST 增加(DR) 到COST OF VEHICLE上，不明白你说的CAPITALIZED的是指什么 ...

refer to 11楼.

dr 到liability account(显然这个是minus balance in liability or credit balance in liability)= contra liability=asset. 所以他的journal entry 直接capitalizing interest了. 任何东西资产化就叫capitalizing.

如果还是不理解,那还是GG吧.

daisystar88

ltroad 发表于 2013-9-10 17:04
Unpaid interests一般理解为interest已经incurred但是你还没有付。你做的第一个大Journal就有问题，你怎 ...

楼主的意思应该是accrued interest吧

Dr: Interest Expense
     Cr: Accrued Interest

将来用现金付interest的时候：

Dr: Accrued interest
     Cr: Cash

daisystar88

rabbit_star 发表于 2013-9-10 15:20
我想问  monthly payment and journal record  是否可以这样出现

DR INTEREST EXPENSE

楼主你这个豪华车是leases contract/hire purchase吗?

On initial recognition:
Dr: Car
     Cr: Hire Purchase Liability

Subsequent recognitions:
Dr: Hire purchase liability
      Interest Expense
      Cr: Cash/Accounts Receivable

Dr: Depreciation Expense
      Cr: Car - Accumulated Depreciation

就像上面说的那样，你要准备1)lease schedule 2)depreciation schedule


                  

rabbit_star

ltroad 发表于 2013-9-10 17:04
Unpaid interests一般理解为interest已经incurred但是你还没有付。你做的第一个大Journal就有问题，你怎 ...

我想知道是否我能这样说

The unpaid interest which was put on debit side.  It showed as negative liability and for the purpose of reflecting the total amount of car loan liability.

If the loan has been repaid earlier than the hire purchase end period,  then the unpaid interest and the car loan remaining amount will be reversed by
DR car loan
CR unpaid interest

If payment period has been extended,  unpaid interest and car loan amount will be increased by
DR unpaid interest
CR car loan

Similar to:
DR Accrued interest (unpaid interest)
CR car loan

DR interest expense
CR Accrued interest (unpaid interest)

DR car loan
Cr bank

       
       
谢谢!
       

rabbit_star

daisystar88 发表于 2013-9-10 20:15
楼主你这个豪华车是leases contract/hire purchase吗?

On initial recognition:

谢谢您的回复

这个豪华车是 hire purchase.  Interest information is from HP Schedule.

KKei

daisystar88 发表于 2013-9-10 20:02
楼主的意思应该是accrued interest吧

Dr: Interest Expense

Why do you accrue for it if the expense is not incurred ?

ltroad

rabbit_star 发表于 2013-9-10 22:09
我想知道是否我能这样说

The unpaid interest which was put on debit side.  It showed as negative li ...

Interest是expense。你BS的liability里，有accounts payable，有accrued payable，但没有expense。expense不在liability里。在哪里应该不用说了吧，大家都是学过那个等式。

理论就不多说了，举个例子，公司6月30日Hire purchase了辆布加迪，你DR “unpaid interest” liability，你可以估计unpaid interest是50万，一下子你的公司Net Assets就增加了50万。7月1日公司收到一大笔钱，把车贷一下子还清了，Asset一下子减少了50万。有没有觉得6月30日的Financial Report有人为misleading的嫌疑呢？

KKei

ltroad 发表于 2013-9-11 11:42
Interest是expense。你BS的liability里，有accounts payable，有accrued payable，但没有expense。expens ...

一看你就是做审计的. 哈哈

其实也看是否material拉. 如果就一辆车而且数字不是很大.也无大所谓.

rabbit_star

ltroad 发表于 2013-9-11 11:42
Interest是expense。你BS的liability里，有accounts payable，有accrued payable，但没有expense。expens ...

谢谢您的回复

我现在有点明白了

Purchase Journal
DR Car – Asset
DR GST Paid
DR Stamp duty
CR Hire purchase(or Loan) Current liability
CR Hire purchase(or Loan) Non current liability

每个月付款的时候：

Dr interest expense
Dr Hire purchase current liability
Cr Bank

我想问，你如何把豪华车threshold和 剩余金额放在journal  and shortfall insurance  and establishment fee放在哪个 account?
以及如何把non current liability clear to zero at the end?

谢谢

ltroad

你说的那些都expense（除了LCT不是），就是DR expense account喽。
Dr car-asset
Dr GST
Dr LCT 好像是33%
Dr Insurance expense
Dr establishment fee expense
Cr HP Current liability
Cr HP Non current liability

如果你做了lease schedule的table，在新的FY开始时，把整个FY的principal repayment amount从Non转到current。有balloon payment的最后付的时候转就行了

KKei

ltroad 发表于 2013-9-11 11:42
Interest是expense。你BS的liability里，有accounts payable，有accrued payable，但没有expense。expens ...

好了, time off for accounting lesson.

daisystar88

KKei 发表于 2013-9-11 11:11
Why do you accrue for it if the expense is not incurred ?

Because you would only recognise interest expense when it is incurred/accrued.

Incurred interest expense may not have been paid - thus accrued interest/interest payable.

daisystar88

rabbit_star 发表于 2013-9-11 13:51
谢谢您的回复

我现在有点明白了

此车作为PP&E还是要折旧的，根据the shorter of lease term and useful life。

算出来的depreciation expense可以归入admin expense里去。

daisystar88

我知道怎么回事了，估计楼主一开始的unpaid interest是一个balancing account。

但其实不应该有这个balancing account，因为lease asset 和 lease liability的$应该是相等的。

所以第一步on initial recognition:

Dr: Property, Plant & Equipment - Car
      Cr: Hire Purchase Liability

（先别分current还是non-current！这个区分要到年末再做 - 这个时候你再看, liability balance还剩多少，其中多少是current，多少是non-current）

第一步还没完，你再看看所有的相关的费用(initial direct costs)，如果这个费用和negotiating and securing leasing arrangements直接相关，那么就要记入asset里面去；如果这个费用和上述活动没有关系，才能expense。

所以stamp duty肯定是要capitalized的：
Dr: Property. Plant & Equipment - Car
      Cr: Cash (stamp duty的费用）

Insurance的话估计可以expense，establishment fee要看具体什么性质！

第二步才是subsequent recognition

Dr: Hire Purchase Liability
      Interest Expense
      Cr: Cash

如果后期contract有变动，延期什么的，那么就根据新的implicit interest rate计算当期新的interest expense（还是上述那个entry）。

Hire purchase liability理论上的计算是这样的：它就等于Present value of future cash outflows（未来现金流出折现），而且这个Present value一般来说就等于fair value of the car at date of purchase。他们根据你每期付多少钱，用几期来付，计算出一个implicit interest rate，来达到把未来现金流出刚好折现到fair value of car的地步。所以说如果你以后每期付的钱变了，或者期限变长变短了，他们就计算一个新的implicit interest rate，但所有未来现金流出仍然可以正好折算到fair value of car。所以最后影响的只是
interest expense而已。

还有不要忘记折旧：
Dr: Administration Expense / Depreciation Expense
      Cr: Accumulated Depreciation

rabbit_star

daisystar88 发表于 2013-9-11 20:06
我知道怎么回事了，估计楼主一开始的unpaid interest是一个balancing account。

但其实不应该有这个balanc ...

谢谢您的回复

我现在明白多了