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[外汇债券] 持有不同货币的资产,风险和对冲 [复制链接]

发表于 2025-5-26 19:37 |显示全部楼层
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最近一年的走势,澳币和人民币走势相对一致,对美元同涨同跌。

对于在澳华人,持有人民币和澳元现金资产,失去了风险对冲、资产分开配置的作用。

在美国的兄弟们比较合适,这边起那边落,逆向走势,持有不同币种现金和资产效果明显。

接下来预判的话,澳币和人民币对美元都将进入缓慢升值的中长周期。美元通过增发和币值下降,是除了战争以外,缓解债务压力的最佳方案了。

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发表于 2025-5-26 20:02 |显示全部楼层
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本帖最后由 weaknet 于 2025-5-26 20:10 编辑

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发表于 2025-5-26 23:17 |显示全部楼层
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也就是说,你认为,中国央行完全有能力继续操纵汇率,维持人民币不贬值?

即使内部的超发和债务继续恶化,也不会在中长期影响汇率操纵的能力?

发表于 2025-5-27 08:46 来自手机 |显示全部楼层
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个人对冲风险,最后的结果往往是亏损的更多。美元必然贬值,澳元,人民币都不能硬抗美元,欧元还有点希望,所以买欧元会有赚。

发表于 2025-5-27 11:41 来自手机 |显示全部楼层
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本帖最后由 maxinfang 于 2025-5-27 11:47 编辑
hhxxttxs 发表于 2025-5-26 23:17
也就是说,你认为,中国央行完全有能力继续操纵汇率,维持人民币不贬值?

即使内部的超发和债务继续恶化, ...


中国已经主动降准 美元外汇储备还够撑一次灰犀牛 卖美债买rmb 就可以稳住rmb 或者说操控汇率
日本看着风险更大点 因为日本通胀问题出来了 降息压力 也出来 又有升息的压力 这种互斥的才麻烦 同理于美国 也是互斥的压力
中国相比现阶段还和谐点 主要可能是主动刺破房产导致的分险提前释放了 试想如果房产还在高位泡沫 那现在中国也是面临双重互斥分险

发表于 2025-5-27 15:26 |显示全部楼层
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hhxxttxs 发表于 2025-5-26 23:17
也就是说,你认为,中国央行完全有能力继续操纵汇率,维持人民币不贬值?

即使内部的超发和债务继续恶化, ...

日本和德国在制造业发展到大规模国际顺差以后,美国和英法希望的是日本和德国货币大幅升值,比如日本的广场协议。人民币升值,与欧美资本利益并不矛盾。

如果中国人民币贬值的话,仅从商业角度考虑,其他国家的制造业将更无法生存,毫无成本优势和规模优势。

随着海外投资的增加,和用人民币本币购买海外矿产和能源的量级的上升,中国人民币升值是一个缓慢趋势,就像日本、德国走过的路一样。至今,除了俄罗斯、伊朗、委内瑞拉和非洲的部分矿产以外,沙特和卡塔尔和阿联酋的石油、澳洲的铁矿、南美的矿产和农产品,与中国的贸易都宣称部分实现了人民币支付,但是各国都对比例和金额没做公开报道。人民币币值越高,购买的对价成本越低。

另外,从反向考虑,美国为了缓解债务压力,让美元在不丧失信用的情况下逐步贬值也是大概率事件,保持货币强势,债务问题会更严重。一来一回,中长周期看,人民币对美元升值是必然。

从日本过往的经验看,国际资本都是希望人民币升值的,但是升值要发生在他们买入中国资产以后,比如现在的日本,可能就会再演一次,毕竟代表人物巴菲特快买的差不多了,看日本会不会同样套路栽倒两次。等日币大幅升值、美国资产价格大调整的时候,巴菲特可能又要撤出日本,回去做多自己的祖国了。

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发表于 2025-5-31 13:57 |显示全部楼层
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hhxxttxs 发表于 2025-5-26 23:17
也就是说,你认为,中国央行完全有能力继续操纵汇率,维持人民币不贬值?

即使内部的超发和债务继续恶化, ...

RMB 不升值已经很好了,贬值不敢期待了

发表于 2025-6-2 19:08 来自手机 |显示全部楼层
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fybs 发表于 2025-5-27 08:46
个人对冲风险,最后的结果往往是亏损的更多。美元必然贬值,澳元,人民币都不能硬抗美元,欧元还有点希望, ...

欧元开涨。

发表于 2025-6-2 21:01 |显示全部楼层
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黄金对所有货币都是是升值

发表于 2025-6-12 05:16 来自手机 |显示全部楼层
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美元又跌,欧元又涨,祝福

发表于 2025-6-12 20:01 来自手机 |显示全部楼层
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现在欧元已经1.1578了,全部平仓,这两天涨的太疯了。
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发表于 2025-6-13 09:06 |显示全部楼层
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fybs 发表于 2025-5-27 08:46
个人对冲风险,最后的结果往往是亏损的更多。美元必然贬值,澳元,人民币都不能硬抗美元,欧元还有点希望, ...

+1

发表于 2025-6-13 09:08 |显示全部楼层
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买黄金呗...

发表于 2025-6-13 10:10 |显示全部楼层
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美国财政账户余额逼近0,6月份提上参议院的大漂亮法案和国债展期都是重要关卡。

解决的办法:
1.通过法案,提高政府债务空间,继续发国债;
2.美联储配合降息,希望能降低债务利息,减少支出;
3.多收贸易关税,补充国库收入;

无论哪种办法,配合美国在国际影响力下降,美元的长期走弱应该是一个大趋势了。其实,历史上类似时刻,帝国在威望下跌的时候,需要全力出击展示力量,然后扭转局势,比如出兵中东,打服伊朗。可惜,目前美国的实力不允许,担心一不小心,陷入当年大英帝国的困境。

巴菲特减持美股、增持石油标的(貌似目前被套),金银价格皆上涨,如果连近些年不受待见的煤炭这些商品都开始上涨,可能世界又到了货币不稳定期,投资者会倾向于持有对应实物资产的标的,比如金银,有色金属,能源,粮食,矿产等。

发表于 2025-6-13 11:16 来自手机 |显示全部楼层
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物尽其用 发表于 2025-5-31 11:57
RMB 不升值已经很好了,贬值不敢期待了

事实上过去三个月对美元人民币在静静升值。昨夜收市7.172,比4月10的美元兑人民币最高位7.35,已经升了2.5%

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