美元大量外逃，澳央行需要比美国更快的加息

ARACT

今天听宋鸿兵讲的关于港币大跌，香港金管局不得不出手干预汇市。
港币跟美元是联系汇率，香港刚刚加息50个基点，仍然没能阻止美元外逃，使得金管局不得不动用外汇储备，维持港币稳定。宋鸿兵说，香港金管局可出的牌不多，只能跟随美国加息，并且加息要比美国更快。
他还说，港币不得不跟随美元快速加息，要引爆香港房地产泡沫。

由此联想到澳洲。
澳洲加息速度太慢，幅度太小，使得澳洲的油价再次回到2刀以上。澳洲的利率太低，导致澳洲比香港，新西兰等，有更多的美元出逃压力。澳洲进口商品的通胀压力更大。
澳洲的股市下跌，是否也跟国际资金出逃有关？

所以，澳洲需要连续多次的快速加息，幅度应该需要比美国更大。
新闻上预期6月份澳洲央行加息40基点，这个幅度是不是太慢了，加息50个基点，或者60个基点更有必要。

看到澳洲各家银行推出的存款利率，那么澳洲回到存款利率5%，6%，7%的时代，是可以期待的，时间也不会太久。

单纯从工党的角度来说，提高利率，拉高澳洲汇率也是符合工党执政需要的。

ARACT

新西兰工党的预算，今天公布了。
关于房地产，一句话: 把房价打下来一点，政府帮助穷人入场买房。
这样既降低了房价，又不至于房地产崩盘，还让穷人可以入场买房，扩大了需求。同时还刺激了房地产开工的需求，保证了就业。
澳洲工党目前提出的关于房地产计划，几乎跟新西兰工党如出一辙。

李闲闲

新闻不是说共工党大选又悬了?

ARACT

李闲闲 发表于 2022-5-19 19:29
新闻不是说共工党大选又悬了?

那是自由党支持的媒体，烟雾弹。
工党大胜，已经没有悬念了

macro

不管怎么说回到中性利率还是有必要的。美国大概2.5，澳洲我觉得2%差不多了。通胀严重的情况下一般需要将利息提高到高于中性利息。打鸡血式搞经济只会留下更多祸根

刮胡刀

新西兰是明智的，赶紧迅速加息+政府政策刺激， 才能阻止被美元收割同时保住建筑业

coremedy

澳央行不就是联储南太平洋办事处么?

sun-shine

macro 发表于 2022-5-19 19:39
不管怎么说回到中性利率还是有必要的。美国大概2.5，澳洲我觉得2%差不多了。通胀严重的情况下一般需要将利 ...

澳洲利息一直高于美国，除了过去两年。

澳洲一个资源国，澳元的小盘子，都要求澳元利率对美元利率有优势

icac

單純加息并不能解決問題，接下來就算再加息大家還是需要衣食住行。你會因爲利息漲到5%就不吃飯了嗎？最多就把一些不需要的開支先剪了例如旅游，出外活動，購物。

現在需要做的是擴大生產和引進更多貿易

和中國打對臺就是最傻的一部棋子，現在萬物騰貴澳洲自己又沒有工業。大部分入口的商品都是中國來的，接下來美國肯定優先把入口額度先佔好。

mtt

香港金管局已经两次出手干预汇市了

superdigua

宋鸿兵  

amyo(∩_∩)o

刮胡刀 发表于 2022-5-19 21:37
新西兰是明智的，赶紧迅速加息+政府政策刺激， 才能阻止被美元收割同时保住建筑业 ...

你以为rba不知道。rba是不敢加，怕影响自由党大选。rba和abs在忙着给自由党助选同时还能给工党挖坑，何乐而不为

huang003261

加息并不能解决通胀 通胀是供应链和俄乌大战引起的 加息既不能停止战争又不能改善中国清零政策
现在是极其不确定时期

Sorrymaker

等大选尘埃落定了，rba就要开始了，要不是这个月cpi实在太难看（尤其是有可能是掩饰后）rba还不准备加息呢……

jz1215

每个国家加息的效果是不同的，幅度、时机、背景都起影响。这样简单类比比较粗糙。

我观察澳洲目前人财广进，房产仍然供应不足，加息之后不少房东选择加租，自住房也不会轻易断供或甩卖，所以效果是不同的。

香港已经接近一党制了，有人早就润了，抓了人之后，很多人本来就要润的，与美国加息何干？借口而已。

AlanTse

rba非政府机构吧

Poweregg

AlanTse 发表于 2022-5-20 00:00
rba非政府机构吧

https://www.rba.gov.au/

当然是gov 只是不会听党话 独立而已

kuangzigong

利率到7%，有多少人能顶得住啊？

karlstone282

真的会回到5以上吗？那房价会受到什么影响？

kai41314

huang003261 发表于 2022-5-19 22:14
加息并不能解决通胀 通胀是供应链和俄乌大战引起的 加息既不能停止战争又不能改善中国清零政策
现在是极其 ...

加息可以解决通胀, 药方也非常简单, 一口气把利率拉到两位数, 鲍威尔承认，美联储的观点出现了变化，并判断“我们本应该早一些行动”。鲍威尔也提及上世纪八十年代的抗通胀大将——美联储主席保罗·沃尔克，并承诺将“不惜一切代价维护价格稳定”。


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「伏尔克法则」

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法则来源
伏尔克在一九七九年由卡特总统提名，担任联邦准备理事会（FED）主席，当时，美国经济衰弱、通膨横行。一九七八年初通膨约六．八%，年底就到九%；到一九七九年，伊朗巴勒维国王被基本教义派推翻，第二次石油危机出现，通膨堂堂迈向二位数，当年秋季已达十二%。

法则来源故事，解析
伏尔克在这种烂环境中就任，他很清楚自己的任务，就如他说的：「杀死通货膨胀这条巨龙」。这事，说得容易、做起来难。每个人都知道，稳定的物价是经济长期繁荣与发展的基本要素；药方也非常简单：紧缩货币、压制通膨。但，这一来，必然把经济推向衰退：更多的失业、更多的企业倒闭，甚至可能引发社会动乱。也许，尚未杀死「巨龙」前，已杀死经济。

不过伏尔克铁了心的做此事，他一口气把利率拉到两位数，就任一年后的一九八○年，美国民间利率上升到廿%以上，失业率节节升高到十一%。根据格林斯潘的回忆录说，失业者抗议信塞爆伏尔克的办公室，建商载一堆锯碎的木材到他办公室，象征他们盖不成的房子；车商把汽车钥匙寄来，代表他们卖不出的车子。年中通膨高到十五%。

不过，这只是巨龙的最后一击─也算是一种「死猫跳」吧。通膨终于逐渐下降和缓，利率也逐渐下滑。但也要到三年后，通膨才算是完全被「挤」出经济体系外。

回顾这段过程，连格林斯潘都说，要做伏尔克的事情需要「非凡的勇气」，在他担任主席后更相信如此。因为，要把美国经济「推向惨不忍睹的不景气有多艰难」。

huang003261

kai41314 发表于 2022-5-20 07:49
加息可以解决通胀, 药方也非常简单, 一口气把利率拉到两位数

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加到两位数的利息确实可以解决通胀 但是结果是直接击垮股市和房市 直接硬着陆…… 各个国家债务已经非常高了 别说加到2位数，加到5%就直接挂掉了

pcyy2002

kai41314 发表于 2022-5-20 07:49
加息可以解决通胀, 药方也非常简单, 一口气把利率拉到两位数, 鲍威尔承认，美联储的观点出现了变化，并判 ...

感谢分享，不过这个故事里有个很重要的前提条件和当下不太一样，就是当年“经济衰弱”，现在美国的经济跟衰弱扯不上关系吧

huang003261

pcyy2002 发表于 2022-5-20 08:05
感谢分享，不过这个故事里有个很重要的前提条件和当下不太一样，就是当年“经济衰弱”，现在美国的经济跟 ...

如果通货膨胀一直这么高的话，很快就会经济负增长了  最近walmart和target的财报已经开始说明问题了

但是现在谁都不敢主动快速加息刺破泡沫

kai41314

huang003261 发表于 2022-5-20 08:00
加到两位数的利息确实可以解决通胀 但是结果是直接击垮股市和房市 直接硬着陆…… 各个国家债务已经非常 ...

鲍威尔承诺将“不惜一切代价维护价格稳定”, 解决通胀比股市和房市是否硬着陆重要很多

kai41314

pcyy2002 发表于 2022-5-20 08:05
感谢分享，不过这个故事里有个很重要的前提条件和当下不太一样，就是当年“经济衰弱”，现在美国的经济跟 ...

当年“经济衰弱”，都可以大幅加息,现在美国的经济强劲,更能承受大幅加息,所以美联储现在更能“不惜一切代价维护价格稳定”

huang003261

kai41314 发表于 2022-5-20 08:25
鲍威尔承诺将“不惜一切代价维护价格稳定”, 解决通胀比股市和房市是否硬着陆重要很多

...

他的话听听就好 不久前还在说通胀是暂时的
从他之前看得出来 他没有魄力

晨露吉赛尔

kuangzigong 发表于 2022-5-20 01:09
利率到7%，有多少人能顶得住啊？

这就貌似如果两房的公寓租金都在1500左右，还怎么活

cwb1000

把水龙头关了才是正理 加息是疏了还是导了，水还是那么多甚至越来越多。难不成印出来的钞票再高利率回到银行，成为烫伤的山芋然后溃了银行？

jkliop

hhjhjh

kai41314

cwb1000 发表于 2022-5-20 08:53
把水龙头关了才是正理 加息是疏了还是导了，水还是那么多甚至越来越多。难不成印出来的钞票再高利率回到银 ...

6月开始缩表,就是要把水龙头关了, 之前放出的水都要干了