美国前9次加息周期和股市表现

李闲闲

图示1：



1）：01/12/1976 ~ 03/03/1980 总39个月

         利息：4.74% ~ 20.0%

         美标普500：102.49 ~ 112.50，升0.97%。

         加息期间最大跌幅-13%。


2）：07/08/1980 ~ 05/12/1980 总4个月

         利息: 9.5% ~ 20.0%

         美标普500: 117.84 ~ 134.03，升13.7%。

         加息期间最大跌幅0%。


3）：02/05/1983 ~ 21/08/1984 总15个月

         利息: 8.5% ~ 11.75%

         美标普500: 162.11 ~ 167.83，升3.52%。

         加息期间最大跌幅-7.6%


4）：16/12/1986 ~ 04/09/1987 总9个月

          利息: 5.88% ~ 7.25%

          美标普500: 250.04 ~ 316.7，升26.6%。

          加息期间最大跌幅0%


5）：29/03/1988 ~ 24/02/1989 总11个月

        利息: 6.5% ~ 9.75%

        美标普500: 260.07 ~ 287.13，升10.4%。

        加息期间最大跌幅-4.3%

李闲闲

图示2：


6）：04/02/1994 ~ 01/02/1995 总12个月

         利息: 3.0% ~ 6.0%

         美标普500: 469.81 ~ 470.4，升0.13%。

         加息期间最大跌幅-7.2%


7）：30/06/1999 ~ 16/05/2000 总11个月

         利息: 4.75% ~ 6.5%

         美标普500: 1372.71 ~ 1466.04，升6.8%。

         加息期间最大跌幅-10.1%


8）：30/06/2004 ~ 29/06/2006 总24个月

          利息: 1.0% ~ 5.25%

          美标普500: 1140.84 ~ 1272.87，升11.5%。

          加息期间最大跌幅-7.0%

李闲闲

图示3：


9）：16/12/2015 ~ 19/12/2018 总36个月

          利息: 0.125% ~ 2.375%

          美标普500: 2073.07 ~ 2506.96，升20.9%。

          加息期间最大跌幅-12.7%

李闲闲

注意点：

1）： 9次从加息开始到加息结束，每次股市最后都没啥跌。

2）：利息起始点越低，加息对股市的大趋势负面影响越小。

3）：股市的较大调整，基本上和经济增长显示疲态有关。

4）：从细节来看，加息预期会影响股市情绪，从而影响股市短期走势，但加息开始后对大趋势几乎没影响，直到加息到一定
         程度对经济增长负面影响开始出现。*

5）：取消金本位后，每次加息前媒体都会炒作加息会引起股市崩盘，但在加息期间股市从没出现崩盘。

6）：此帖不是专业论文，只是提供一些信息。

“*” 表示经过修正

huang89

大诗，希望照你的剧本演，这样俺就不用动了。

emotion123

取消金本位后，每次加息前媒体都会炒作加息会引起股市崩盘，但在加息期间股市从没出现崩盘。

万物同在

领导层不断壮大证券三版主恭喜

李闲闲

huang89 发表于 2022-1-8 15:21
大诗，希望照你的剧本演，这样俺就不用动了。

还是要看趋势而动

蚝

恭喜新版主上任

李闲闲

蚝 发表于 2022-1-8 15:28
恭喜新版主上任

哈哈，流串到这里来了。

李闲闲

emotion123 发表于 2022-1-8 15:21
取消金本位后，每次加息前媒体都会炒作加息会引起股市崩盘，但在加息期间股市从没出现崩盘。 ...

也许这次是例外~~~

huang89

李闲闲 发表于 2022-1-8 15:26
还是要看趋势而动

这实习版主，是不是相当于L牌呀！
能上路吗？

李闲闲

huang89 发表于 2022-1-8 15:38
这实习版主，是不是相当于L牌呀！
能上路吗？

猎帮主闭关修行去了，我暂代管。这相当于“P”牌，不西“L”牌啦。

huang89

李闲闲 发表于 2022-1-8 15:43
猎帮主闭关修行去了，我暂代管。这相当于“P”牌，不西“L”牌啦。  ...

那也只能是一个红P。

我倒真希望你这次的预测是对的。

无视

加息还好，最致命的是缩表，而且fed对缩表的操作非常没有经验.

李闲闲

huang89 发表于 2022-1-8 15:45
那也只能是一个红P。

我倒真希望你这次的预测是对的。

我主力空仓已一年半，一直在等机会，可发现加息并不是机会来临。太空闲了现在在研究美期权交易，为将来接盘或对冲作准备，以后不需要再空仓闲得难受了。

huang89

李闲闲 发表于 2022-1-8 16:01
我主力空仓已一年半，一直在等机会，可发现加息并不是机会来临。太空闲了现在在研究美期权交易，为将来接 ...

我现在也在研究美股，但目前不太想多动。不确定因素太多了。
我对2022，2023 的判断是 猪市，既不牛，也不熊。但却是慢慢杀猪。我也是这么调整应对的。

李闲闲

无视 发表于 2022-1-8 15:53
加息还好，最致命的是缩表，而且fed对缩表的操作非常没有经验.

对，这个影响估计比加息影响大。现在很多人在做空美债，我们散户呢就做空美债ETF TMF。

BEN1980

从这些统计来看，加息周期的确不适合投资。即使标普指数没有下跌多少，因为利息收入高，所以直接存银行回报也不错。

tanxunyiqie

感谢分享。增加了买买买的信心

alphabeta

美国12月经济数据极差，感觉Q1加息可能性已经不大了

tanxunyiqie

huang89 发表于 2022-1-8 16:05
我现在也在研究美股，但目前不太想多动。不确定因素太多了。
我对2022，2023 的判断是 猪市，既不牛，也 ...

诚心请教怎么应对猪市？

huang89

tanxunyiqie 发表于 2022-1-8 17:17
诚心请教怎么应对猪市？

有本事，波段。没本事，睡觉。

skypig05

李闲闲 发表于 2022-1-8 15:10
图示3：

这次加息的背景好像和以前都不一样！ 以前是因为美国经济好或过热加息，但这次好像是因为通货膨胀被迫加息， 经济还没有恢复就被迫加息，有点担心呢。


请教，不知2022年澳股是会不会比美股安全点？ 毕竟目前澳股股指仅比2020年2月涨5%左右，下跌空间有限。未来全球经济还在慢慢恢复中，澳洲有大量上游原材料供应兜底，整体经济压力不会很大，当然上涨空间也有限，只是防守好。 等一，两年后美国加息未期后再重回美股。

水月境天

主要的体制不变就没事。
华尔街的还是狼。

cr4p

美国很多人的财富都在股市上。政府总的原则是不会让股市崩溃的，除非不可抗力

604

李闲闲 发表于 2022-1-8 15:38
也许这次是例外~~~

千万别这么说，否则晚上睡不了觉了。

DBOY123

李闲闲 发表于 2022-1-8 15:01
我主力空仓已一年半，一直在等机会，可发现加息并不是机会来临。太空闲了现在在研究美期权交易，为将来接 ...

这么好的行情空仓，后面要多花好几年。

李闲闲

skypig05 发表于 2022-1-8 18:27
这次加息的背景好像和以前都不一样！ 以前是因为美国经济好或过热加息，但这次好像是因为通货膨胀被迫加 ...

澳股比美股安全说法好象每在股市历上见证过。一般美国一熊，其它国家股市就会比谁跌得更凶。澳洲股市养老金持股比重越来越高，造成在股市流通的股票越来越少，这会造成股市波动幅度增加。一般加息对依赖融资的成长股小盘股股价格负面影响大，小心对待成长股和小盘股就是了。

李闲闲

cr4p 发表于 2022-1-8 19:27
美国很多人的财富都在股市上。政府总的原则是不会让股市崩溃的，除非不可抗力 ...

是这样，出了大问题肯定要救股市的。