澳洲的外债比加拿大多三倍，最近一年看澳洲银行balance融资压力还是很明显的，你们自己看

becoset

加拿大外债：616 CAD Billion （CA的GDP的40%）
澳洲外债：1887 AUD Billion （AU的GDP的140%）

现在两个币种汇率几乎一样。也就是说，澳洲外债是加拿大三倍多，别忘了加拿大经济体量还要比澳洲大一截。

出处：https://tradingeconomics.com

另外下图是澳洲银行这几年balance变化情况。



我再评论几下吧。我早就讲过，澳洲本地的钱根本流动不起天量房贷，本来就不配这么贵的房子，一帮金融孙子满世界的搞钱过来吹泡泡，把澳洲的外债搞成这样。澳洲的金融体系，就因为这个，受到国外因素影响非常大，比如美国一加息，四大必须跟进跟进再跟进，要不然没办法再把钱吸引过来流动自己天量房贷。

澳洲银行里英语都说不通的亚洲面孔越来越多，离着美国十万八千里，还不在一个时区，一个电话打过去美国人都在睡觉，就这还想把资金忽悠过来，你除了玩命加息还有什么办法？

真要发生危机，或许加拿大政府放放水就搞定了，实在不行给美国多打几个电话嘛，人家一个时区，开个车过去就能见面。澳洲这还能收拾？

澳洲政府早就管不住四大银行了，RBA都没人鸟。行啊，现在你管不住，银行出了事，政府也救不活。管不住，救不活，就这么简单。

所以综合的看，澳洲比加拿大会更早发生金融危机，所以不能整天眼瞅着加拿大，总以为加拿大会给你垫背吗？我看不像。而且真要出事儿，澳洲的情况，也比加拿大难收拾得多。

下一步咋办呢？近期看，澳币现金还是可以存一存，短期不用怕澳币会贬值。因为一贬值，说明资金在流出澳洲，别怕，咱们的银行就会玩命加息把钱拉回来用来流动自己的房贷。所以就是因为有这个恐怖的平衡，澳洲汇率一直都没跌下去，而且从银行balance sheet看，结合近期的银行加息历史，这个平衡已经维持一段时间了，还有的玩。半年内还是可以继续玩的，再远了，就谁也说不准的。

crane15

房价要跌？

stardust058

fzds

而且，澳洲人口还比加拿大少将近一千万呢。人均负债更没法活。

qingtaoxiaohao

我也是空军，但是看着楼主这么卖力好想笑啊
楼主的故事编的也太不靠谱了，澳洲银行借的美元是从伦敦借的，不是纽约。
利率也不跟美联储的联邦基准利率挂钩，美国生息对LIBOR影响不大，倒是缩表影响会比较大
至于汇率嘛，我倒是不懂银行咋办，但是我觉得他们借钱肯定会对赌利率掉期规避风险。
不过一两年内腰斩是不大可能了，因为银行海外融资会把风险对冲掉，但是两年以后倒是非常会有看头，楼主那个时候再兴奋也不迟

becoset

qingtaoxiaohao 发表于 2017-7-1 21:12
我也是空军，但是看着楼主这么卖力好想笑啊
楼主的故事编的也太不靠谱了，澳洲银行借的美元 ...

那你解释下，为啥美联储加息，商业银行跟进这么厉害？英国似乎没加息吧，最近还降了一截。

再说，这美元是纽约印出来的，还是伦敦印出来的？加息锁表以后，市面美元减少，你接下来，是给伦敦打电话，还是纽约打电话？

另外，澳洲（小）银行流动性不足的消息，你不用等到年底就能读的到，不信走着瞧。

Coolbananas

qingtaoxiaohao

becoset 发表于 2017-7-1 21:21
那你解释下，为啥美联储加息，商业银行跟进这么厉害？英国似乎没加息吧，最近还降了一截。

再说，这美元 ...

美联储加息，澳洲银行没跟进，澳洲跟进是因为审慎监管局要求的
美元的确是美联储敲键盘敲出来的，但是就像美联储的公开市场操作也不是跟一般银行交易的，是22家一级坐地商交易的。类似的道理二级市场的交易就不一定在纽约和美联储做了
再有欧洲的美元规模非常大，不比美国国内的差，所以国际上借钱的主要市场在伦敦金融城，不是纽约华尔街。就跟你买房不能去找澳洲储备银行借钱，只能去联邦银行借钱的道理一样
至于未来流动性不足，我是同意的，但是我个人觉得要到明年年中才会显现。银行融资可以发债，可以银行间拆借。我觉得发债的成本已经开始涨了，因为利率升高再有评级下降。银行间拆借一般不会太长，我不懂这些，但是我看LIBOR最长也就一年期的，利率1.8左右，几乎等于本地融资了，短期的0.9左右明显低于澳联储，但是笨想一年期的已经高于本地了，所以最多一年他们就会把融资转移会澳洲，但是澳洲的钱能支撑1.6万亿的抵押贷款市场吗？有点难，因此一年后利率会涨，借贷要求会继续提高。所以觉得你说的钱荒可能会在明年的这个时候发生，你现在兴奋的太早了

qingfengsan

这个是外债还是说银行总债务?澳洲债权有多少？澳洲有负扣税还有税高，所以会导致很多关联债转移利润，而撇开转移的，澳洲净外债到底多少？如果再算这些人海外隐藏的资产呢？比如烧鸭静安的房

qingfengsan

这个是外债还是说银行总债务?澳洲债权有多少？澳洲有负扣税还有税高，所以会导致很多关联债转移利润，而撇开转移的，澳洲净外债到底多少？如果再算这些人海外隐藏的资产呢？比如烧鸭静安的房

ultrahelix

美国加息，如果澳洲不加，澳币马上贬值，偿还外债的负担更重，政府和银行的评级下调，借钱成本更高。更需要担心的是，如果不跟进加息，没有利率差，资金外流，资产泡沫破裂。所以总理和央行行长反复警告过：利息不会一直这么低。这也是政府央行一直担心害怕的：美国加息，澳洲迟早必须更进，但被迫加息后会刺破房地产泡沫。而政府央行审慎投资委员会的所有措施，都清楚的告诉我们：如果房价下跌，政府保银行不保个人。因为几个百姓破产没关系，银行完蛋，澳洲就真的完蛋了

linux

要么被人砍掉一条腿，要么自残卸掉一条腿。重在剧情，不在结局。

lizhi_cn

qingtaoxiaohao 发表于 2017-7-1 21:12
我也是空军，但是看着楼主这么卖力好想笑啊
楼主的故事编的也太不靠谱了，澳洲银行借的美元 ...

我也不是空军。但我知道美元加息，不管澳洲是从哪借的钱都会往美国流。。。

大成

8楼正解，道破天机

wangwalter

累不

BIH

qingtaoxiaohao 发表于 2017-7-1 21:42
美联储加息，澳洲银行没跟进，澳洲跟进是因为审慎监管局要求的
美元的确是美联储敲键盘敲出来的，但是就 ...

你是不是沒有算匯率風險？再者銀行都不會100% hedge啦。

BIH

不知道樓主的140%怎麼來的，根據ABS的數據，一季度 GFD/GDP大概120%，NFD/GDP好像是59% 比16年第四季減少了一點。第二季度剛結束，數據還沒出來

becoset

BIH 发表于 2017-7-1 23:09
不知道樓主的140%怎麼來的，根據ABS的數據，一季度 GFD/GDP大概120%，NFD/GDP好像是59% 比16年第四季減少了 ...

Trading economy

BIH

becoset 发表于 2017-7-1 23:15
Trading economy

Trading economy 就是數據的搬運工，是那一天，哪個機構公布的數據？沒找到。sorry

zzb83105

各国外债排名


en.wikipedia.org/wiki/List_of_countries_by_external_debt


List of countries by external debt
Rank        Country/Region        External debt
US dollars        Date        Per capita
US dollars        % of GDP
1         United States        18,152,809,942,589        31 December 2016[1]        56,000        97
2         United Kingdom        7,554,815,500,000        31 December 2016[2]        119,000        314
3         France        5,104,831,200,000        31 December 2016[3]        75,800        210
4         Germany        5,002,093,100,000        31 December 2016[4]        61,700        148
5         Netherlands        3,945,974,400,000        31 December 2016[5]        234,000        525
6         Luxembourg        3,932,580,200,000        31 December 2016[6]        6,733,000        6,731
7         Japan        3,645,534,000,000        31 December 2016[7]        26,400        74
8         Italy        2,265,430,500,000        31 December 2016[8]        37,900        126
9         Ireland        2,235,142,300,000        31 December 2016[9]        471,000        780
10         Spain        2,032,000,000,000        31 December 2016[10]        44,100        167
11         Canada        1,754,375,600,000        31 December 2016[11]        46,800        116
12          Switzerland        1,719,445,000,000        31 December 2016[12]        204,000        265
13         Australia        1,603,542,800,000        31 December 2016[13]        59,000        126
14         China        1,420,657,200,000        31 December 2016[14]        1,000        13
—         Hong Kong        1,329,506,400,000        31 December 2016[15]        180,000        414
15         Singapore        1,316,296,100,000        31 December 2016[16]        227,000        453
16         Belgium        1,203,060,800,000        31 December 2016[17]        105,000        254
17         Sweden        853,689,600,000        31 December 2016[18]        86,200        177
18         Brazil        671,647,290,000        31 December 2016[19]        3,200        38
19         Austria        630,428,500,000        31 December 2016[20]        74,200        167
20         Norway        625,999,000,000        31 December 2016[21]        117,000        169
21         Russia        529,651,000,000        31 March 2017 est.[22]        3,700        40
22         Denmark        485,100,200,000        31 December 2016[23]        85,900        163
23         Greece        466,130,000,000        31 December 2016[24]        42,800        246
24         India        456,066,000,000        31 December 2016[25]        340        24
25         Finland        452,747,200,000        31 December 2016[26]        81,700        196
26         Portugal        429,970,800,000        31 December 2016[27]        41,900        216
27         Mexico        412,033,600,000        31 December 2016[28]        3,200        38
28         Turkey        404,182,300,000        31 December 2016[29]        5,000        47
29         South Korea        380,949,000,000        31 December 2016[30]        7,500        27
30         Poland        335,941,000,000        31 December 2016[31]        8,700        70
31         Indonesia        321,703,590,000        28 February 2017[32]        1,200        34
32         United Arab Emirates        220,400,000,000        31 December 2016 est.[33]        23,500        59
33         Malaysia        210,396,900,000        31 December 2016[34]        6,800        74
34         Saudi Arabia        200,900,000,000        31 December 2016 est.[35]        6,100        31
35         Argentina        192,461,700,000        31 December 2016[36]        4,400        36
36         New Zealand        185,781,900,000        31 December 2016[37]        40,300        100
—         Taiwan        172,238,000,000        31 December 2016[38]        7,400        33
—         Puerto Rico        167,400,000,000        31 January 2015 est.        47,800        164
37         Chile        165,101,000,000        28 February 2017[39]        9,000        66
38         Kazakhstan        163,757,700,000        31 December 2016[40]        9,100        122
39         Qatar        159,200,000,000        31 December 2016 est.[41]        68,100        102
40         Hungary        147,261,000,000        31 December 2016[42]        15,000        121
41         South Africa        142,833,000,000        31 December 2016[43]        2,600        48
42         Czech Republic        137,606,000,000        31 December 2016[44]        13,000        70
43         Thailand        131,362,470,000        31 March 2017[45]        2,000        33
44         Colombia        121,097,200,000        31 January 2017[46]        2,500        43
45         Cyprus        115,253,900,000        31 December 2016[47]        97,200        597
46         Ukraine        113,483,000,000        31 December 2016[48]        2,600        122
47         Venezuela        110,878,000,000        30 September 2015[49]        3,500        23
48         Romania        98,781,500,000        28 February 2017[50]        5,100        55
49         Malta        93,771,100,000        31 December 2016[51]        223,000        879
50         Israel        89,438,400,000        31 December 2016[52]        10,700        28
51         Slovakia        79,504,800,000        31 December 2016[53]        14,600        91
52         Philippines        74,762,900,000        31 December 2016[54]        720        25
53         Peru        74,651,200,000        31 December 2016[55]        2,300        38
54         Pakistan        74,126,100,000        31 December 2016[56]        380        26
55         Iraq        68,010,000,000        31 December 2016 est.[57]        1,800        44
56         Egypt        67,322,600,000        31 December 2016[58]        700        38
57         Morocco        48,211,500,000        31 December 2016[59]        1,400        44
58         Vietnam        48,052,700,000        31 December 2014[60]        500        26
59         Kuwait        47,890,000,000        31 December 2016 est.[61]        11,700        43
60         Sri Lanka        46,585,700,000        31 December 2016[62]        2,200        59
61         Slovenia        45,917,500,000        28 February 2017[63]        22,200        109
62         Croatia        45,124,800,000        31 January 2017[64]        10,700        87
63         Sudan        45,000,000,000        31 December 2015[65]        1,100        47
64         Latvia        39,728,800,000        31 December 2016[66]        20,400        147
65         Angola        37,700,000,000        31 December 2016 est.[67]        1,400        41
66         Belarus        37,567,400,000        31 December 2016[68]        4,000        22
67         Lithuania        35,971,200,000        31 December 2016[69]        12,700        86
68         Ecuador        34,616,500,000        28 February 2017[70]        2,100        35
69         Bulgaria        34,231,500,000        28 February 2017[71]        4,900        70
70         Serbia        28,667,000,000        31 December 2016[72]        3,300        78
71         Lebanon        27,796,000,000        31 December 2016[73]        4,600        54
72         Jordan        27,159,700,000        31 December 2016[74]        3,400        30
73         Cuba        26,320,000,000        31 December 2016 est.[75]        2,300        34
74         Uruguay        26,149,200,000        31 December 2016[76]        7,600        50
75         Dominican Republic        26,050,000,000        31 December 2016 est.[77]        2,400        36
76         Bangladesh        25,963,000,000        30 June 2016[78]        160        12
77         Tunisia        25,124,700,000        31 December 2012[79]        2,200        56
78         Iceland        24,988,000,000        31 December 2016[80]        74,700        117
79         Costa Rica        24,910,000,000        31 December 2016 est.[81]        5,100        43
80         Mongolia        23,784,800,000        30 September 2016[82]        7,800        186
81         Ethiopia        22,490,000,000        31 December 2016 est.[83]        220        32
82         Papua New Guinea        22,040,000,000        31 December 2016 est.[84]        2,800        111
83         Trinidad & Tobago        21,532,100,000        31 December 2016 [85]        15,700        76
84         Ghana        21,170,000,000        31 December 2016 est.[86]        700        50
85         Bahrain        21,160,000,000        31 December 2016 est.[87]        14,900        66
86         Oman        20,850,000,000        31 December 2016 est.[88]        4,400        35
87         Estonia        20,525,100,000        31 December 2016[89]        15,700        91
88         Guatemala        19,090,000,000        31 December 2016 est.[90]        1,100        28
89         Palau        18,380,000,000        31 December 2014 est.[91]        846,000        6,209
90         Kenya        17,941,400,000        31 December 2016[92]        370        26

zhangtingban

数据派

外债多即表示进入澳洲的资金增加。大额资金大概有几个去向呢？我理解是：房地产，股市，政府投资。根据asx200的曲线，看上去和外债走势一致。房价恰也是一致的走势。应该是都雨露均沾了。

再看aud vs usd。和外债曲线是反向的。看似是外资借澳元贬值注入，可预期未来借澳元升高而离场。

在有澳元走高预期的几年间，澳洲资产都是投资的优选，房地产也在其中。所以才有打压房地产的政策抑制未来泡沫。因为趋势是难以抑制，所以要大力抑制，大力唱空。

至于是否会被恶意做空，可能性不太大。毕竟是盟国，平息战乱维护秩序还是很有力的助手。

个人看好未来5年股市楼市温和上涨，澳洲进入黄金时期。


个人臆想，欢迎拍砖探讨。

becoset

差不多了

小婶婶

在未来三十年内，澳洲总体上涨的趋势不会改变。

majia07

becoset 发表于 2017-7-1 21:21
那你解释下，为啥美联储加息，商业银行跟进这么厉害？英国似乎没加息吧，最近还降了一截。

再说，这美元 ...

谁说商业银行加息了阿，现在自住PI都是3.7*，3.8* 浮动和固定阿，就算投资也大把3.8, 3.9的fix 利率

dedge

首先要分析美国加息缩表的意义

美国是因为经济繁荣控制通胀才紧缩的吗？并不是，而是因为事先把弹簧压一压，预备未来的放水。加息缩表这事就算是美联储内部也有不同意见，如果一旦因为美联储的行为出现经济危机的苗头，美联储会毫不犹豫的转向宽松，毕竟经济危机的导火索这个锅美联储可不想背。

其次来看澳洲，澳洲并不像加拿大在地缘上那么依赖美国，澳洲受到更多的亚太影响，更多中国的影响，近几年中国的大小资本纷纷登入澳洲。而且澳洲虽然大，但中部大片面积是没人住的，人口密集集中在东部海岸，这个和美加还是有区别的。

xming

这个板块常看看，成为一个自学成才的经济学家没问题。

陶华碧and王守义

每年20万新移民会携带不少资产来澳吧？

becoset

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qingfengsan

数据派 发表于 2017-7-3 15:28
外债多即表示进入澳洲的资金增加。大额资金大概有几个去向呢？我理解是：房地产，股市，政府投资。根据asx2 ...

你很厉害，澳币开始王者归来了，你正确的预测到了未来三周，真的了不起，比瞎扯蛋牛，比只会人云亦云的嚷嚷澳洲经济如何差，各种泡泡如何大的更是牛了多得多。我也看好澳洲，我的理由是BIGW的杂货为代表， 尤其是服装，价格不比其它国家高，由此可见澳币汇率没水分。