西澳洲铁矿项目 中信泰富外汇合约巨亏155亿港元 中石油海外资产半年贬值180亿澳元

sweeet

不知道怎么做的，觉得要是我都不会亏这么多。

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昨日，中信泰富(00267)发布公告称，公司为减低西澳洲铁矿项目面对的货币风险,签订若干杠杆式外汇买卖合约而引致亏损,实际已亏损8.07亿港元。至10月17日,仍在生效的杠杆式外汇合约按公平价定值的亏损为147亿港元。换言之，相关外汇合约导致已变现及未变现亏损总额为155.07亿港元。　　在全球性金融危机爆发后，汇市波动剧烈，中信泰富因此遭遇巨额汇兑损失。该公司主席荣智健昨日表示,2008财年公司可能因此出现净亏损。财务董事张立宪未遵守对冲风险政策来进行有关外汇交易，财务总监周志贤也没有尽到监督职责。从即日起，两人辞去董事职位。
　　对冲风险 外汇合约巨亏
　　据中信泰富公告称，集团为了减低西澳洲铁矿项目面对的货币风险，签订若干杠杆式外汇买卖合约以对冲风险。自今年9月7日察觉到该等合约带来的潜在风险后，公司终止了部分合约。但今年7月1日至10月17日，公司已因此亏损8.07亿港元。
　　同时，中信泰富表示，目前仍在生效的杠杆式外汇合约按公平价定值的亏损为147亿港元。但合约期限截止到今年12月底，按当时公平价定值的亏损并不等同于目前的数据。公司将密切监察及留意实际情况，适当时将终止或重组该等合约。
　　一银行国际业务部人士对《每日经济新闻》表示，大型企业在进行数额巨大的海外收购时，由于付款时间较长且采用分期付款的方式，因而必须考虑本币及收购执行货币的汇率不确定性。为尽可能锁定成本，一般企业都会进行外汇衍生交易。
　　据了解，杠杆式外汇买卖合约是目前非常普遍交易工具。交易者只需支付一定比例的保证金，就可进行数十倍的额度交易，本质上属于高风险金融交易，外汇价格正常的波动会因杠杆放大。尤其在当前金融危机的肆虐下，部分国家货币汇率近3个月来波动剧烈。类似波动在经杠杆放大后，将更为惊人。
　　相关责任人辞职
　　“如果单纯出于避险的目的进行类似外汇保证金交易，亏损基本在可控范围内。”上述银行国际业务部人士如此判断。如果跟未来的实际交易行为做对冲，以最简单的“锁汇”为例，参与者损失的上限即为已支付的保证金金额。
　　一般来说，如果中信泰富在收购西澳洲铁矿项目是需要用外币兑换成澳元交易，会针对澳元对该货币的升值做对冲。实际上澳元作为商品货币，7月以来开始大幅贬值。中信泰富昨日的公告并未写明在哪些币种上遭遇汇兑损失，只显示对冲工具比较复杂，为若干杠杆式外汇买卖合约的组合，主要涉及的币种是港币和欧元。
　　中信泰富昨天宣布，由于发生了上述外汇风险事件，集团财务董事张立宪和财务总监周志贤已辞去董事职位，10月20日起生效。莫伟龙于同日起获委任为集团财务董事。荣智健表示，上述合约的操作者对潜在的最大风险没有正确评估，相关责任人亦没有遵守公司的对冲保值规定，在交易前甚至没得到公司主席的授权。此外，持有中信泰富29%股权的母公司——中国中信集团，同意为其安排15亿美元备用信贷，利息和抵押品方面按一般商业条件进行。
　　该事件令香港证券界震惊，有券商估计中信泰富股价有可能大跌30%，甚至跌至1997年10元股价水平。中信泰富上周五收报14.52港元。不过荣智健公开表示，公司并没有通过在公开市场回购股票来提振股价的计划。但他也预计，受该事件拖累，公司本财年度可能出现净亏损。
　　凯基证券分析师蔡铁康指出，若这笔非经常性亏损计入财务报表，中信泰富的业绩不容乐观。在截至6月底的中期业绩报告中，公司披露总负债由2007年上半年286.54亿港元急升至419.06亿港元，净负债则从上年同期的206.09亿升至312.11亿港元。该公司中期净利润43.77亿港元，较上年同期减少12%。
　　实亏：8.07亿港元
　　浮亏：147亿港元
　　总计：155.07亿港元

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受经济危机影响，除了全球股市暴跌外，全球汇市也剧烈震荡，澳大利亚兑美元汇率在短短不到半年时间里下跌40%，中国中铁(4.86,0.11,2.32%,吧)、中国铁建(8.42,0.28,3.44%,吧)等大型企业也因澳元的汇率暴跌栽了跟头。澳洲作为近几年中国对外投资的热点，2007年6月~2008年6月，中国企业在澳洲投资额超过300亿澳元。

　　据统计，目前A股上市公司有12家直接涉及澳洲投资；其中，中石油投资购买液化天然气的450亿澳元，中国中铁172.38亿人民币的澳元存款，中国铁建15.38亿元人民币的澳元存款，中海油服(9.99,-0.14,-1.38%,吧)3.48亿美元收购的澳产业资产，中国铝业(6.57,-0.14,-2.09%,吧)增持的力拓股份11%股权，中国铝业总投资约30亿澳元的氧化铝厂，鞍钢股份(6.08,-0.19,-3.03%,吧)投资9亿澳元持有的50%“卡拉拉矿业公司”股份。华菱管线(3.92,-0.12,-2.97%,吧)持有的价值约1.7亿元人民币澳金西资源11.39%股份。中石化花38亿人民币购买的澳油田60%权益，宝钢股份(5.20,-0.27,-4.94%,吧)子公司和澳FMG集团联合开发潜在储量为10亿吨的西澳磁铁矿。云南铜业(8.31,-0.23,-2.69%,吧)持有的价值230万澳元中国云铜澳大利亚有限公司26.7%股权。西部矿业(6.11,-0.17,-2.71%,吧)出资认购的澳公司价值34804.99万元人民币10％增发股份，兖州煤业(8.76,-0.09,-1.02%,吧)持有价值3200万澳元的澳煤矿。

　　资料显示，去年9月9日，中国石油(10.63,-0.03,-0.28%,吧)向澳大利亚最大的油气生产商伍德赛德石油公司购买至多价值450亿澳元（370亿美元）的液化天然气，按当时签约的价格计算，目前中国石油购买的这些澳元资产已经贬值了180亿澳元。而不少市场人士则认为，中石油近日股价暴跌或与其大量持有澳元资产有关。

　　谁会是下个中信泰富 湖南有色等26家公司被点名

　　亦正亦邪的金融衍生品在熊市的放大镜下露出狰狞面目。在中信泰富(00267，HK)等大型上市公司曝出巨亏消息之后，投资者关心的只剩下：谁会是下一个中信泰富？

　　里昂证券根据公开财务信息列举出26家涉及金融衍生品或外汇存款的港股上市公司，包括湖南有色、中国平安(22.61,-1.49,-6.18%,吧)、上海实业(00363，HK)等中资企业，而香港本地富豪旗下的上市公司则几乎被“一网打尽”，李嘉诚的和记黄埔、郭氏家族的新鸿基地产(00016，HK)、李兆基的恒基地产(00012，HK)、郑裕彤的新世界(6.95,-0.20,-2.80%,吧)发展(00017，HK)以及李泽楷的电讯盈科(00008，HK)都在名单之列。

　　除了因手持外币而遭遇汇率贬值风险之外，其余投资金融衍生品的上市公司陆续曝出巨亏，那么赢家又是谁呢？还是向中信泰富等“兜售”诸如外汇累股证的国际大行们。每日经济

[ 本帖最后由 sweeet 于 2008-10-25 23:07 编辑 ]

Rocket

惨，谁也没有想到澳币跌这么快，本来这个外汇合约是用来抵消汇率风险的，现在反而变成巨亏

澳币兑港币3个月来从7.5跌到5.3，估计这155亿的损失是在7点几的时候锁定汇率兑换70亿澳币造成的，呵呵

aq0621

人精专家做生意都有失手的时候 ，何况咱们小老百姓.

andrewliu1978

都是杠杆惹的祸，这一段，玩保证金的小老百姓不知道多少爆仓的

不会游泳的鱼

涉及了违规交易，炒累股证亏的。估计最近这个月外汇市场很多人暴富或破产。

http://hkstock.cnfol.com/081021/132,1558,4921090,00.shtml

audream

中信泰富似乎对西澳铁矿情有独钟，早在06年就贷款十几亿美元入股铁矿，05年的营业收入才265亿港元，利润才四十多亿，今年就亏了155亿，好几年都翻不了身。估计这次外汇的巨亏会影响未来几年的收购行为。

shangpin

原帖由 audream 于 2008-10-21 23:46 发表
中信泰富似乎对西澳铁矿情有独钟，早在06年就贷款十几亿美元入股铁矿，05年的营业收入才265亿港元，利润才四十多亿，今年就亏了155亿，好几年都翻不了身。估计这次外汇的巨亏会影响未来几年的收购行为。

私人腰包已经装满。

jialiren

荣总的女儿在操盘，失误就当时学费了．中信泰富很多收购行为是代表着北京的

jialiren

这不，北京总部马上就输血了

villa

荣智健在会上道歉




“女操盘手”－－荣智健的女儿荣明方


中信泰富昨天估价暴跌55％，市值一天蒸发175亿港币，股价回到17年前的水平。荣智健一天之内身家缩水30亿港币。。。





　据《新民晚报》报道 10月21日，中信泰富董事总经理范鸿龄表示，中信泰富主席荣智健的女儿荣明方涉嫌外汇买卖亏损，被纪律处分。

　　中信泰富由于一笔外汇杠杆交易而导致147亿港元的损失。中信泰富20日宣布，为对冲澳大利亚铁矿项目汇率风险，集团签订多份累计杠杆式外汇买卖合约，但因澳元大跌，合约已录得约8亿元实现亏损，以目前汇率计算，至年底账面损失高达147亿元。中信泰富20日停牌。这是美国次贷引发的金融海啸中，香港上市绩优股公司迄今最大的一宗亏损事件。

　　荣明方是财务部主管，已被调离财务部，并接受降级和减薪的纪律处分。

　　此次亏损还导致中信泰富财务董事张立宪及财务总监周志贤辞职。

　　荣智健为此事件代表董事会致歉，声称对有关投资决定不知情，有关外汇合同的签订未得到公司主席的同意和审批，而且其潜在的风险也未得到正确的评估。

karrylee

　2006年3月底，中信泰富与澳大利亚的采矿企业Mineralogy Pty Ltd达成协议，以4.15亿美元收购西澳大利亚两个分别拥有10亿吨磁铁矿资源开采权的公司Sino-Iron和Balmoral Iron的全部股权。

　　当时，中信泰富收购的澳铁矿项目，曾被称为世界级的磁铁矿开采和加工项目，矿山坐落于西澳皮尔巴拉地区，两处铁矿每年可生产2760万吨精矿和球团，开采期大约为25年。除了已探明的现存储量，还有40亿吨的储量如获证实，中信泰富还有权购买最多40亿吨的开采权。因此，潜在的年产量可达7000万吨以上。

　　这个投资42亿美元的中澳铁矿项目，是目前澳洲已规划开发的规模最大的磁铁矿项目。项目由中信泰富在澳洲的全资子公司中信泰富矿业公司管理。加工工艺的基础设施将包括粗碎机、磨机、选矿厂和球团厂。基础设施支援将包括一个新港口及港口设施、一条 25 公里的矿浆管道、一个产品料堆、一座 450 兆瓦的燃气发电站和一个 51 千兆的海水淡化厂。

　　在此之前，国际铁矿石价格已经疯长多年，而中国的钢铁企业赴海外收购矿山也开始越发频繁，不过直到今天，能够绝对控股澳洲矿山项目并且全额收购的并不多见。因此当时消息宣布后，中信泰富甚至被媒体以“同盟军”的身份称为中国未来巨大的铁矿石供应商。

　　不过，中信泰富所要投入的资金也是可想而知巨大的。比如一期的项目是中信泰富收购Sino-Iron公司的全部权益，收购作价为现金2.15亿美元，资本投资约14亿美元，项目计划年产2400万吨精矿粉、1200万吨球团，并有可能迅速扩大到3600万吨精矿粉的生产能力，一期项目预计2009年初投产。对于整个一期项目，记者从中信泰富拿到的资料是总投资约42亿美元。

　　在Sino-Iron收购协议之后18个月内，中信泰富还需完成100个洞的勘测，如果确认矿区内所含资源达10亿吨以上，就要以2亿美元作价收购Balmoral Iron公司的全部权益，从而再获得10亿吨磁铁矿资源开发权，预计在Sino-Iron项目基础上要增加资本投资约11亿美元。二期项目预计2010年投产，而从建设到投产所要投入的总共资金，中信泰富还没有公布。

　　此外，在确认矿区内有充足矿石资源的情况下，中信泰富还可要求Mineralogy提供额外最多40亿吨磁铁矿资源，每10亿吨作价2亿美元。

不会游泳的鱼

这么搞一下，澳洲矿业会不会出现资金短缺现象而发展减慢得更厉害了？

sweeet

澳洲的矿业可能要有大麻烦，最近问了一下，国内对于投资澳洲矿业的态度异常谨慎现在

RichC

我倒是觉得在澳币贬值和有色金属熊市，是个抄底澳洲矿山的好时机

ltbyun

中国的巨额储备买资源总比买美国的破烂金融公司好.

bobo32

这些亏得钱比起做空澳币得到的利益根本不算什么 呵呵

ghj

荣智健很有远见啊。
估计中国是澳元最大的炒家。过去是，现在还是。

小老虎

原帖由 ghj 于 2011-4-28 21:51 发表
荣智健很有远见啊。
估计中国是澳元最大的炒家。过去是，现在还是。

风水轮流转啊  接盘的赚

wulinxiaoxiao

现在赚翻了