银行是保守，还是傻，还是房价要斩腰

diabull

A，100W年收入，买100W的房子，贷80% 80W。
B，0W年收，买100W的房子，贷10%，10W。
银行喜欢贷给那个，？
如果房价斩腰，100W，只值50W
A，B，同时，拒付利息，银行收回房子，上市出售。
贷给A，银行赔30W。
贷给B，银行赚40W

楼主算错数了，Case A，银行收回50万，-80万后，赔了30万；Case B，银行收回10万，还有40万是给贷款人的。

这是在信用风险无限大（一放款就default）的情况下的银行损益。在信用风险无限小（永远不Default）的情况下，A的收益（80万本金的30年利息）就比B大多了，因为客户没有现金流还利息，但是在这个情景下B没有default，实际上银行等同在倒贴利息（亏损）。

因此在此模型下，银行（放款人）做的，无非是在自身信用风险承受能力从低到高的这条线上，找到自己合适的位置，即是说，偏好低信用风险的放款人，更偏好高收入的借款人，偏好高信用风险的，更偏好收入低，抵押物价值高，LVR低的借款人。楼主看到的是选择了偏低信用风险的银行，但是事实上市场上也有偏好高信用风险的放款人（例如典当行，高利贷，以及所谓国内的老财等）

为什么银行会选择低信用风险偏好呢，因为银行本身就是高杠杆行业，其大部分资金来源是借回来的（存款，市场融资等），所以你会看到银行的资本充足率其实不高（10%-20%），除了承担信用风险外，银行还得承担流动性风险（负债期限短于资产），对于银行来说，这种流动性风险是天然存在不可避免的（行业特性），因此在总风险一定的情况下，流动性风险越高，信用风险的承受能力就低。

yourock

diabull 发表于 2016-3-8 08:49
A，100W年收入，买100W的房子，贷80% 80W。
B，0W年收，买100W的房子，贷10%，10W。
银行喜欢贷给那个，？ ...

风险不同，利息也不同了。当铺就喜欢做风险高的，但是利息要的很高。

diabull

yourock 发表于 2016-3-8 08:58
风险不同，利息也不同了。当铺就喜欢做风险高的，但是利息要的很高。

对，利息其实就是风险的价格