澳洲股市------2019年

leonar

simonly 发表于 2019-2-19 22:06
五年啊！是什么样的驱动？这个爱好有点累

全职 5年 还是兼职啊?

simonly

leonar 发表于 2019-2-19 22:29
全职 5年 还是兼职啊?

不知道，要问楼主。

自言自语

simonly 发表于 2019-2-19 11:48
coh在commsec里12月17号估价200,今天最低跌到175,走势之前也挺好。。。 以后就跟偶二哥混了 ...

COH由于占58%销售额的核心业务上半年赢利增长为0，2019年预期每股赢利增长从9%下调到增长5%，目标价从200元下调到173元。RMD也是核心业务增长令市场失望而被下调目标价。

最新目标价：COH目标价从200下调到173，下调幅度13.5%，评级是持有。RMD目标价从16.70下调到15.20，下调幅度9%，评级是持有。CSL目标价从217下调到213，下调幅度1.8%，评级为买进。

从数据上来看，CSL最稳健。现在医药股处在周级调整时期，寻找见底后第一个底。。。

pinkswan

自言自语 发表于 2019-2-20 08:56
COH由于占58%销售额的核心业务上半年赢利增长为0，2019年预期每股赢利增长从9%下调到增长5%，目标价从20 ...

CSL目标价从217下调到213

simonly

rrl这是为啥啊，估价才4.1,现在5.8了。。

自言自语

A2M目标价已从13元上调到15.70，恭喜拥有A2M的股友。同时鄙视我自己有眼不识泰山，去年被洗脑，整整一年收益差了很多。

自言自语

simonly 发表于 2019-2-20 11:32
rrl这是为啥啊，估价才4.1,现在5.8了。。

黄金板块谣传今年有不少并购机会，也就是说黄金价格走牛，有些外国公司要收购澳洲黄金开采公司。

看估值是了解澳洲股票市场主流交易者对上市公司的看法。如果在高估的情况下还在推高股价，那背后一定还有更重要的因素在推动股价走高，通常是机构和基金有更好的预期。

价值估价是过去的事，趋势是市场眼前预期的事。趋势没走完，说明价格还没到预期区间。

买股利润到了自己满意的时候，以目标价兑现利润是自己心里说得过去的借口而已。按趋势交易，应该是趋势不倒，持股不走，变通的做法就是止赢。。。

苍满满

自言自语 发表于 2019-2-21 12:10
A2M目标价已从13元上调到15.70，恭喜拥有A2M的股友。同时鄙视我自己有眼不识泰山，去年被洗脑，整整一年收 ...

去年这种调整，还能拿住的人，都是有信仰的。
一般技术流，基本面流都拿不住的

自言自语

苍满满 发表于 2019-2-21 14:23
去年这种调整，还能拿住的人，都是有信仰的。
一般技术流，基本面流都拿不住的 ...

技术流有技术流信仰，基本面流有基本面信仰，不是长时间拿住一个股的就叫有信仰，有的人至今还拿着AVZ，依你看也是有信仰，笑。我因为组合满了没选A2M，但我选的ALU已兑现了55.8%实际增长了，A2M从1月11日突破到现在14.20是32.6%增长，还得继续努力。

A2M一升把你给引出来了，看见你还是很高兴的。说句大实话，炒股人群中，最让人兴奋的不是在股市上赚到钱，而是终于解套了那种长期压抑后终于如获重负的感觉。。。

你一出现，那一大批俊男美女演员ID也该出来透透气了吧。。。

simonly

恭喜偶二哥的alu，不过从底部上涨，怎么一路拿的住？就看它不破周线趋势线？感觉一个回撤，就想出了。

自言自语

2019年2月18日~2月22日   第8周

有人写了篇文章，还是要收费的，说“因美联储而来的上涨，小心再还回去”，我想说，不劳你操心，我知道啥时市场想让我还会去。看这种文章还收钱，晕。

猪年，是母猪也能上树的年。今年也许是见证历史的年头，哈哈。

现在不少市场处于一种模式，趋势交易体系里叫做逢低买进模式，是一种强势市场的表现。它的表现往往是出现中等或较大幅度跌一天，又或者小跌二三天后，马上恢复升势。现在要密切关注市场逢低买进模式啥时消失。

这星期的STW图：


澳洲股市从年初至今还没出现过周级调整，找不到第一个低点作趋势线，只好用45角度斜线暂做趋势参考线来指示趋势的方向。


这周澳洲股市，在100强股票中：

2月22日     处于中期上升趋势的股： 66       上周： 70              处于中期下跌趋势的股：19     上周： 17

                  处于长期上升趋势的股： 45       上周： 40              处于长期下跌趋势的股： 32    上周： 30

这周创过新高的股是： A2M  ALU  ALX   APX   ASX  AMI  BRG  BVS  DXS  DUB  EXL  GOR  GOZ  JIN  MFG  MICH  NEA      
                                     NST  PNV  RHP  TNE  Z1P

我的趋势组合指数图：


目前趋势组合的成员是：DXS  ALL  ALU  BPT  JHX  ORG  LLC  CGC  八个股组成。周五卖出WSA，换入CGC。

从图看出，XJO从今年第一个交易日开始至今，已上升10.97%，同期趋势组合增长26.05%。

中国股市的劲升，竞然引起了我以前一位邻居，一位曾经视股市为赌场非常保守的朋友注意。他一家前年房贷已供玩，开始有余钱可以存储，澳洲利息太低，想了解股市的情况。下面是我给他的建议。

初入市者千万不要先学技术分析，已有99%的人经历证明这条路成功可能性很小很小很小。要用技术交易赚钱，技术分析理论部份的作用只占很小一部份，用量级来衡量最多只占技术交易的5%左右。技术分析看上去入门容易，但是想用技术交易在股市上赚钱，那些书面上的技术分析理论远远不够。这好比学武术学些绣拳花腿的招式很容易，真正用来上场成高手很难。市场上只由少数对技术分析和交易技术有很深的研究和运用的人才能在市场上稳定赢利。技术交易起点看上去很容易，到达高点很难很难，况且在量化交易为主流的现在传统的技术分析已没啥意义。反而价值投资可以简化成估值交易，那些繁琐的估值工作机构已做好，我们只要拿来参考便可。

要少走弯路，一开始就学价值投资也就是估值交易法，慢慢研究深透。等对估值交易法有了很深的体会和交易经验，想进一步提高收益率时，再去花时间研究技术分析。

有空再谈谈估值交易法作为入门的引导参考，具体的深入和操作，学得人还需要花时间去研究才能变为自己的一门“手艺”。总之学习从价值投资简化而来的估值交易法开始入门股市，是最佳捷径。。。

leonar

自言自语 发表于 2019-2-21 12:45
黄金板块谣传今年有不少并购机会，也就是说黄金价格走牛，有些外国公司要收购澳洲黄金开采公司。

看估值 ...

不同意说 估值是过去的事。

基本面估值 估的是未来

leonar

自言自语 发表于 2019-2-23 15:46
2019年2月18日~2月22日   第8周

有人写了篇文章，还是要收费的，说“因美联储而来的上涨，小心再还回去” ...

估值的本事不容易看似简单其实也是要几年的学习。

先学会看财报 是基本是第一步

自言自语

做趋势的最怕财报日，只要是出财报后是低开的，一律在竞价时争取以开盘价卖出，如果是高开的，放心持股，除非跌破前日收盘价。

今天BPT挂单被成交，在2.05价格挂着一个多星期了，前几天看到价格有2.05，但是单子没被吃掉，今天终于成交了。

XJO日趋是已出现跌破上升趋势，周线要看星期五收盘之前。STW  VAS还没有出现这种现象。反向指标XVI，BEAR，BBOZ也出现了突破下跌趋势线现象，所以这周可能看到这波的周级调整是否来临。在这种情况下，暂时停止买进，今天手中还剩下的股票是  ALL  DXS  JHX  ORG ，如周线跌破向上趋势就卖出，等调整后再买进。

自言自语

趋势交易的“捡烟头”

价值投资里“捡烟头”，趋势交易也有“捡烟头”。

趋势交易最注重的是卖出点，在出现卖出点之前任何时候都是买入点。但是最好的买入点是突破趋势后的回抽，随后是突破趋势时。由于趋势突破后有时有回抽，有时没有回抽，所以为了避免踩空一般是趋势突破时跟进。

当某股一段趋势走完后卖出，这时整个市场还处在上升趋势，这时趋势交易者没能发现正好突破的股，只有买入还处于上升趋势的股，这样的买入在趋势交易里称为“捡烟头”。

捡烟头的风险相对来说大些，因为很可能交易者买入时刚好是趋势转向前最后的升势。遇到这种风险是可接受的，但是如果在很短时间内遇到好几次这样捡烟头烫到手的情况出现就要停止交易，因为很可能整个市场的风向正在变化。停下手，好好观察市场再行动。

今天关心了一下BAL，在今天大市开盘前早上9：30高盛出的分析报告上，总的来说BAL财报略好于预期，对2019年的指引低于预期，维持估值每股价格8.50不变。我看了看股权结构，散户占了37%，估计开盘都是散户砸的盘，就象我这样的看见出报告低开的就逃。。。

对我来说又是一个新的课题要研究，就是如何处理出年报时的情况。

YumiOda

自言自语 发表于 2019-2-27 10:44
做趋势的最怕财报日，只要是出财报后是低开的，一律在竞价时争取以开盘价卖出，如果是高开的，放心持股， ...

楼主，可以談一下ALL吗？好像一直都走得不太好? 估值是30?

交易之路

自言自语 发表于 2019-2-27 11:51
趋势交易的“捡烟头”

价值投资里“捡烟头”，趋势交易也有“捡烟头”。

请问如何判断趋势突破？

形态分析？均线？

自言自语

YumiOda 发表于 2019-2-28 20:12
楼主，可以談一下ALL吗？好像一直都走得不太好? 估值是30?

ALL，高盛在它11月底出全年报告后给出的估值是$33，评级为买进。ALL三年每股盈利复合增长18%，比行业11%的三年复合增长率优秀的多。ALL小麻烦是目前在美国华盛顿面对一场针对它游戏的个人诉讼。

ALL说它将减少以后更新业务情况报告，这意味着机构得到及时的公司经营信息将减少，出估值报告的频率就会减少。

自1月4日大市反转回升以来到2月28日，100强股票里曾经升幅最高的股升了50.68%（FMG），最少的是5.63%（NAB）。100强平均升幅16.37% ，ALL曾经升了18.35%，略高于平均值，还不算差。

目前ALL股价24.62，比估值低约25%，所属板块还处在周级上升趋势中，ALL本身也处在周级上升趋势中。

从趋势交易法来说，没跌破周级向上趋势就持有，跌破了就暂时退出。趋势交易法注重周期时间内市场定价的趋势变化，和价值无关。

从价值投资法来说，低于估值的价格还没回归到估值就持有。价值投资和持有时间无关，只和价格与价值的差有关。要密切注意估值的变化。

自言自语

三月已到，年报重要时段接近尾声，重要上市公司的年报差不多已出，接下来的年报估计坏消息多于好消息。现在需要花时间去整理，更新自己关注上市公司的例表。

澳洲股市到周五大市指数周级趋势还是向上，日线级别的状况最终是假象。

昨天下午看了一下板块情况，GDX黄金业股指数小级别跌破位，XGD矿业股指数跌破位，XMJ材料股指数小级别跌破位，XSJ调整中。医药股小级别往上突破同时形成形态突破，其它板块到这星期OK。

这星期的STW图：


这根新绿线，是这波周级上升趋势参考线，跌破被趋势交易认为是这波趋势可能要调整了。目前市场缺少一个周级调整的低点，来确定长期趋势的参考趋势线。

这周澳洲股市，在100强股票中：

3月1日     处于中期上升趋势的股： 62       上周： 66              处于中期下跌趋势的股：24     上周：19

                处于长期上升趋势的股： 52       上周： 45              处于长期下跌趋势的股： 31    上周： 32

这周创过新高的股是： ALX  AMI   APX   BGL  BRG  BVS  DUB  DXS  GOR  IEL  JIN  KLA  MFG  MICH  NAN  NEA      
                                     PLG  PNV  SDF   Z1P

我的趋势组合指数图：


目前趋势组成是：（ALL  CSL  现金/组合市值=76.2%） 。突破跟进CSL，跌破趋势卖出ORG，板块和本身跌破趋势卖出JHX，大市动能正在减弱，停止“捡烟头”卖出DXS。看了一下LIST里的股，已没好的结构和位置的股可买入。

从图看出，XJO从今年第一个交易日开始至今，已上升11.4%，同期趋势组合增长23.6%。

年报把个股的图表炸得上窜下跳需要时间来修复，交易的节奏要慢下来，年报后把LIST里的个股去旧迎新要重新整理，这波的操作要复盘总结得失。总之要静下心来，多看看，耐心等待好的机会出现。

3月，不再是一顿猛砸的季节了，是看到有出头再砸的日子。

好了，要去看群魔乱舞游行了。。。

好难想

自言自语 发表于 2019-3-2 14:55
三月已到，年报重要时段接近尾声，重要上市公司的年报差不多已出，接下来的年报估计坏消息多于好消息。现在 ...

您买csl了吗？我周五挂单晚了一点，没买进，还在纠结周一要不要入一点：）

自言自语

买进CSL，是按趋势交易法规则而做的单子，至于能不能赚钱，无法预知。我的交易单子买对了就会持有，买错了就割掉。只要看到自己买进卖出开始频繁了，就知道错的单子多了，就要减少交易甚至停止交易，去研究是自己冲动交易多了还是市场开始变了。

我大多数买进交易都在周五竟价的时候下单，以周收盘价买进，因为看图本来就是以收盘价为基准的。卖出比较随意，但如果卖出点到了就一定要卖出。说纠结周一要不要入一点，说明你的买卖还没形成规则，在资本市场里混如果买卖没规则真的很危险，那是最最最基本的东西。按我的趋势交易法，在卖点没出现以前，任何时候都是买进点。你没在周五买进，也没啥关系，突破了还有概率性的回抽，回抽真的发生你可以比周五的价格更低买进。如果回抽发生股价跌回原来的下跌趋势，我就要止损，而你可能躲过了这次假突破。

先把自己买卖规则定下来，进出有据，就没啥可多想。多年的交易告诉我，我不能保证我买进的每一单子都能赢，很个别单子有时也会输得很惨，但只要按我的趋势交易法长期买卖，我一定是赢钱的。

交易者最大的敌人就是那种对输赢患得患失心态，不过我也知道没有一定的交易年数和一些避险手段比较难做到这点。

我希望有兴趣看我帖的人能让我集中在交易层次上，关心重点不是我买卖什么，而是买卖理由。那些理论或理念是最最最基础的知识，能不能执行是最最最基本的能力，在实际操作中自然会有理论或理念体现。交易好坏不在于理论有多高明理念有多深，交易好坏的标准只有一个，年复收益率。

                  

好难想

谢您分享，我要努力给自己点规矩！

我的上帝

自言自语 发表于 2019-3-3 12:21
买进CSL，是按趋势交易法规则而做的单子，至于能不能赚钱，无法预知。我的交易单子买对了就会持有，买错了 ...

感谢分享。
以csl为例，请问接下来卖出的依据，即卖点，是应该结合估值来看吗，大约在210左右。

自言自语

我的上帝 发表于 2019-3-4 10:32
感谢分享。
以csl为例，请问接下来卖出的依据，即卖点，是应该结合估值来看吗，大约在210左右。 ...

如图：


如达到目标价，我选择卖出。我还是希望看到有个回撤，这样比较稳固。

自言自语

估值交易法（实验版）

估值交易法的核心是估值。估值计算种类太多，每种计算结果不一样。为了简单，可以参考高盛的估值报告，在COMMSEC里查到。最复杂最重要的核心现在简化成一查就行了。

估值交易法：股价被杀到估值一定折扣以下，例如一般股价跌到估值的70%以下，在大市是下跌市时可以放宽股价跌到估值的70%以下，买进持有，等价值回归到估值或附近卖出。

价值股在盈利增长不及预期的情况下，或是大市处于较长时间的下跌时候，股票价格被抛杀到估值70%以下的事常常发生。

在股价下跌过程，要经常查最新分析报告出的最新估值。一般上市公司一出可能影响估值的Announcement，高盛当天或隔天就会出新的估值报告。

价值回归一般需要大市处于中长期上升趋势配合，但那些产品的价格是随市场波动的周期股（如黄金或其它矿业股）有它们自己的周期形式，可以不去考虑大市。

如何知道可能被低估的股？

进入CommSec网页/Quotes & Reserch/Tools/Recommendations,在Goldman Sachs页面，Market Cap选项下选“All”，在Sector选项下选“All”，在Recommendation选项下选“Buy”，在Type of recommendation下选“Upgrade”，在最后的选项里选“Last 6 months”，出来都是“Buy”等级的股票，可以在那儿找到被低估的股票。

查个股估值：进入CommSec网页/Quotes & Reserch/Tools/Recommendations/Company/要查个股代号/News,Research & Recommendations，一会而就出来Goldman Sachs近期股该股评级和估值更新报告。

这个估值交易法是按价值回归原理设计的。如果是在熊市，我们会看到价值被折价有时会越来越低，所以在熊市别太性急买进。还有一种做法就是价值折70%时买进，如果在这个价格上再跌到70%再买进，但要注意估价是会变的。这个交易法的风险就是报告不如预期，估值被调低。考虑估值会被连续调低，所以跌到估值70%的价格买进是最少空间。

在估值的70%价格买进，回归股值的上升空间是42%。

如果遇到报告结果大于预期，目标价就会被调高，如果每期报告结果都是优于预期，目标价就会不断被调高，长期的牛股就这样出来的。

如果遇到个股的估值不断被调低，使买进后目标价和买入价的空间不断被压缩（例如只剩近10%），不如在可能保本的情况下卖出，另等机会。

操作：低于目标价70%买进，简写DP；在目标价卖出，简写TP。

以下是半年来交易的例子：

已完成交易的例子

（1）APT：2018年9月18日报告是TP=$26.15，折70%（DP）=26.15x70%=$18.30，当天收盘在15.94，买进，目标价26.15，记作APT（15.94，26.15）。

2018年11月8日报告：TP=26.15未变，APT（15.94，26.15）。

2019年1月17日报告：TP=19.25，从26.15下调到19.25，APT（15.94，19.25）。

2019年2月25日早上开盘APT从22日的收盘价17.20大幅跳开20元，以开盘价20元价格买出。入15.94，出20.00，实行资本增值25.5%。

实行利润共经过109个交易日，买进后曾经下跌33.3%，套住77个交易日。经历不少网络对APT差评的心理打击。

2019年2月26日，APT出半年报后，高盛把ATP的TP从19.25提高到21，评级是买入。



（2）BPT：2018年10月29日，高盛把BPT的等级提高到“买进”，TP=1.95，DP=1.95x0.7=1.36。

2018年12月19日，BPT最低1.34，所以以1.36买进，记作BPT（1.36，1.95）。

2019年1月31日报告：TP从1.95提升到2.00，BPT（1.36，2.00）。

2019年2月13日报告：TP从2.00提升到2.05，BPT（1.36，2.05）。

2019年2月2月27日，BPT最高价2.09，当天以2.05成交。入1.36，出2.05，实行资本增值50.7%。

实行利润共经过47个交易日，买进后曾经下跌5.5%，曾套住8个交易日。

BPT是最成功也是很幸运的例子，因为买进没几天遇到石油价格和大市反转并且大幅回升。



（3）ALU：2018年12月18日报告，TP=28.50，DP=19.95。
  
2018年12月21日，股价最低跌到19.73，以19.95买入，记作ALU（19.95，28.50）。

2019年2月18日收盘后出年报，19日开盘价31.39，以31.39卖出。

ALU用37个交易日，实行资本增值57.3%。

自言自语

半年来估值交易法的实际例子（还没完成的交易）


A2M

2018年7月12日报告，TP=12.20，DP=12.20x70%=8.54

2018年10月11日，A2M收盘价8.34，在8.54买入，记作A2M（8.54，12.20）。

2018年11月21日报告，TP=12.50 ，A2M（8.54，12.20）。

2018年12月3日报告，TP=13.50，A2M（8.54，13.50）。

2019年2月20日报告，TP=15.70，A2M（8.54，15.70）。

仓位HOLD，继续验证中。。。

A2M给我最大的感慨的是，一个非常赚钱的公司，有其一定的内在价值。无论如何谣言，无论如何猜测和怀疑，消息和谣言只会引起暂时的抛售。由于其内在价值在，价格不会跌到随意猜测处（6元甚至2元？），因为跌到一定程度会有一大帮价值投资者捡便宜货。

其它验证中的单子就用自定格式写吧，XXX（买入价（参考DP），最新目标价（TP））：

SUL（6.61，9.45），LLC（13.37，18.81），ADH（2.17，2.40），NWS（16.24，23.1），BSL（10.50，15.85），ORG（6.86，10.45），ALL（23.10，33），JHX（15.75，22.50）。

ADH的目标价几次被下调，以接近买入价，这单可能比较失败。

大多数单子是在大市这波下跌时跌到买入价。新TP会每星期更新。

xiaomaomimia

谢您分享，我大概明白了，csl是趋势交易吧：）

YumiOda

自言自语 发表于 2019-3-6 12:57
估值交易法（实验版）

估值交易法的核心是估值。估值计算种类太多，每种计算结果不一样。为了简单，可以参 ...

楼主如果看morning star 的估值？ 例如，Goldman sac 对ALL 的估值是33,但morning star 是26.

自言自语

第一，估值交易法是按高盛的估值法设计的，这是用了五家估值做了大量统计和对比之后才决定用参考高盛的估值。

第二，估值交易法是给我一个想入市的朋友参考的，我告诉他如用技术分析入门没有几个人能走出来的，大多数人十年磨剑最后结局是十年一梦。价值投资理论本质就是股市的主要游戏规则，只有明白了股市明规则和潜规则，才能避免散户是韭菜的命运。

第三，估值交易法现在拿出来在这里是实际捡验。澳洲股市从2009年来一直处于牛市，但最终会经历熊市。用这套交易法来体验熊市如何表现。

第四，估值交易法属于新手入门级的初级交易法，本人并不采用只是拿来验证。估值交易法属于逆势交易，和我现在所用的趋势交易法不同。本人正在实际测试（快一年了）一个每年交易次数很少的出自于立体交易技术的GP交易法。一个是正在用的趋势交易法，一个是正在实际测试的交易法，都属于有滚雪球效果的交易法，想用今后几年的时间比比收益率看看哪个交易法优秀，顺便也把估值交易法一起来验证。

当然这个我称为GP交易法是不会也不可能公开的。这里我可以公开一次从开始实际测试到上个星期的收益周图，这个曲线是按每天组合市值除一个常数再输入数据而成的一条收益增长曲线。它的妙处就是在大市进入下跌趋势时也能有实行增长。从实际测试到现在不到一年里这个交易法已实行了59.8%的资本增长。



随着交易年数增长，越来越倾向于长期交易，厌恶频繁交易，所以现在要尽力去改进和完善一年只有十几次交易的GP交易法，虽然估摸着年收益率可能略低于趋势交易法。

对想进入股市的新人来说先从研究价值投资开始是最好最快在股市上赚到钱的途径。对那些在已在市场交易的人来说一定要做一个自己实际资金增长曲线，来观察自己交易情况。如果把太多的时间花在买进卖出的快感上，市场好的时候赚钱，市场不好时候很可能还回去。以观察自己的资金曲线为主，时间长了可以及时发现交易中很多很多问题和情况。。。

yoyowa

自言自语 发表于 2019-3-7 11:57
第一，估值交易法是按高盛的估值法设计的，这是用了五家估值做了大量统计和对比之后才决定用参考高盛的估 ...

哇塞，感谢分享