澳洲股市------2019年

自言自语

金矿股由于上季度季报反应采金没达到预期的很多，本季度金矿股大多数估值和目标价都遭调低。

目前主要金矿股估值，指引目标价和评级：（估值，指引目标价，评级）

AMI（0.75，0.85，持有）   AQG（3.42，3.61，买进）  EVN（3.74，3.93，持有）   NCM（23.21，24.35，持有）

NST（7.71，7.9，卖出）    RRL（4.23，4.70，卖出）   RSG（1.12，1.21，持有）   SAR（2.95，3.39，持有）

SBM（5.16，5.56，买入）  SFR（6.78，7.45，持有）  SLR（0.54，0.58，持有）

自言自语

技术里形态分析有时很不靠谱，近期就是因为出现了“肩头肩”形态，也就是所谓的三头形态我把一个股从LIST上划掉，其实这股是我很喜欢的一个股APX，结果现在。。。。。。

当时APX的周图：


今天APX的周图：


（点击图可更清楚看图）

做趋势选股很重要，就是要选基本面要好，要选盈利增长性要好。根据多年来交易的印象，按基本面和盈利增长性选出来股，技术分析里的形态分析根本不管用，看似顶走出来却并不是顶。而对那些没基本面的股，看似底走出来却并不是底。

coollong

自言自语 发表于 2019-2-6 17:29
技术里形态分析有时很不靠谱，近期就是因为出现了“肩头肩”形态，也就是所谓的三头形态我把一个股从LIST ...

没事，现在买进也不迟

simonly

XRO 在commsec里的morningstar2月6号估价33.06,今天收盘价46.22，不知道之后是向哪个方向走？

oppstuu

自言自语 发表于 2019-1-2 00:53
以下内容来自《战胜华尔街》，作者：彼德-林奇

投资股票要赚钱，关键是不要被吓跑。这一点怎么强调都不 ...

哪里可以买股票基金呢

自言自语

近期统计估值系统发现，90%以上的大中盘股超过机构指引的目标价后就会出现抛盘，如果用趋势交易法等出现卖出信号时，大多数股价已跌到了指引目标价以下。也有些股股价会超过指引目标价5%以上，但全是小盘股。

所以做趋势交易股价达到了指引目标价时，就该卖出兑现盈利。2月4日SAR在指引目标价3.39时我卖出换成WSA，今天RIO在指引目标价93时卖出换成LLC。

A2M上星期指引目标价更新成13.00，看看今后如何发展（本人没持有）。

对股票来说纯趋势交易根本无法知道什么时候趋势出现突破时是否是买进的好时机，一味用试单法即原始又代价比较大，因此如何估计某个股票可交易范围就显得很重要。

形成一个估值系统，当股价偏离估值一定范围，或达到指引买入价就买入，达到指引目标卖出价就卖出。这样至少心里有谱，知道自己是否高价买入或低价卖出。如果在估值下很大空间买入的，即使再往下跌也不需止损，等待价值回归就是。

举个例子2018年TLS从年初下跌一直跌到7月，谁都无法知道到底在哪里。那时TLS估值是3.21，按大体计算TLS跌到2.75买进可能有15%以上空间，结果这估计三个月内完成了。这星期TLS的估值是3.41，而且估值的趋势现在是往上调的，这意思是TLS可能过一个月估值会上调到3.60。

指引目标价可以参考高盛的报告，这可以在CommSec里查到，估值自己懒得算可以参考morningstar.com的，估值每天根据情况更新，我只要每星期参考一下就是。

股票市场除了热点股，价格应该是围绕着估值上下波动的，遵循这个规律应该不会错到哪里去。用这种方法优化股票的趋势交易不知实际操作效果如何，值得尝试。。。

自言自语

simonly 发表于 2019-2-7 17:18
XRO 在commsec里的morningstar2月6号估价33.06,今天收盘价46.22，不知道之后是向哪个方向走？ ...

往后如何走无法知道，按我现在的操作思路是跌到33.06X0.85以下才会买进，如果升到33.06X1.15或以上我就会卖掉，但然小盘股买出价可高点。超过33.06那决不该买进，买贵了。

自言自语

oppstuu 发表于 2019-2-7 17:39
哪里可以买股票基金呢

谷歌一下，内容很多要你自己看，很多基金可以象买卖股票一样在股票市场买卖。

simonly

自言自语 发表于 2019-2-7 19:17
往后如何走无法知道，按我现在的操作思路是跌到33.06X0.85以下才会买进，如果升到33.06X1.15或以上我就 ...

看股指周线下跌趋势改变，就找股价跌过估价老多的股票介入，感觉你是炒股界最不上心的，然后躺着就把钱挣了。哈哈，开玩笑的。不过如果这方法能挣钱，就是个好方法了。看明天XRO怎么走，感觉是突破了，难道是假突破？

自言自语

simonly 发表于 2019-2-7 20:24
看股指周线下跌趋势改变，就找股价跌过估价老多的股票介入，感觉你是炒股界最不上心的，然后躺着就把钱挣 ...

XRO纯从趋势来说应该是周级别突破。这股市场对它的预期太好了，已形成了潜在雷股的条件。做了近10年的趋势交易，每年会踩一二次雷，总结后发现多是买进被高估的股票惹的事，还好不是ALL IN 所以伤害不大，风险第一。。。

oppstuu

自言自语 发表于 2019-2-7 19:19
谷歌一下，内容很多要你自己看，很多基金可以象买卖股票一样在股票市场买卖。 ...

股票基金 英文是什么呢

逆风而上

oppstuu 发表于 2019-2-7 22:13
股票基金 英文是什么呢

ETF

simonly

偶二哥炒股几年才能大成？

自言自语

simonly 发表于 2019-2-8 14:29
偶二哥炒股几年才能大成？

炒股第一年全军覆灭，后花近五年时间研究各种分析和交易系统，后初定自己的趋势交易体系，开始正式交易。第一年磨合期先输后赢，总体打平，以后以年度算开始了稳定赢利至今。只能算有小成，还在不断摸索优化改进中。。。

simonly

终于有了诗和远方：）开长途的老司机，是不是现在吃面一定要把屋里的灯全开，包括台灯。:)

自言自语

这星期出了关于大麻的消息，于是开始了观察澳洲大麻股。

如果消息利好澳洲大麻股，那么那些主要大麻股应该会有积极的反应，从市场反应程度可知是否有可能会产生趋势。

上次大麻热时的热门股CAN和AC8没啥发应。看看其它大麻股，EXL的市场是在北美，又是在禁售股解禁这敏感时期，出现拉升行情可以理解。

AGH，处于新股派发期。典型派发手段就是有人接就派发，没人接就拉升。反应快的跟着做短线不错。

很多小喽喽大麻股大批停牌，一片萧条景象。

CAN，查了一下财务情况，依旧没有现金流入量，烧钱速度不快，现金储备充足，财务还算健康。如果大麻热再次兴起，是个可投资的股。

AC8 ，没有现金流入量，按照目前的烧钱速度，现金储备估计维持能一年多一点，其它融资渠道因信用不够很难或代价很高，唯有增股融资这一途径。现在又有占总股本35%左右的禁售股解禁，基本面不支持长期投资，更何况现在大麻股并没在澳洲成为热点。

从趋势角度来看，1月7日到1月11日那周出现突破下跌趋势，动能指示减弱反转，这意味着要进一步观察才能决定是否跟进。这个突破会引诱纯趋势交易者介入，而这个动能指标能判别是否要马上跟进还是需要观察。

本周五AC8离收盘最后二分钟价竞指示在0.445和0.44之间浮动，显然跌破0.46的关键参考价已成事实，按趋势交易来说宣告这次突破失败，它只改变了下跌趋势速度。从现在起下跌趋势从去年9月14日那周的高点和今年1月11日的高点相连成新的下跌趋势参考线。



我的结论：洗洗睡吧，暂时忘掉澳洲大麻股。

自言自语

2019年2月4日~2月8日   第六周

美股继上周标普500突破二道“坎”，本周道指30指数也突破了二道“坎”，所以本周对美国股市还是趋势向好的看法。

澳洲股市，上周在银行股的消息带动下，大幅高开跳空越出日线箱体振荡范围，使本周200指数大涨3.56%，进入高压区，可能需要短期调整解压。澳洲股市本周出现的乐观现象就是100强里长期上升股票数量（36）自去年10月5日以来首次超过长期下跌股数量（31），这是本趋势交易体系里对澳洲股市长期趋势看好并且决定交易方向的参考依据，但这并不是预测澳洲股市今后一定会如此。

趋势交易并不在意今天大跌多少明天大升多少，只在意升跌是否越出了参考范围，或者说是否出轨。

过去我花了很多年的努力才可以不受媒体评论和分析师观点的影响。这些并不参于市场交易者大部份时间大部份观点是负能量的。在市场升的时候总是说风险，在市场跌的时候寻找各种理由来证明市场要继续下跌甚至大跌。使大部份股民受此影响不敢进场。到了风险真正来临的时候媒体评论和分析师们却一片唱好，受这一片唱好之声影响许多散户在错误的时间跑步进场，结果出现最后的疯狂。我认为这些就是绝大多数散户输钱的原因。资深的散户进退有依据，执行能力强，才能进入少数能稳定盈利的行列里。

回归主题，这周澳洲股市STW周图：



这周澳洲股市，在100强股票中：

2月8日     处于中期上升趋势的股： 86       上周： 65              处于中期下跌趋势的股： 9      上周： 21

                处于长期上升趋势的股： 36       上周： 29              处于长期下跌趋势的股： 31    上周： 45

这周创过新高的股是：AMI  APX   DXS  IEL  ING  PNV  SAR  TNE

我的趋势组合指数图：


目前趋势组合的成员是：CSL  ALL  ALU  BPT  BSL  ORG  LLC  WSA  八个股组成。

从图看出，XJO从今年第一个交易日开始至今，已上升9.24%，同期趋势组合增长16.26%，本周组合增长远慢于大市增长。

这星期BPT遭遇大跌，BSL走势较弱。如果这些股继续大跌的话，一定要在出现亏损前出局，决不能出现把一手好牌打烂的情况出现。

昨天看到这么一段话，如果你下决心减肥的话，一定要控制自己尽量不要往厨房跑，更不要去开冰箱的门。这段话使我想到一个开Gloria Jean’s Coffee咖啡店的朋友，每次我到他那里串门，总看到他盯着电脑看股市行情。常常和我诉苦说他怎么被市场走势引诱跳进火坑。

以前这种情况在我身上也是经常发生，说真的我也无法摆脱市场引诱跳进火坑。所以现在平日我尽量在收盘后看图，买进尽量在星期五收盘前作决定，在竞价时下单。

一个男人不想和一个女人搞出不可收拾的后果，一开始就得保持一定距离不要太接近。如果二人经常相处一室尽情谈心却说自己能控制自己不会深陷进去不会出现不可收拾的后果，我是决不相信自己能做到。

我无法克服人性的弱点，但我可以尽量避免去做要克服人性弱点的事。

好难想

自言自语 发表于 2019-2-9 16:14
2019年2月4日~2月8日   第六周

美股继上周标普500突破二道“坎”，本周道指30指数也突破了二道“坎”，所 ...

5/2 bsl 12.72买入    7/2 12.84卖出  。因为它的业绩报告没有出，心里害怕。不过这股有量有价差，本身貌似也不错，所以关注中，可短可长：）看先生帖子学习很多，谢谢

自言自语

好难想 发表于 2019-2-9 20:48
5/2 bsl 12.72买入    7/2 12.84卖出  。因为它的业绩报告没有出，心里害怕。不过这股有量有价差，本身貌 ...

这次卖掉BSL后准备把它从LIST划掉。它吸引我的是它的估值和股价空间，却又很担忧它的毛利率太低，至今还没超过10% 。没买进时想着它的估值好，买进了又担忧它的毛利率，看来只有眼不见为净了。

好难想

自言自语 发表于 2019-2-10 08:56
这次卖掉BSL后准备把它从LIST划掉。它吸引我的是它的估值和股价空间，却又很担忧它的毛利率太低，至今还 ...

谢您分享，确实还看不出长涨美姿，但也没有跳水的顾虑，我且暂时做短股来看：）

dongyuange

自言自语

周末二天，华尔街见闻10篇文章，全是对美股和美国经济负面分析和评论的。正面的一篇都没有。十篇文章如下：

《德银：今年有这30大风险，你要小心了》

《美国小企业开始亮红灯 经济乐观情绪创2016年大选以来最差！》

《市场目前的巨大矛盾：股价在涨，资金在“逃”》

《从这个角度看 美股四季报是七年来最差的》

《法兴“大空头”：准备好迎接一个负利率和直升机撒钱的世界吧！》

《“神奇1月”已过，年初的美股大反弹面临“新”威胁》

《美股春节期间整体上涨，年内或延续震荡格局，节后A股能否见“开门红”？》

《美股大涨后对冲基金依然“心有余悸” 2月初净持仓创近一年新低》

《全球资产2019走向分化：资金逃离美股 涌入高收益债市》

《安全带请系好！一张图看懂未来9个月的28大风险事件》


格调和国内媒体一样，对美股和美国经济正面的一篇也没有，满屏是负面的。自从华尔街见闻商业化，看部份文章收费以来，这种倾向越来越明显。

一个周末，十篇文章，把胆小的我吓得近期再也不敢买美股。看了最后一篇文章，9月之前大概都不敢进场。如果一年里都是这样的负面文章，今年整年再也不想买美股了。

回顾十二月的基调：美国经济2019年大概率进入衰退，美股进入熊市将进入永夜。一月份的基调，美股死猫跳，尽管出现上涨但大量资金撤出美股。一个大量资金出逃的市场，竞然会出现美股史上表现最好的一月份，的确是“神奇”的一月份。。。

。。。。。。

自言自语

今天以收盘价卖出BSL，并从LIST除去，暂时持现金等机会买入其它股。

62楼足友提到XRO，今天翻查以前交易记录，看到一段关于XRO的故事。2017年10月11日，XRO股价冲过30元，那天我在澳洲网站看到一个私募基金发的一个POST，说那时XRO估值最多15元，已严重高估，还说XRO想从MYOB哪里抢份额是不可能的事，他们已开始做空XRO。那时XRO每天成交量很少，很纳闷他们是如何做空的。后来股价升到40元，他们坚信XRO估值最多是16元（已提高1元）。现在我已不再去上这些网站，我看图XRO股价曾升到50以上，不知这家私募有没有出逃。

总觉得，带有预测性质的理论并不完全靠普。就拿价值投资来说，光是估值系统就五花八门，每个估值流派对同个股票的估价有时可差一倍以上。

例子：当时没选BVS，是说BVS被高估，但是BVS到今天为止已升了21.6% 。当时BSL说是被严重低估，到今天为止只涨4.15%。还有当时APX也说被高估，至今已涨了41.2%。不入价值投资法眼的APT涨了26.6%，热门股A2M突破后也涨了19.8%。TNE因高估被挡在门外，五个星期也升了21.5%。而那些所谓被低估的股，却没走出那么好的成绩（无奈地摇头）。

大市从底回升，越高估的股回升的越利害，这符合趋势交易体系里强者恒强的说法。

预测市场，走在市场前面，还是步步紧跟市场，答案已渐渐明确。

唯一的问题是，作为散户交易者最终目标是收益率，还是一个自认为“高大上”的说法和感觉？

我的上帝

自言自语 发表于 2019-2-11 19:13
今天以收盘价卖出BSL，并从LIST除去，暂时持现金等机会买入其它股。

62楼足友提到XRO，今天翻查以前交易 ...

CSL后天出报表。今天还跌了点。不知现在算是低估还是高估，拭目以待。

simonly

jin也是厉害，估值7.79,今早最高10.3,现在跌到9.3

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2019年2月11日~2月15日   第七周

市场发展了一段日子，各种焦虑出现了。

踏空的看着市场往上涨，心里一直盼望市场赶快回调好上车。其实随时可以上车，但是焦虑不敢确定这是上升后的回调，还是反弹后又开始的下跌。

冲进了市场的，看到手里的股票在涨，心里焦虑着要不要兑现。或者焦虑市场可能要回调了，开始想做波段了，高抛低吸多爽，结果是踏空了强势股，只能在弱势股里转。

真正的强势市场，是没机会做波段的。能做波段的市场，大多是趋势很弱或是平行箱体振荡的。做波段思维的，大多数是跟不上强势市场的，跟上了也会被甩掉的。

优秀的趋势交易者总是在合适的时间从弱趋势股转到强趋势股，而不是想高抛低吸。

回到澳洲股市，这星期的STW图：


这周澳洲股市，在100强股票中：

2月15日     处于中期上升趋势的股： 70       上周： 86              处于中期下跌趋势的股：17     上周： 9

                  处于长期上升趋势的股： 40       上周： 36              处于长期下跌趋势的股： 30    上周： 31

这周创过新高的股是： APX   ASX  BGL  BRG  BVS  CLW  CNU  CWY  DXS  GDI GOZ  IEL  JIN  MFG  NEA  NSR  NST   
                                     PNV  TME  TNE  Z1P

我的趋势组合指数图：


目前趋势组合的成员是：DXS  ALL  ALU  BPT  JHX  ORG  LLC  WSA  八个股组成。暂时去掉BSL和CSL，换入JHX和DXS

从图看出，XJO从今年第一个交易日开始至今，已上升9.15%，同期趋势组合增长20.03%。

中美澳股市都是月级别的突破，趋势交易者现在连周级的回调都懒得上心。星期五中国市场的一根中阴线，竟然会掀起不小的风浪，真是“战后心理综合症”典型表现，市场一跌心态又回到熊市状态。

市场从小格局进入中格局，现在又从中格局进入大格局，别还停留在小格局里混了。。。

自言自语

simonly 发表于 2019-2-15 10:34
jin也是厉害，估值7.79,今早最高10.3,现在跌到9.3

JIN是好股。估值这东西只有对买股拿几年的人才可以作参考，对我这种交易者参考价值不大，反而会受限止。别说JIN，就说ASX，估值后目标价48.70元，现在67.84元，高估近40%还在创新高。看看那些创新高的股，哪个不是被高估的。。。

simonly

coh在commsec里12月17号估价200,今天最低跌到175,走势之前也挺好。。。 以后就跟偶二哥混了

自言自语

本人做趋势交易，卖出基本参考四条规则：1是股价达到目标价；2是股价没消息时一天上升幅度15%以上，或有消息时一天上升20%以上；3是周级上升趋势被跌破；4是在合适的时候卖掉上升趋势弱的股，转入上升趋势强的股。

今天ALU出利好的半年报，股价升出原来的目标价，收盘时大涨20%以上，根据第1和第2点，以收盘价卖出，同时买入GEM。买入GEM价值按组合市值1/8，所以有部份现金多余。

现在组合结构是 ALL BPT  DXS  GEM  JHX  LLC  ORG  WSA 和 现金/组合市值=2.46%现金。

目前接近目标价的股是BPT，目标价2.05。

现在有6个因为业绩超预期而大涨的股，这些股例入优先考虑LIST里，等大市下一波跌到底时优先考虑是否买进。现在这六个股是：ALU   BRG  CWY  IEL  MFG  RHP 。这季度底会有个完整的名单。

上星期又和朋友谈及技术交易和价值投资，主要是看到美国基金近五年里收益排名最好的基金里，用价值投资策略的基金连前20名都没进。

这波市场回升看到了不少股值高估的股票上升幅度要比估值低估的股票大的多。

要强调的是技术交易和传统上所说的技术分析不是一回事，技术交易包括易量化交易，对冲交易，立体交易等等。用技术分析做依据交易的，大多数人因为对技术分析认识的深度不够不能运用它来赚钱，只有极少数的人对技术分析有很深的理解所以能赚到钱。

对技术分析认识的层次：

门外汉或初学者：技术分析有时是正确的，有时是胡言乱语的，技术分析大多数是事后孔明。

入门级：交易时技术分析正确时赚到钱，但又迷惑于技术分析不正确时亏钱。

中级：知道技术分析正确时要保持头寸，因为所用的技术分析和市场正处于合拍时期；知道技术分析不正确时要尽快出局，因为所用的技术分析和市场正处于不合拍时期。

高级：知道市场在什么情况下技术分析成功率高，市场处于什么情况下技术分析成功率低。成功率高的时候毫不犹豫地出手试单，成功率不高的时候宁愿等待观察。

优秀的技术交易者不仅仅是看股票基本面的变化和价格的变化，同时也要了解市场里主流交易者的思维和行为，更要了解个股，板块和整个股票市场的状况。

一个资深的股票交易员，已很难区分到底是用技术分析面，还是基本分析面，或是价值投资面。到了一定高度的交易者，很清楚各个方面的优缺点，并采用众长结合来作为交易依据。只有资浅的交易者还在傻傻的要去区别到底是技术分析好，或基本分析好，还是价值投资好。

我曾经纠结于投资和投机的说法，经过一年多研究价值投资及其历史和实际操作，知道了其好处和不足之处。现在回归我所特长的趋势交易，是以收益率为考量的，所以不再纠结投资和投机的说法。

有位朋友问，A2M和BAL，哪个基本面好？看以下数据：

                                                                  A2M                                             BAL

2018销售增长                                          +61.7%                                        +36.8%     
                       
2018年每股赢利增长                               +106%                                         +3.3%

2019年预期每股赢利增长                       +34.6%                                        +10.7%

毛利率                                                     30.7%                                           19.6%

ROE                                                       35.2%                                           20.9%

品牌价值                                                    高                                                一般

目标价                                              12.50上调到13.00                         14.60下调到8.50

显然基本面A2M胜过BAL一大截。从交易角度来说，能从A2M上赚到钱多自然A2M好，如能从BAL上赚到钱多自然就是BAL 好。

leonar

自言自语 发表于 2019-2-9 11:28
炒股第一年全军覆灭，后花近五年时间研究各种分析和交易系统，后初定自己的趋势交易体系，开始正式交易 ...

亲是 技术面 +基本面 一个人全搞定？