大家都用哪个养老金基金呢？

ialienam

yes and no.

Yes - 當然unit price越低你買進就也越多units.

No - 很難很難! 因為你今天上網看到的unit price其實大多都是兩三天前 (主要看你investment option).
所以今天shares大跌, 但今天managed fund unit price要過兩三天後才知道. 所以你要如何知道今天unit price? 有些fund你要12點就submit.. 有些2pm etc etc就以今天closing price來算. 太難了, 你想要抓managed fund daily price... 再說managed fund也不太可能一下從$1 to $2.. always small changes.. 如果你想這樣玩, 那建議你玩shares..

s4048987

谢谢回复，那么我的问题再继续：

报纸上、网站上登的 Super 一年、三年、五年的回报率多少多少，应该怎么理解呢？

银行利息比如说7%，那么1000元，存一年就是70元利息，回报率7%（不考虑 fees or taxes），银行会给你和本金一样性质的“钱”，即利息

Super 所说的一年回报率7%，是指 A 还是 B 呢？

A. Unit price 在一年中上涨了 7%
B. Unit 的数量增长了 7%

如果是指 A，那也就是说只是纸面上的，而且如果每年都是7% 增长的话，到你退休的时候，这个 Unit price （单价）岂不是要很高很高了？

如果是指 B，是不是就和以上那个银行的例子相似，Super 公司会给加给你7%数量的units？

[ 本帖最后由 s4048987 于 2011-8-1 22:28 编辑 ]

ialienam

數據會騙人...應該說you need to dig further behind the numbers.

一般來說你會看到
1 year return, 3 year return, 5 year return & Since Inception

1 year return - 指e.g. 1 yr return ends @ 1/7/2011. It refers from 1/7/2010 - 1/7/2011這一年的return.
Since inception - 是指這fund成立到現在.

那return又會再分下來 - Growth return & Income return.
就和房子一樣, growth = capital growth.
Income return = rental income.
所以你說的bank interest就是算income return.

那你說的這些return就是要看. paper and website上大部分都是combined
所以有可能你unit price $1變成$0.9, 但你income return卻是20%, so in total你還是positive return... you get what I am saying here?

In summary to answer your question.. 是指A.
但你也一定很好奇那10年後不是unit price嚇死人!!

這就回到我最初講的...數字會騙人.
%是annualised. 股票不可能是年年都positive return, 但when quote you the number, we have to annualise it. 我有spreadsheet可以比較讓你數字化了解..
所以也就是regular monitor很重要..
你要傻傻把錢放在那裡就可能都不動

但super好處是你一直會有ongoing contribution, 所以compound power...

s4048987

是否可以这样理解：

Super 里的 growth return 大致就是只指employer contributions, salary sacrifice, 还有就是自己的 voluntary contribution, 当然还有政府的 co-contribution；     income return 大致是指 unit price increase  ？

还有你的这句话，我不太理解 “所以有可能你unit price $1變成$0.9, 但你income return卻是20%, so in total你還是positive return... ”

unit price decreasing，怎么 income return 还能是正20% 呢？

是否应该是“ 有可能你 unit price $1 变成 $0.9, 但你的combine return 却是20% ，因为你还有 ongoing 的来自各个渠道的 contributions ..."

[ 本帖最后由 s4048987 于 2011-8-1 23:14 编辑 ]

ialienam

1. 就要看你super如何做那個performance review.
但大部分super fund的performance report都會exclude這些contributions..
Income return不是unit price increae.
你再比較funds時, performance report就要注意是compare before FEE or after FEE!!

Income return就像房子的rent.. ($500 rent per week)
Growth return (房價從$500k - $550k)

2. 还有你的这句话，我不太理解 “所以有可能你unit price $1變成$0.9, 但你income return卻是20%, so in total你還是positive return... ”

就看你選的investment, 有些是專門income focus (可能給比較要retired investors).

我上面只是一個example, 我主要只是表達有時候你unit price可能decrease by 1%, 但你income return卻是10%.. 這樣下來你可能performance還是positive.

有一些managed fund (大多都是property這類), 它本身unit price變動不大, 但它主要就是靠income return.

你真有興趣 我可以給你看一兩個example..可能數據化比較容易讓你懂.

Brother

原帖由 ialienam 于 2011-8-1 23:42 发表
1. 就要看你super如何做那個performance review.
但大部分super fund的performance report都會exclude這些contributions..
Income return不是unit price increae.
你再比較funds時, performance report就要注意是c ...

同意，很多income类型的基金多投资于房地产，收取租金，然后在分派给投资者，大家看到现在很多大楼，和business park可能就是某个基金的。也有一部分income基金投资于fixed interest,债券或者是mortgage里面，以长期的income 为目标，他们的capital growth通常就会受一定限制。

ialienam

沒錯, managed funds應該都是最大的investors.
Managed funds就和investment property很像..

Apartment is for income..
House for growth.
所以就也知道自己投的什東西.. 要不然share market大好的時候 fixed interest可能漲就不高.
mortgage & property managed fund主要就是多小心被frozen!!  因為他們都是投illquid assets, GFC時其實發生問題的投資都是

1. Gearing level太高 - Storm Financial這些借太多錢投資的
2. Frozen funds - property funds你拿不回錢出來.. (但income還是一樣給).

一般股票型managed funds其實還都沒發生frozen, 跌很多 但過去12-24 months也都漲回來.. 還沒聽到有倒掉的.

s4048987

谢谢你的邮件，正在研究中，哈哈

ialienam

沒問題, 我是寄很間單的.. 和外面一般report應該也差不多.

pandababy

perpetual的vanguard international share index hedged怎么样

markfpc

not bad in last severl years, expecially during GFC.

However, it would be better choose unhedged fund in the next several year.
When USA economy recovers, Aussis dolloar would be down to histrorical average value.

mxgong

原帖由 manunited 于 2011-7-23 14:51 发表
MLC

你是不是有回扣啊。

mxgong

原帖由 pengwang 于 2011-8-1 16:17 发表
自己管理super的话不一定非要做成self managed super fund的形式，比如BT Super for Life帐户，跟你的Westpac网上银行绑定的，每次登录网上银行就可以自己管理investment option了。

有点兴趣。谢谢分享。

pengwang

原帖由 mxgong 于 12/8/2011 17:11 发表


有点兴趣。谢谢分享。

谢谢加分，需要了解更多的话可以联系我。

Brother

原帖由 pengwang 于 2011-8-1 17:06 发表

每月管理费＄５，年终时收super balance 0.99％的management fee。如果选择的investment option是super cash的话，那么只有每月管理费＄５而已。没有其他的contribution fee， investment option switching fee或者exit fee等等。如 ...

Cash 的management fee 是0以外，其他都是0.99%.一般ASIC建议的费用比较都是用default的balanced diversified fund进行比较，这样的话BT super for life比大多数的industry fund的balanced fund要贵一些.
BT还是少数几个还在做buy/sell spread的基金经理,就是买入卖出的差价，有0-0.42%不等，可以理解为每次转换投资选项的费用。
super for life 的balanced fund，（moderate fund),含有高风险投资相对其他公司balanced fund多些，在股市不好的时候亏损相对其他公司会多一点，在股市好的时候回报会稍微好一点。
BT super for life的投资选择和很多同类行产品一样，都属于multi manager fund of funds.就是投资基金的基金，这就意味着一部分潜在费用在BT之前给收掉了。而且投资的策略和基金经理的表现很不透明，以为你不知道真正在管理的经理是谁，买的头10只证券是什么，多久portfolio balance一次。
BT super for life只有5个投资选项，适合super balance相对比较低的童鞋，好处是非常好管理，与你的online banking可以连一起。