【美股交易】裸游者和看裸游者

关于我们

louis161 发表于 2021-3-7 18:37
鉴于某人说我是满口胡言乱语的韭菜，抱着分享的态度，就借用楼主的宝地，发表一下自己的低论， 欢迎指正和 ...

息怒   
大家上网 消遣而已  
有人说话没把门的

LZ德才兼备  你也不差

Klisa

感谢楼主分享。

Klisa

louis161 发表于 2021-3-7 18:37
鉴于某人说我是满口胡言乱语的韭菜，抱着分享的态度，就借用楼主的宝地，发表一下自己的低论， 欢迎指正和 ...

感谢分享 有计划，长线，投资。

tiansen90904

louis161 发表于 2021-3-7 15:37
鉴于某人说我是满口胡言乱语的韭菜，抱着分享的态度，就借用楼主的宝地，发表一下自己的低论， 欢迎指正和 ...

写的好。

有计划，短线，投机是不是也不是裸泳者？

能赚到有钱落袋为安就是good trade

tasy

louis161 发表于 2021-3-7 18:37
鉴于某人说我是满口胡言乱语的韭菜，抱着分享的态度，就借用楼主的宝地，发表一下自己的低论， 欢迎指正和 ...

请教你投资的黃金是哪种？
黃金股，gld,还是实物？

简单.

牛市中所有的人包括基金那些人都是股神。股市向下十来天都就原形毕露了。

louis161

tiansen90904 发表于 2021-3-7 20:40
写的好。

有计划，短线，投机是不是也不是裸泳者？

我觉得有计划的短线投机者当然不算裸泳者啦。我说的无计划的短线投机者，基本上是给市场送钱。但是就算有计划，短线也是风险很高，成功的概率很低。短线属于零和博弈，有人赚就必然有人亏，如果说长线90%的人都会赚钱，但是短线长期投机能稳定盈利的有10%就不错了。你说的落袋为安和赌场赢一把收手一样，如果能够做的到，当然可以。但是要是一直玩下去，谁能够保持自己可以永远都在赢的那一方。史上最伟大的投机者Jesse Livermore 最后不也是饮弹自杀，说自己的人生是失败的吗？当然人性使然，没人觉得自己会比别人差，总是觉得自己是聪明和赢的那个。而且不管是运气还是实力，总会有些大神会成功，从而给了大众信心。我觉得在量化和投机做的最好的就是James Simons 的大奖章基金了，数十年能保持年化60%（扣除费用前）以上收益，基本上神一样的存在。通过数学模型复杂的计算，发现短期的市场不均衡的价格，运用概率上的优势长期交易获得稳定的超额利润。基本上属于游戏通关的那种。个人散户也有成功的，比如日本日内交易之王CIS，也是10多年取得了千倍万倍的收益，其实在小资金的情况，短线也是有些稳定的回报策略的。一旦资金大到对市场的影响足够大，很多策略就无法再适用了。

louis161

tasy 发表于 2021-3-7 20:50
请教你投资的黃金是哪种？
黃金股，gld,还是实物？

我买的是UGL, 两倍杠杆的黄金ETF。 不上杠杆的GLD 也行。Ray Dalio 就买的GLD. 其实黄金本身长期回报并不好，而且波动也不是很大，所以我买了UGL. 配置也限制在5%左右。主要是黄金算一种避险资产，和股市相关性比较低。稍微配置点可以提高整体的夏普率。其实今年就不行拉，国债，黄金，股市都在跌。没有什么策略是永远都有效的。不过我很赞成Ray Dalio 所谓的交易圣杯就是找到10-15个相关性低的资产，按风险配置。资产配置和每年的再平衡几乎是市场上唯一的免费午餐了。

tiansen90904

louis161 发表于 2021-3-7 18:19
我觉得有计划的短线投机者当然不算裸泳者啦。我说的无计划的短线投机者，基本上是给市场送钱。但是就算有 ...

说得好。

超短线操作成材率不高，但一旦成材 （甄别机会/陷阱的能力，截断亏损让利润奔跑的能力，对于市场大方向做正确判断的能力 等），超短线看到的机会是比长线多太多了。

个人愚见，超短线的操作更容易避开风险，但前提还是要成才。


纯讨论，希望多赐教。

tiansen90904

louis161 发表于 2021-3-7 18:19
我觉得有计划的短线投机者当然不算裸泳者啦。我说的无计划的短线投机者，基本上是给市场送钱。但是就算有 ...

而且还有一点就是你提到的资金量的问题，先不说资金大了之后玩法就变得不同了。

普通散户的资金量做长线投资，资金利用率是否达到最大化也是个问题。

louis161

tiansen90904 发表于 2021-3-7 23:29
说得好。

超短线操作成材率不高，但一旦成材 （甄别机会/陷阱的能力，截断亏损让利润奔跑的能力，对于市 ...

赐教就言过啦。可以说说我的几点想法（ 我不做日内交易，甚至不做个股的交易。）

第一：滑点，点差和手续费。  （日内交易很多回测是按开盘价买入，其实这个是不现实的，很多时候会跳开，你不一定买的到，而且买卖的手续费和点差也会吃掉不少利润，日内本来波动就不会高，多半要上杠杆，不上的话手续费和滑点都够受的。更别说资金量大了，本身要买（卖）足份额就要推高（低）价格不少，这样原本一个赚钱的策略都会变得不赚钱。

第二：个人精力问题，毕竟还有家庭和本职工作，日内基本上要全职才做的好，太累了。

第三： 税务问题。 现在每年基本上都再平衡的时候都要交不少税，如果日内交易，一年赚100万，在澳洲要交掉45%的税，到手才55万，连CGT Discount 都没有，也就是说一个年化50%的策略税后只有年化27.5%。而一个年化50%的稳定策略可不容易找。 这个真的很羡慕中国，除了一点印花税，就没有了。

第四：就算找到一个不错的策略（所有的投机活动我觉得就是一个概率游戏，无非就是在盈亏比和胜率做文章，找到一个有利的进场点，控制好亏损，让盈利奔跑）你敢投入多少的本金？ 比如你有100万拿来投资，可能你敢100万全拿来买SP500， 放上个10年，你很有信心很会赚钱，毕竟股市长期是向上的。但是这100万你敢全拿来做日内吗？ 你敢保证你未来10年你的日内策略一直赚钱吗？ 如果只拿出10万来做，还要全职，税后可能一点都不划算。

第五：可能我太笨，还没有能够找到能做到扣除所有费用税后年化20%的日内交易策略。当然我不能，不代表别人不能。我只是觉得这个难度太高，回测也太难，面对的风险也是未知的。不适合99%的普通投资者。

tasy

louis161 发表于 2021-3-7 21:35
我买的是UGL, 两倍杠杆的黄金ETF。 不上杠杆的GLD 也行。Ray Dalio 就买的GLD. 其实黄金本身长期回报并不 ...

倍数etf长持会不会有时间损耗？
感觉tqqq,ugl都是短期看准方向获利就出。长持的还是无倍数的稳些。

louis161

tiansen90904 发表于 2021-3-7 23:31
而且还有一点就是你提到的资金量的问题，先不说资金大了之后玩法就变得不同了。

普通散户的资金量做长线 ...

关于资金的问题，我觉得很多普通个人投资者都有一个误区，觉得自己买了一只牛股或者做了一个很不错的交易就觉得自己很厉害，其实这个要看你的投资金额。大部分人可能工资10几万，住房上百万，拿个几万出来玩玩股票，其实这个真的只是玩玩，翻倍又如何，亏完可能也不心疼。或者就算亏了50%，再拿一个几万来补仓也不是难事。然后说自己股票翻了几倍，好像很厉害。我觉得真正的专业投资者会拿出一笔很客可观的钱出来投资，起码是亏完会让自己很心疼的钱来投资。比如100万，这时候如何安排，能够让这100万每年能在风险可控（比如最大亏损20%）情况下获得20%以上的回报就是一个难题了。这个时候如果再拿这100万去买特斯拉，你还敢吗？当你看到账户一周亏掉20w你还能淡定吗？ 可能你只会拿10%去买，这时候就算Telsa 今年翻倍，你的整体回报只有10%， 而不是100%。 剩下的90万如何处理？ 这个时候我觉得建立一个整体的投资组合就很重要，但是你一旦你有一个投资组合，再想达到100%的回报就太难了，你需要让你组合买的每一样资产平均都翻倍，这个基本上不可能。

所以对我个人，我是满仓的一个分散组合。（甚至在股指到达10年最低的一两年的时候会上少量杠杆来增加回报）如果你还年轻，能够接受一点的风险，我觉得满仓，甚至在市场低估时上少量的杠杆都是可行的，这也是我基本上不买个股的原因，股指100%会回来，但是个股跌了不一定会回来，我需要的是确定性才敢上杠杆）只要你投资的长期向上的资产，房子不就是一个典型嘛）

louis161

tasy 发表于 2021-3-8 00:40
倍数etf长持会不会有时间损耗？
感觉tqqq,ugl都是短期看准方向获利就出。长持的还是无倍数的稳些。 ...

倍数EFT的肯定是有损耗的，而且这个倍数跟踪的每天的回报，按年算可能完全不是无倍数的X2.但是总体来说，是正相关的。  很多人觉得不可以长期持有这类倍数EFT。毕竟长期有归零的风险。但是在一个组合里，配置少量的TQQQ, UGL 是可以增加回报，降低风险的。这个主要通过每年的再平衡，把超额的回报平衡到其他优质的无倍数EFT,比如QQQ, IVV 来实现。你自己拉一个表格，算一下就好了。甚至一个长期回报为负，最终归零的资产（可能都算不上资产，比如比特币） 都可以增加整体的回报，只要资产的波动性够大，和股市的相关性够小。这个看起来无法理解。随便做个小模型验证下就可以发现了，当然都不可以配置太多。5%就够了。一定要定期平衡。

utsmale

一级市场的飘过......

李闲闲

awad 发表于 2021-3-7 11:09
你怎么不说说该老人去年投资收益率2.4%呢

不好意思提呀

李闲闲

superdigua 发表于 2021-3-7 11:26
反转在即。

ARK 今年会创建新的奇迹。上涨至少 50%

新奇迹21年至少超过去年涨170%以上吧

李闲闲

cr4p 发表于 2021-3-7 11:29
那美股5年预期呢？

标普500下个5年预期总涨50%，根据平均值来算。

李闲闲

datou1981 发表于 2021-3-7 18:26
澳洲已经在利率曲线控制了。通货膨胀很快就跟上来了。

木头姐，几周前就发布了市场调整的视频。youtube关 ...

可是她没想到她的基金短时间内调整幅度那么大是不。

李闲闲

utsmale 发表于 2021-3-8 02:02
一级市场的飘过......

一级市场的到二级市场来凑什么热闹（玩笑哈）。

flyfish668

木头姐卖了那些科技大蓝筹换仓到那些跌幅大的科技成长股，博一博

DBOY123

flyfish668 发表于 2021-3-8 09:21
木头姐卖了那些科技大蓝筹换仓到那些跌幅大的科技成长股，博一博

这是去赌场啊

lalandi

louis161 发表于 2021-3-8 00:55
倍数EFT的肯定是有损耗的，而且这个倍数跟踪的每天的回报，按年算可能完全不是无倍数的X2.但是总体来说， ...

感谢赐教，非常认同。

cr4p

李闲闲 发表于 2021-3-8 08:40
标普500下个5年预期总涨50%，根据平均值来算。

这么厉害？感觉20%就很多了啊。 不管怎么说，原来经济确实不错被疫情横叉一腿。

datou1981

李闲闲 发表于 2021-3-8 07:54
可是她没想到她的基金短时间内调整幅度那么大是不。

对的。
关键的是她没有算到会有抛售给她的基金带来更大的下跌。
这是主动基金的病。当然被动基金也有病。。。

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如此之短周期内，很难确定是“见顶“吧

tiansen90904

louis161 发表于 2021-3-7 21:19
赐教就言过啦。可以说说我的几点想法（ 我不做日内交易，甚至不做个股的交易。）

第一：滑点，点差和手 ...

就举这个资金量100万的例子，普通人有这个资金量已然很难得。如果拿100万做长线投资，除非对自己挑选投资组合的能力特别有把握，否则太难了，拿不住（在这里特指我这样的性格特点）。

如果普通人普遍情况有10万做短线，假设每笔买卖5万一年进出个几个来回，年总turnover同100万一年进出一次可能也差不多了。

当然，这里面没提到的是做短线的投入精力问题以及短线功力是否过关等问题。

好奇，做长线投资组合是不是也需要不时review从而剔除表现不好的股票，且加入表现突出的股票？在这里面精力方面损耗大吗？

我记得楼主在改名之前，也是有自己的投资组合，隔一段时间review并重组自己的投资组合。

tiansen90904

louis161 发表于 2021-3-7 21:42
关于资金的问题，我觉得很多普通个人投资者都有一个误区，觉得自己买了一只牛股或者做了一个很不错的交易 ...

个人愚见，这里面有个很重要的假设，即股市是否继续上行。而且有个入市点timing的问题。

像上周股市weak之后，如果你还没有入市，你会否入市？因为去年3月份到现在股市已经涨了1年，还有多少上涨空间？这是个需要问自己的问题。

当然这也许和个人的操作习惯有关，有的人不喜欢入手之后有回撤，有的人可以接受一定的回撤从而博取更多倍的利润。

louis161

tiansen90904 发表于 2021-3-8 12:27
就举这个资金量100万的例子，普通人有这个资金量已然很难得。如果拿100万做长线投资，除非对自己挑选投资 ...

每个人的背景，性格，资金，对风险的承受能力和对市场的理解都不一样。找到最适合自己的就好拉。我的投资组合基本上每年才review和平衡一次，适合我这样上班的懒人一族。平时不需要太多时间打理。我买的都是跟踪大盘或者行业ETF, 都不需要自己选股。赚的是整体某个行业或者国家的钱，而不是个股的钱。个股第一我不敢投入太多，而且短线澳洲的税率真是太高了。没太大意思，后来干脆就放弃了。而且无论是选股还是择时，都是试图打败市场，赚取超额收益。这个从长远来看，难度还是很高的。以后全职交易，可能拿小部分钱出来玩玩，但是大部分钱肯定还是在投资组合里的。

tiansen90904

louis161 发表于 2021-3-8 10:20
每个人的背景，性格，资金，对风险的承受能力和对市场的理解都不一样。找到最适合自己的就好拉。我的投资 ...

佩服能抓大方向的人。

请教，2020年我估计你一定持有锂电相关etf或者什么相关基金什么的，你是根据什么来决定投资锂电方面的呢？

如果没有持有锂电相关，能否麻烦你取个持有基金etf的例子。我想多学习 谢谢