NXT-主营数据中心，云服务

lefeng999

lizhi_cn 发表于 2016-11-25 15:40
云服务跟运营DC是两码事。 运营DC就是提供场地，机架，管理，安保，技术支持等基本服务。科技附加值很低。
...

我之前一直看到他们有很多tech support和advise的服务，但是我想并不涉及有自己核心的云储存和计算技术。这样看来他们的确只是作为和云巨头们在本地合作的对象。

bondzh

建议lz以后多发帖，一下引出这么多高手来

lefeng999

克赛前来拜访 发表于 2016-11-25 15:42
因为工作的原因，悉尼的几家数据中心都办了卡，NEXTDC，Equinix, MacTel, Interactive, Global Switch...

...

谢谢你提供的信息。从年报看，他们的租用率一直在稳步提高，上年刚刚扭亏，而且很激进地在新增服务器和DC。方便说说你提到的几家主要竞争对手在报价上的比较吗？

lefeng999

tony_wang99 发表于 2016-11-25 15:45
nextdc 优点是在澳洲有很多点， equinix 没有这么多在澳洲。 但是equinix 早啊， 他们那里很满， nextdc 比 ...

就我看到的数据，他们的租用率在稳步提升，而且还在激进地扩张。结合全球的趋势，不知道能不能理解为这个行业处于供不应求的阶段？

lefeng999

bondzh 发表于 2016-11-25 16:17
建议lz以后多发帖，一下引出这么多高手来

说多是泪，我以前发过好几个不同行业公司的分析贴。。。看来以后老老实实虚心请教比较受欢迎

bondzh

lefeng999 发表于 2016-11-25 16:15
我之前一直看到他们有很多tech support和advise的服务，但是我想并不涉及有自己核心的云储存和计算技术。 ...

可是不是高科技附加值的更好么？比如云储存和计算技术，虽然竞争压力更大？完全外行，别bs

克赛前来拜访

lefeng999 发表于 2016-11-25 16:18
谢谢你提供的信息。从年报看，他们的租用率一直在稳步提高，上年刚刚扭亏，而且很激进地在新增服务器和DC ...

价钱NEXTDC采用的是时间换金钱策略（至少对于我们公司是这样）。报价本身和equinix相差不大，但如果签订2年合约会赠送3个月的免费租期，所以平均下来价格还是比较有竞争力的。这个其实也比较正常，毕竟后来者要争取市场份额就必须在价格上做出让步才行。另外说一句，所有接触的数据中心当中，最讨厌的是Fujitsu data centre，设备陈旧服务差不说，价格还贼贵，搬到离他500米远的NEXTDC后，我们专门负责数据中心的哥们开心得合不拢嘴。

lizhi_cn

克赛前来拜访 发表于 2016-11-25 16:31
价钱NEXTDC采用的是时间换金钱策略（至少对于我们公司是这样）。报价本身和equinix相差不大，但如果签订2 ...

Fujitsu DC的确很烂。 NEXTDC 价格策略属于中上吧。DC的需求在未来应该是稳步增长的，现在还远没有到饱和的时候。但是他的竞争对手都很强劲，而且公司未来的情况跟他们以后的运营策略关系还是很大的。所以不好预估将来的市场占有率。目前来讲对的起4块的股价了

tony_wang99

lefeng999 发表于 2016-11-25 16:20
就我看到的数据，他们的租用率在稳步提升，而且还在激进地扩张。结合全球的趋势，不知道能不能理解为这个 ...

特价啊， 我们公司订了好多个rack，现在都空着， 他们mel的做的跟便宜

lefeng999

克赛前来拜访 发表于 2016-11-25 16:31
价钱NEXTDC采用的是时间换金钱策略（至少对于我们公司是这样）。报价本身和equinix相差不大，但如果签订2 ...

我觉得数据中心的核心竞争力比较简单粗暴，应该就是安全性和稳定性。假设扩张初期能拉拢到足够的客户，在没有重大安全事故的前提下，客户一般不会选择搬迁（类比commercial lease），除非有足够物廉价美的选择。不知道这样理解对不对？

lefeng999

tony_wang99 发表于 2016-11-25 20:33
特价啊， 我们公司订了好多个rack，现在都空着， 他们mel的做的跟便宜

好像楼上有哥们儿说他们的价格偏贵？Melb应该算是需求仅次于悉尼的吧。

bondzh

lefeng999 发表于 2016-11-25 16:21
说多是泪，我以前发过好几个不同行业公司的分析贴。。。看来以后老老实实虚心请教比较受欢迎  ...

要么就是你都说了，让别人无话可说

tony_wang99

lefeng999 发表于 2016-11-25 21:13
好像楼上有哥们儿说他们的价格偏贵？Melb应该算是需求仅次于悉尼的吧。

便宜的不要不要的， mel 的最近特价，700一个rack 一个月。

gkgkgk

进来学习一下，都是些高手发言。

不知道各位高人有没有留意MP1？好像也是个相关的东西。

NXT我还能看懂，是DC。
MP1的概念实在就不明白，怎么的就通过megaport就连上了全世界的DC似的？

MP1 IPO的价格 $1.25，开盘当天就$2.18
最高$3.62，现在$2.51

coffee_bean

tony_wang99 发表于 2016-11-25 22:28
便宜的不要不要的， mel 的最近特价，700一个rack 一个月。

啊，已经便宜到这个程度了。晕～～～

克赛前来拜访

gkgkgk 发表于 2016-11-26 02:44
进来学习一下，都是些高手发言。

不知道各位高人有没有留意MP1？好像也是个相关的东西。

Megaport是大公司数据中心之间做HA,DR的利器，带宽专享，价格便宜，谁用谁知道。

lefeng999

半年报显示收入上涨39%，扣除income tax benefit上涨1200%，至$8m; 毛估估现价半年计PE 127x; 营业现金流$25m, 加上定期存款持现$276m, 预计全年cap exp在$260-$340m. 个人判断还在快速扩张期。继续观察。

anklos

lefeng999 发表于 2017-2-24 11:08
半年报显示收入上涨39%，扣除income tax benefit上涨1200%，至$8m; 毛估估现价半年计PE 127x; 营业现金流$2 ...

为什么还要观察不入手呢？

lefeng999

anklos 发表于 2017-2-24 14:16
为什么还要观察不入手呢？

判断目前估值太高，资本开支太大。

frankielynna

看起来是传统的IDC模式，个人不看好，马上会给公有云干死的。

伐木者

lefeng999 发表于 2017-2-24 15:05
判断目前估值太高，资本开支太大。

你觉得合理价位是多少？今天放量大涨，如果明天还有量突破阻力位，后市应该不错。

uutemp

价格竞争很厉害这个行业。就看成本控制。

tarazhang

在2年前关注的，当时看这是一个project finance属性很强的公司，也是在当时投资过。前端资本性支出很高，然后通过折旧得到很多tax credit，后期收入很defensive 而且稳定。当时公司把不动产放到apdc，成功盘活了资本。记得2015年ubs的broker report写的很好，几个关键点很准，analyst是华人。(不知在不在足迹上)。 再往后可能会boring一些: 1.一但场地都租出去，租金收入(以机柜和用电量为基数) 会比较稳定。 2，慢慢开始有固收的感觉。3， 公司改变战略重新开始持有土地和机房，然后加上杠杆，把资产负债表的久期拉长了，容易受利率市场影响。4，竞争开始多了，尤其是悉尼。    cross connect是不需要额外资本投入增长点，值得关注。但感觉现在市场已经把future cash flow看的比较清楚。不像两年前的机会那么好。当然也不会有什么大问题。

tarazhang

既然有人关注，下面是broker 的12mth tp(在今天出报表之前,去年底)，仅供参考哈(个人有保留意见):

Ubs: 4.75
Citi:4.5
Deutsche: 4.1

lefeng999

伐木者 发表于 2017-2-24 15:24
你觉得合理价位是多少？今天放量大涨，如果明天还有量突破阻力位，后市应该不错。 ...

2刀以下我会考虑稍微买一点。

lefeng999

tarazhang 发表于 2017-2-24 20:59
在2年前关注的，当时看这是一个project finance属性很强的公司，也是在当时投资过。前端资本性支出很高，然 ...

这几年都在快速扩张期，资本支出全是跟股东伸手，成本非常低，我水平太低，完全看不懂目前市场给的估值。

lefeng999

今天中报出来，股价暴涨10%+， 16年11月发帖以来一年多点翻倍，应该说是非常好的回报了。我本人一直在关注但是并没有持有，再说说自己的看法和估值，抛砖引玉一下。1. 上面很多人都谈过了也发表了相似的看法，我今天再翻看了一遍，非常赞同：NXT类似商业地产，本质上是出租自己的地方以赚取租金收入。我用新的估值方法来评估了一遍NXT，假设他们目前的所以DC都建设完毕并全部出租（按照目前报表上每平米的租金），NXT的PE将下降到10x左右，这是最最理想的假设，预计将在未来2-3年达成；2. NXT的护城河到底是什么？上面有几位朋友谈到了选择的原因：价格便宜，设施很新等等，但是这些本质上都是能够被轻易颠覆的东西；3. 我个人并没有投资的原因：a. 每年大幅投入的资本开支严重侵蚀自由现金流；b. 建设完成后如何防御竞争对手抢夺丰厚的利润？；c. 用户的乔迁成本高不高？4. 我认为这个行业在澳大利亚确实是个好的行业，具体表现为：a. 云的需求还在快速增长，无论是企业还是个人的信息，资料和内容都在往云上面搬，是个显而易见的增量行业；b. 行业性质决定了澳大利亚并不会吸引强大的竞争对手进入，只要NXT确立了绝对的先发优势，竞争对手并不会有动力去持续投入来抢夺相对较小的本土市场；c. 垄断后利润极其丰厚并有强大的护城河，类似港股的本土DC运营商新意网，云端的地产霸主，基本上属于傻逼都能赚大钱的生意。欢迎大家讨论。

bhcj

没法加分，手动点赞

maybeming

4.4买入后就再也没有动过:)

xxqqxx89

一直在等入手 可惜一直涨