2015-05-15 做空澳洲房地产 “一生一次”的机会

FutureNeverCome

做空看美元

gwq88

卖自己的房，去租房住？

01121999

国债似乎离我们这些普通投资者太遥远了

deandong74

sudahenry

还不更新？

wcsydney2000

坐等更新

杨扬妈

不行怎么练 发表于 2015-5-15 13:41
做空的意思是把房子里的东西都搬出去么？

然后要放家具版卖吗?

不行怎么练

杨扬妈 发表于 2015-5-15 20:37
然后要放家具版卖吗?

可以的：）

YongZhang

风中的旋回

替楼主普及点常识
债券的面值都是100，债券本身的CP rate和market rate比较，如果债券本身给的利息>市场，那么trading at premium，如果利息<市场利息，那么trading at discount
宽松结束也就是加息，market rate上升，债券会trading at bigger discount，也就是交易价下跌
当交易价下跌，比如95的债券，跌到90，都能拿每年5%的CP利息，那么实际的yield就上升了

其实在a股里，很多a类基金现在的实际yield都已经达到6.5%，有买入的价值了，毕竟是无风险收益，而且如果a股下跌，遇到B基金低折发挥做空期权属性，yield能达到10%以上

13jenner

是否LZ想说一生仅一次的卖房机会来了，赶快出手。

laji

bennytang 发表于 2015-5-15 14:49
求科普，为什么收益率提高了就是暴跌？

从计算公式上来说 债券收益率上升=价格暴跌
从因果关系上来说 债券价格暴跌 导致 收益上升

例如a, b 两人各投资$100,
a 保守买了CBA 发行的十年债券，每年收益固定为面值的3%   十年中任何一天若是CBA 倒闭，本金$100 必须归还a
b 激进 买入CBA 股票, 市值随市场上下波动, 若是cba 倒闭, cba 赔完了债权人(如 a) 后可能剩下给b 不到$100了

话说一年后， 就业大好，cba 利润剧增, a手里 的股票翻倍.   B 眼红 就卖了债劵给c 转投股票
C 当然不傻 ，只愿意花 $90 吃下 a 一年前花$100 买入的cba 债券  
c 作为新的债权人 在今后九年每年继续从cba获得 3% 原始面值受益
对于 c来说 ，这 CBA 债券实际收益 就从3% 上升到 3/90 = 3.3% 了

workinvm

laji 发表于 2015-5-15 21:58
从计算公式上来说 债券收益率上升=价格暴跌
从因果关系上来说 债券价格暴跌 导致 收益上升

9 年后CBA应该还是以100元还C 90元买的债券吧？如果是这样那实际收益率就是(3.3*9 + 10)/9 = 4.4% 是这样理解吗？

外汇评论员

在展开具体分析之前，我们还是来谈谈国债的事情，好像很多人不明白这个，觉得和自己没有关系。
国债是这样运作的。例如国家发行100元的10年期国债，年利率是5%，如果你买了这个国债，就相当于你借了100元给国家，国家打了个借条给你，你凭这个借条每年向国家要5元的利息，和股票每年分红一个道理。一共10年就收到50元的利息，10年后到期了，你把借条还给国家，国家就把你借的100元本金还给你。这样的话，你在10年后到期的时候你这100元的资产就变成了100+5x10=150元了。实际资产会比这个高，因为每年的利息都可以用于追加投资。这是可以算出来的，我的数学不好，这里就不列出来了。投资100元的国债，在10年后会稳定的增值到150元以上，而且是肯定不会亏损的投资。当然这里要除开冰岛希腊这样的国家国债，这些国家在到期的时候会耍赖不还钱或要你少要一部分（债务减记）。澳洲维州政府取消东西连线时如果真的找各种理由耍赖不赔偿的话，那么假如维州也能发债券，他下次也找N多个理由理直气壮的不还本金的话，就没人敢和维州政府做交易了。我这里排除这种情况。

当10年期国债刚发行的时候，如果是面值100元和5%的年收益率。等你买到手以后，要等到10年后才能要回本金。如果第二天你知道现在政府换上了维州工党那帮人，而且要干上10几年的话，也就是到时候是没有100元本金还给你的。你要怎么办呢？找个不知道情况的人把你这个借条卖给他，只要50元，你可以跟他介绍，这是非常保险的投资，50元的本金到期会收到超过150元的总金额，50元投资每年5元利息就有10%的年利率了，而且本金10年以后从50翻到100增值了100%，平摊下来一年也有7%左右了，一共就是17%的年收益率。10年就翻了3倍以上，好比50万2005年买的房子现在2015年卖了150万以上一样，那你还买什么房子，买房还担心房子下跌，这个是稳赚不赔的。债券价格从100元暴跌到50元，收益率就从5%上升到了17%左右。如果维州政府声明他们是直发债券不会还钱的话，这个债券的价格就会跌到趋向于0元（没人会买），年收益率就是100%，1000%，100000......%的往上涨呀。我看希腊的国债收益率就有70%到80%，应该还有超过100%的时候。从这个例子大家可以看到如果人们认为国债有利可图而且还没有什么风险的时候，就会加价从别人手上买来，如果觉得以后要变成废纸，就低价卖给不知道的人。

现在一生一次的国债暴跌就是经过10几年的全球范围的宽松，尤其到了现在的加速宽松（QE加负利率），国债价格已经炒到了天花板上。如果你知道三五年后随便哪个银行的年利率都是10%，10年期国债的利率在15%的话，你现在花钱买这些锁定10年后到期的只有2%，0.6%的年利率的国债不是有病吗？

还没写完。

laji

workinvm 发表于 2015-5-15 22:08
9 年后CBA应该还是以100元还C 90元买的债券吧？如果是这样那实际收益率就是(3.3*9 + 10)/9 = 4.4% 是这样 ...

握手。
是，$10 分摊到九年 总收益是 4.4% 了

因为考虑分摊 所以通常债券 抵近 到期兑付日时，价格会趋向回归面值

oread6

和澳洲房价有什么关系？

laji

01121999 发表于 2015-5-15 19:49
国债似乎离我们这些普通投资者太遥远了

债券不是我们投资的目标， 但可以是我们预测房贷利率的参照， 进而影响入市时机呀
当然， 德国的债离澳洲房事是遥远了些，澳洲四大行发行的债券就值得上点心了

请" 外汇评论员“ 为同学们多提供信息

fcad

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潜水2号

跟澳洲股市有关系吗？请科普

maxinfang

外汇评论员 发表于 2015-5-15 22:08
在展开具体分析之前，我们还是来谈谈国债的事情，好像很多人不明白这个，觉得和自己没有关系。
国债是这样 ...

楼主加油 不要太监了
在线等

gelster

oread6 发表于 2015-5-15 22:35
和澳洲房价有什么关系？

对有澳洲房产的是房价要涨的利多，
对无澳洲房产的是房价要跌的利空。

minihare

进来学习。。。。。

jjjgamer

外汇评论员 发表于 2015-5-15 22:08
在展开具体分析之前，我们还是来谈谈国债的事情，好像很多人不明白这个，觉得和自己没有关系。
国债是这样 ...

感谢分享 mark

lqbzddx

涨姿势了

chen_edward

你自己先做空，在这里留下证据，几年后看结果。
足迹这种“大神”太多了，我就喜欢揪着不放。

wucxzx

终于看到论坛里有讨论债券的人了。债券市场是经济的晴雨表。

德国的国债暴跌和格罗斯出手有关。而又是谁在做空美国国债？

收益率暴涨说明有人大量抛售国债，并且没有接盘侠。在过去的几个月中，中国央行一直在出美国国债，个人认为这次还是中国央行在大量抛售。中国为什么要出美债？中国外汇储备有流动性问题，在美国经济疲软的情况下，中国应该会出现贸易逆差，加上资金出逃，央行需要足够美元现钞外储才可以保证人民币汇率。

vicky0858

都是能人，钦佩呀！

bradcherry

外汇评论员 发表于 2015-5-15 22:08
在展开具体分析之前，我们还是来谈谈国债的事情，好像很多人不明白这个，觉得和自己没有关系。
国债是这样 ...

期待新力作

eguan88

把手里的房子卖了，等房价跌了再买入？

tcmum

涨姿势了