FX hedge -大家对这个领域熟悉么

everyday

我们公司会从亚洲,欧洲还有非洲进口货物,占公司总采购量的一半吧.
所以公司对外汇这部分很看重.
我们hedgeFX都是base on purchase order.但是由于出口的数量很少,所以一般只是针对进口监管.
现在有个疑问.
如果我们的采购一个单子,需要支付supplier usd,但是我们卖给customer也是invoice in usd.
这种情况,我们定义为natural hedge.就是不需要真正意义的hedge FX.
但是为了保证inventory cost 和gross margin的正确,我们需要告诉采购人员和sale人员fx rate.但是这个rate应该是spot rate or forward
rate?

具体说个例子.

我们现在采购一批货物 ,但是付款只需要在明年3月中旬,in usd.
我们issue invoice in明年2月中旬in usd.那么对于fx rate 应当如何应用?

谢谢大家/(paopaobing(68))

cathyabc

我讲下我的理解 如果不对请楼下的拍砖
两个都用spot rate
你采购的时候是有合同的吧 合同一定 就是确定你的购买关系
然后这样你的cost 就应该是当天的汇率
当你付款的时候 用的是付款当天的spot rate 这个之前的差 是你的FX realised on creditors
卖也是一样的道理 你都有一个fx realised

everyday

cathyabc 发表于 2012-11-12 21:08
我讲下我的理解 如果不对请楼下的拍砖
两个都用spot rate
你采购的时候是有合同的吧 合同一定 就是确定你的 ...

如果都用spot rate,会影响gross margin 阿.
我感觉是用同一个rate.但不知道是用哪个rate?

yeerfrid

我的理解是两个都可以用，关键是你银行有没有给你hedge FX这个产品，invoice 当天COGS如用spot rate 的话，就说明你当天要完成了购入USD，一个月以后付款supplier,
或者，invoice当天用FX hedge 去算COGS, 当然这时用的是你银行提供的FX facility to hedge，同样是pay in one month.
不敢肯定，也请大家拍砖

everyday

我可能没有表述清楚,我指的是要给spot rate还是forward rate.
因为我们现在已经下单子了.
我们hedge是base on purchase order.所以我要告诉buyer to update FX rate.
可是我不清楚是应该给什么时候的forward rate or 就给当天的spot rate 而不去影响inventory cost

cathyabc

everyday 发表于 2012-11-12 22:11
我可能没有表述清楚,我指的是要给spot rate还是forward rate.
因为我们现在已经下单子了.
我们hedge是base  ...

是我没理解明白你说的意思么？
你不是USD收入 然后USD付款 你还考虑啥 hedge
就是说你这个rate 就是你hedge没关系了 不对么？