how to reconcile workcover ?

everyday

I try to do workcover reconciliation, who can help me on this? Thanks a lot.

the problem I got is the time difference between company pay for the employee and company claim from workcover insurance.

another problem is some employee only can claim 80% of their wages, others are maybe 70%, etc.

there are not only 2-3 employees claim workcover, maybe around 10 employees are over the whole Australia, so is there any different policy in different state?

i am the fresh people, so not familiar with workcover insurance. anyone have some useful tips on this part?

Once again, thanks a lot.

redhotliu

1. insurances are prepayment  items & will need to be amortized over the insure period.

2. 不应该有difference,就算有也应该算预支工资。具体操作可以以accural方式reconcile, remaining b/s转接p&l 。

3.具体怎么算，根据保险policy来说。

tina-go

楼主说的是premium，还是具体受伤时候的claim啊？premium楼上说的对。

受伤了，先该付多少工资付多少。付工资的时候，就accrue上你该得到的claim-accrue上revenue，另一边进sundry debtor，因为不是主营。

具体claim金额是按照你们省对那个职位的标准工资来的，自然有的70%，有的80%。每个省的工资标准不一样。譬如你打workcover电话时候，第一个问题就问，你哪个省的

everyday

我说的是具体的工伤时的claim. 不好意思,可能没有表述清楚.
我们公司有2个账户,一个是accrued  workcover account,就是所谓的premium.
但是另外一个就是所谓payroll 下面的 payroll clearing account-- workcover.这个就是cliam 具体工伤的帐户。
现在的问题是，我怎么对那个payroll clearing workcover account?因为保险公司给的是按照周付款，时常delay。但是实际就是按照工资发。所以有许多时间差。另一方面就是不同员工由于在不同的州，claim回来的比例也都不一样。
所以在对账的时候，总是很confuse。
还有一点就是我们公司的payroll是外包给talent2作的，所以我要自己update workcover 这一块。
具体的联系workcover的事情又是公司的ohs部门的事情。

谁能帮帮我啊？？？？？谢谢了

redhotliu

原帖由 tina-go 于 2012-2-14 20:51 发表
楼主说的是premium，还是具体受伤时候的claim啊？premium楼上说的对。

受伤了，先该付多少工资付多少。付工资的时候，就accrue上你该得到的claim-accrue上revenue，另一边进sundry debtor，因为不是主营。

具体claim金额是按照 ...

这个是pay on behalf,我觉得不应该走p&l.

redhotliu

原帖由 everyday 于 2012-2-14 21:07 发表
我说的是具体的工伤时的claim. 不好意思,可能没有表述清楚.
我们公司有2个账户,一个是accrued  workcover account,就是所谓的premium.
但是另外一个就是所谓payroll 下面的 payroll clearing account-- workcover.这 ...

我没操作过workcover, 但是这个claim性质就是pay on behalf

DR WORKCOVER ACCURAL 80
CR PAYROLL CLEARING 80

when you pay the wage

DR PAYROLL CLEARING 90
CR BANK 90

when you receive the money from work cover

DR BANK 80
CR WORKCOVER ACCURAL 80

therefore net effect dr payroll clearing 10 cr bank 10

then dr payroll expense 10 cr payroll clearing 10 (if company policy admits it) other wise trsf to prepaid wage.

[ 本帖最后由 redhotliu 于 2012-2-14 22:02 编辑 ]

redhotliu

reporting 原则，不是公司rev或者exp,绝对不走公司p&l.

everyday

谢谢你啊。我没有办法加分。但是很感谢你的热情帮助。究竟怎么做呢？

redhotliu

原帖由 everyday 于 2012-2-14 21:57 发表
谢谢你啊。我没有办法加分。但是很感谢你的热情帮助。究竟怎么做呢？

看我新的update.

redhotliu

另外我觉得你们这个workcover accural 不是premium.

还是请更加exp的senior acct来review一下吧。

呼唤小茉妈。。。。

[ 本帖最后由 redhotliu 于 2012-2-14 22:06 编辑 ]

everyday

好像还真不是，premium是在prepayment insurance account.
难道这个accrued 就是付给工伤人的工资？

不好意思，我明天去单位再好好看看这几个帐户，晕死了。

redhotliu

原帖由 everyday 于 2012-2-14 22:06 发表
好像还真不是，premium是在prepayment insurance account.
难道这个accrued 就是付给工伤人的工资？

不好意思，我明天去单位再好好看看这几个帐户，晕死了。

你那个accrued 搞不好是asset.

其实一切都在accounting principle里面。

everyday

什么意思是asset？
不明白。能解释一下，我明天看得也有点针对性。谢谢了。

dormimi

我这个接触的也很少。。

叫我老公来回答吧。。

tina-go

我们现在和以前公司没有workcover accrual这个gl，但是我觉得你说的有道理。如果不是同期收到claim，那么workcover accrual就有一个dr 80块的balance，在asset一方。

msmscute

我也有一样的问题 worker compensation 的cheque 总是几个礼拜以后才来，都不知道到底该付多少，特别是casual, part time,workers comp 有自己算平均工资的计算方式。反正我还是按全部来付，或者平均小时数。我的理解，worker comp is a type of insurance， 不可能100%cover. 一般他们会发信告知什么时候减少到80%，however the communication is mainly between the hr and workers comp, the hr should notify you when their normal pay should drop.那你就积极和HR好好沟通啦

dormimi

嗯，我们也都是HR管这块。。

Journal的话，我记得是：
Dr: work cover expense
   Cr: bank
这是记录每个月以估算值来付的premium。

我们公司发生工伤事故非常少，claim的也不多，发生的时候都是直接做下面的帐：
Dr: Bank
   Cr: work cover expense

其实不需要碰到工资那边，单纯分开来记录就好了。。工资照常按工资的记录方法，work cover就按work cover来记录。。混在一起容易confuse。。

cherrieshowshow

有没有谁的公司需要pay work cover excess?这个走wages吗,还是也要单独的记.

achollis

接到领导的召唤，干来说一点我的理解，欢迎拍砖。
workcover premium是每年根据budget的工资和员工数，工作性质的因素预算的所以在付workcover的时候应该是记做
Dr accrued  workcover account
Cr Bank

到每个财政年底，workcover的supplier会受到当年的实际工资等数据进行从新计算然后退回或要求补缴差额。

Dr Workcover expenses
Dr or Cr Bank
Cr accrued  workcover account

这里的数据不会受到其他因素的影响，在发生工伤需要claim workcover时这几个地方也不会受到影响。

发生工伤时，应该是雇主承担责任，需要继续付受伤员工的工资，所以workcover实际上是对雇主自己的保险。
纯粹理论上的情况应该这样记：
收到workcover 的付款时
Dr Bank
Cr Workcover Recovries （as income from insurance company like other insurance）

支付工资时
Dr Wages Expenses
Cr Bank

但是在实际操作时，因为这里的收入和支出是互相抵消的，不影响P&L的最终结果，所以为了内部的report，尤其是hr的记录等问题，这里的收入和支出都放入payroll clearing account-- workcover 这样的一个account里面。

这里就多出了一个步骤就是
Dr Wages
Cr payroll clearing account-- workcover

这里的工资应该是有hr提供的，每个时期员工工资里会由woekcover支付的部分。我觉得楼主需要和hr沟通如何得到这个数据，workcover应该收到同样的信息才能支付你们公司的，你们hr能不能在通知workcover的同时也通知你们部门呢？

dormimi

我们也有专门的clearing account work cover，那纯粹是给HR用的。她们不懂会计，所有work over journal她们都丢到这个clearing account，然后由我们部门的人在做bank rec和monthly rec的时候把clearing account清零。

HR:

Dr work cover exp
   Cr clearing account wc

Accounts:

Dr clearing account wc
   Cr bank

Claim的时候也是这样。先做：

Dr bank
   Cr clearing account wc
拿到更多信息之后，再相应地记入work cover expense cost center。。

LZ可以把Accrued WC的帐给我看看吗？

achollis

这个应该属于workcover expenses

dormimi

原帖由 cherrieshowshow 于 2012-2-14 23:04 发表
有没有谁的公司需要pay work cover excess?这个走wages吗,还是也要单独的记.

Work cover属于salary on cost，其实跟payroll tax，super一样，跟salary相关，却单独计算入账。

dormimi

看来我们公司的做法是完全分开了。。所以我们一点不纠结。。

我们公司的确就是一年付10个月，最后两个月多退少补。。

everyday

太感谢大家的帮助,很感动,以前就发过求助的帖子,也得到过大家的帮助.
还是足迹的强人多,祝大家工作顺利.
我再好好整理下思路,晚安阿.

everyday

我又回顾了大家的东西,其实,是有差距,几乎wc insurance不可能支付所有的工资,所以有10-20%的工资需要公司承担,这些expense是要written off么,否则不可能balance阿.
我明天再仔细看一下帐户,给小茉妈妈.谢谢你啦.我也想搞清楚,

redhotliu

原帖由 dormimi 于 2012-2-14 23:05 发表
我们也有专门的clearing account work cover，那纯粹是给HR用的。她们不懂会计，所有work over journal她们都丢到这个clearing account，然后由我们部门的人在做bank rec和monthly rec的时候把clearing account清零。

HR: ...

你老公对于premium 的操作,我完全没问题,因为都是这么操作的.

但是疑问出在,claim insurance 到的钱,是公司的income?好像不太对吧,insuarance is just replace what you lost.

就算,你收到workcover和公司支出工资是一致的,但还是有个timing difference吧.这个workciver clearing acount 月底是不一定能清除的.那就要结转了.那转到哪里呢?

其实问题还是在,这个收到workcover钱算不算公司的revenue的问题.

lee2267

原帖由 redhotliu 于 2012-2-15 08:26 发表

你老公对于premium 的操作,我完全没问题,因为都是这么操作的.

但是疑问出在,claim insurance 到的钱,是公司的income?好像不太对吧,insuarance is just replace what you lost.

就算,你收到workcover和公司支出工 ...

claim insurance 到的钱,是公司的income?好像不太对吧,insuarance is just replace what you lost.---错。在 tax accounting里面，insurance claim 是 taxable income。（as initially record)。。
然后 支付 员工 。。当 expense。。。。 所以 对 公司的 P&L 完全没有影响。。。 对个人来说 Damage income for personal injuries or sickness is generally not taxable.
但是 compensation of your lost income is taxable。。。work cover claim 对个人是taxable income。所以可以放在wages里面。走 PAYG

“insurance is just replace what you lost” 这句话 完全 违背了 accounting principal。。 “replace” 这个单词慎用。。。。举例：

有的时候 insurance claim是 会影响 p & L 的 。比如公司 车 被撞。。保险公司 直接 write off拖走。。保险公司支付的 insurance 就是 income
同时在 asset里面又要 reverse 车。数据要清零。之前的 accumulated dep 也要清空。。。这个 情况就是 影响 p & L 和 asset了 。而不是简单的 “replace”

请大家 指正。。

[ 本帖最后由 lee2267 于 2012-2-15 11:09 编辑 ]

redhotliu

原帖由 lee2267 于 2012-2-15 09:10 发表


claim insurance 到的钱,是公司的income?好像不太对吧,insuarance is just replace what you lost.---错。在 tax accounting里面，insurance claim 是 taxable income。（as initially record)。。
然后 支付 员工 。 ...

No you are wrong...

It all depends... injury insurance claim for damage of your body is definte not taxable. however, compensation of your lost income is taxable..

redhotliu

原帖由 lee2267 于 2012-2-15 09:10 发表


claim insurance 到的钱,是公司的income?好像不太对吧,insuarance is just replace what you lost.---错。在 tax accounting里面，insurance claim 是 taxable income。（as initially record)。。
然后 支付 员工 。 ...

there are some exceptions.

redhotliu

原帖由 lee2267 于 2012-2-15 09:10 发表


claim insurance 到的钱,是公司的income?好像不太对吧,insuarance is just replace what you lost.---错。在 tax accounting里面，insurance claim 是 taxable income。（as initially record)。。
然后 支付 员工 。 ...

i understand wat you are talking about of compensation of lost income as well as write of your asset.

however, think this way. if the major assets (80%) of your company haven been damaged in a cyclone, will you simply say we will write off your 80% of your assets and have equalivent value of income from insurance claim ?

does this mean at the end of year, you make huge taxable income by losing your company (80% of assets gone)??