30到50岁加投1万，退休金差距有多惊人？

dootbear

澳洲金融时报：30岁、40岁或50岁时往养老金账户多放一万万澳元，会带来什么变化？

哪怕只做一点点调整，也可能让你的退休金多出一大笔。

如果你今天一杯拿铁、一份沙卡舒卡（shakshuka）都不少，却能让退休储蓄多出接近一百万澳元，你会不会心动？
听起来像“点金术”，但对一个30岁、养老金账户（super）里已有10万澳元的人来说，这在数学上完全可能。

关键只要拉动两根杠杆：费用和资产配置。

如果这位30岁的人在做了这些小调整后，再额外每年自愿多缴一万澳元，那么到退休时，她的账户可以达到355万澳元，比按原来方式走下去多出200万澳元。

投资研究与评级机构晨星澳洲的测算显示：对40多岁、50多岁的人来说，换到费率更低的养老金基金、把配置更偏向成长类资产、再加上适度的额外缴款，同样能显著拉高退休余额。
按晨星模型，40岁这组从“基础方案”到65岁时的“优化方案”，差距是115万澳元；50多岁这组，差距是57万澳元。

2026年如何让你的养老金账户变多

新的一年常常会让人立下很多计划，很多都和钱有关。于是本报请晨星算一笔账：不同年龄的人，如果现在立刻对养老金账户做三件事，会发生什么，降费用、增加成长资产比例、再每年额外缴一笔不算太夸张的钱。

晨星的模型假设：管理费率从基础方案的1%，降到0.5%。
为什么要把配置转向成长资产？晨星个人理财总监马克·拉莫尼卡（Mark LaMonica）说，传统配置常见是50:50或60:40，但人们寿命更长，退休期更久，需要更多成长资产来支持更长时间的现金流。

为了测试额外缴款的加速效果，晨星模拟了每年自愿多缴一万澳元（这笔钱是在雇主缴的12%强制供款之外）。

在拆结果前，需要先说明模型的其它假设：30岁起薪12万澳元，之后每年按2.4%的通胀增长；65岁退休。

50:50组合年回报率5.5%；70:30组合6.2%；90:10组合7%。这些回报率来自晨星投资管理公司（Morningstar Investment Management）的预测。

30岁就开始掌控

在基础方案里，30岁的人按资产的1%付费，成长/防御资产比例是50:50。按这个路径走，到65岁预计能有148万澳元。

如果她把配置改成70:30，同时把费率降到0.5%，退休余额预计会上升到201万澳元，多出53万澳元。

拉莫尼卡说：“你经常听到复利这个词。把费率从1%降到0.5%看起来不多，但任何会削弱复利的东西，伤害都很大。”

如果30岁的人采用90:10组合，余额会再升到247万澳元，比基础方案多出99万澳元。

晨星董事兼投资专家沙妮·贾亚曼尼（Shani Jayamanne）说，很多人的难点是根本不知道自己在付多少费用、资产怎么配。
她说：“行业里并没有统一标准来定义什么叫‘平衡型（balanced）基金’。”

“它可以是50:50，也可以是70:30甚至更高。我从50:50开始算，是因为有些基金从这个比例起，就会把产品叫作‘平衡型’。”

想搞清楚你的钱到底怎么投、成长和防御各占哪些资产，你不能只看基金给你的标签，还得往里看细项。

成长类资产波动更大，但更能推动长期财富增长，包括澳洲和海外股票、房地产、私募股权等。

防御类资产更稳，但回报更低，包括现金、固定收益和信贷等。

一般来说，年龄越小，越有能力承受更高比例的成长资产风险，因为有更长时间从大跌中恢复。

如果90:10听起来很吓人，贾亚曼尼建议你先看“风险承受能力”，也就是你有多长时间让市场修复。30岁的人投资周期很长。

她说：“越早配置成长资产，时间和复利越能发挥作用，因为这笔钱你几十年都不会去动。”

“对我来说，这意味着我的养老金账户里，成长资产至少要占到90%，我才能达到我想要的退休状态。”

贾亚曼尼还提醒：基金或理财顾问常用的风险问卷，往往只问你能不能忍受亏损，却没有认真强调另一种风险，成长资产不够，导致未来退休收入撑不住更长寿命。

奥穆拉财富顾问公司（Omura Wealth Advisers）董事沃吉亚齐斯（Terry Vogiatzis）说：“从数学上看，就像这些数据暗示的那样，你越年轻，通常越应该承担更多风险。”

“但年轻时保守并不一定是红旗。真正的红旗是：你在很保守，却自己不知道自己很保守。”

如果你本来就更保守，那么50:50或60:40也可能完全合适。

我们稍后还会再回到资产配置的问题。

对40岁这组，模型假设工资12万澳元，起始余额25万澳元，基础方案下65岁预计有131万澳元。

如果改为70:30且费率0.5%，退休余额变成166万澳元，多出35万澳元。

如果采用90:10组合，余额会升到194.9万澳元，比基础方案多出约64.0942万澳元。

如果她再每年额外工资牺牲（salary sacrifice）1万澳元进养老金账户，她退休时能达到246万澳元。

三根杠杆一起拉，她一共多出了115万澳元。

50岁时把机会用到极致

50岁这组同样假设工资12万澳元，账户余额50万澳元，基础方案下65岁预计有123万澳元。

如果改为70:30且费率0.5%，退休余额是143万澳元，多出20万澳元。

如果把成长资产比例改到90%，退休余额是159万澳元，比原计划多出36万澳元。

如果再每年加缴1万澳元，她退休时大约能有180万澳元，总体增加接近60万澳元。

当然，50岁把成长资产提到90%，和30岁这么做完全不是同一回事，最好和理财顾问讨论。

在另一个替代情景里，这位50岁的人不改50:50配置，只把费用降下来。她退休余额会是131万澳元，增加82,342澳元。

贾亚曼尼说，重点是要理解这些变量的影响。

她建议不同年龄的人都可以用澳洲政府的Moneysmart计算器去试不同的成长比例、缴款和费用。

她说：“你会非常直观地看到退休结果差多少，光是看到差距，就可能促使你去行动。”

关于资产配置，你需要知道什么

2024年，澳洲第二大养老金基金澳洲退休信托（Australian Retirement Trust）把50岁以下的默认客户（当时约240万客户中的140万人）自动放进更激进的成长型产品。

理由是这些人有更长时间去消化市场波动，所以养老金账户应该更偏向成长资产。

该基金网站信息显示：核心策略大约60%配置在股票上，2013年投1澳元到2024年可变成2澳元；成长策略大约80%配置在股票上，同样的1澳元可变成2.5澳元。

今年12月，安保集团（AMP）宣布，会让退休人群在更高成长、风险更高的产品里待更久，把成长资产比例从65%提高到约75%。
该公司首席投资官谢利（Anna Shelley）说：“这可能是养老金行业最重大的变化之一，寿命更长、生活成本更高、以及未来几年可能持续的较高通胀。”
她还说：“在大约65岁退休时，合理的成长资产比例，其实更接近75%，而不是过去那种更保守的配置。”

2020年，金融服务行业老将、养老金专家博尔（Andrew Boal）说，有个常见的粗略算法是：用100减去你的年龄，得到成长资产比例。
比如你40岁，那成长资产就是60%。

现在再问博尔，他说作为经验法则，这个方向仍然大体正确：年龄越大，通常要逐步降低风险。

但这个“100减年龄”的口诀之所以在上个世纪那么流行，放到今天，理由已经不太成立了。

他说：“从1970年代初开始，退休人群的预期寿命明显上升。65岁男性的预期寿命，大约从13年提高到如今的20年以上。”
“因此，近年的趋势是：更久地维持更高比例的成长资产，来对冲更长寿的风险，也能提供一定的抗通胀能力。”

博尔还说，越来越常见的做法是：45岁到55岁之前可以看到90:10甚至更高的成长比例，然后逐步下降，到65岁到75岁时降到50%左右。

与此同时，退休组合也越来越多地加入基础设施等资产，这些资产现金流更稳定、与股市相关性更低，使得组合在承受短期波动的同时，仍能保留长期增长潜力。

另外，如果退休者的个人资产下降，可能更容易拿到更高的政府养老金补助（age pension），这也让部分领取者可以在更长时间里保持较高的成长资产比例。
“综合这些因素，我们现在看到很多组合：45岁到55岁之前，成长资产占比90%以上；之后逐步下降，到65岁到75岁时接近50%。”

随着越来越多基金推出“生命周期策略”，会按年龄自动调整配置，你值得去查一查自己到底被放在哪个策略里。

如果你对当前策略不舒服，博尔建议你找理财顾问聊一聊。

他还补充说，澳洲税务局的对比工具（ATO Comparison Tool）是一个不错的起点，用来比较各基金提供的MySuper选项。
尤其是，它能让你快速看到各基金收的运营费用，以及MySuper选项的净回报。
当你筛出几家感兴趣的基金后，你可以再深入看它们的投资选项，并结合年报数据和一些独立评级机构的数据来对比。

关于费用，你需要知道什么

沃吉亚齐斯说，弄清楚自己到底在付哪些费用并不容易，但一般都会写在产品披露声明里。基金也可能另有一份“费用与成本指南”。

你要先理解费用的不同种类。
第一类是管理费（admin fee）。他说：“这理论上就是购物篮的成本。”它通常是固定金额。

例如Hostplus在费用摘要里写明，年度管理费是78澳元。

然后还有投资费用与成本。

在Hostplus的平衡选项中，这部分费用是每年0.99%。这些费用每天从资产里扣除，并体现在单位价格里。

他说：“费用当然重要，但我有个可能有争议的观点：皇家委员会之后，大家对费用太敏感了。有些人会盯着费用，却忽略了扣费后的回报。”
“费用之所以重要，是因为它是你唯一能确定、能量化的变量。如果其它条件都一样，费率更低的基金，扣费后理论上回报更高。但现实是，其它条件往往不一样。”

“有时候像我这种顾问，会推荐更贵的投资，因为它可能带来分散化好处，或者像私募股权这种策略，本来就更贵。”

关于更换养老金基金，你需要知道什么

在养老金这件事上，膝跳反射式的操作不但没用，甚至很危险。

沃吉亚齐斯说，在决定更换养老金产品、或者调整账户里的风险配置之前，你得先问自己几个问题：

你有什么保险？换基金会不会失去一份很划算的保险？为了保住保险，你是否值得在表现一般的基金里保留一小部分余额，同时把大部分转去更好的产品？

你是否有资格领取政府的养老金或退休奖金？有些基金在你开始领取养老金时，会给你一个“奖金”。金额不一，可能大约是余额的0.5%。如果你离退休很近，可能先拿到这笔奖金再换更划算。

你最近有没有做过供款？如果你刚供款、并打算申请税务抵扣，那么在换基金前，你必须提交“申请抵扣意向通知”（notice of intent）。如果没先交这个通知就换了，你就无法申请那笔抵扣。








来源：

https://www.afr.com/wealth/super ... 50s-20251117-p5nfz3

Lucy DeanWealth reporter
Feb 6, 2026 – 1.26pm

dootbear

本文要点:

1. 晨星测算：降费、增成长资产、年加缴1万澳元，30岁起做可让退休余额大幅跃升。

2. 30岁基础方案65岁约148万澳元；改70:30且费率0.5%变201万，改90:10变247万。

3. 40岁起始25万澳元，改70:30+降费可多35万；改90:10可多约64万，再加缴可到246万。

4. 50岁起始50万澳元，降费改70:30多20万；改90%成长多36万，再年加缴可到180万。

5. 文章强调复利威力，费率从1%降到0.5%看似小，长期却会显著拉开退休差距。

6. “平衡型”并无统一标准，需查清基金真实配置；成长资产波动大但回报高，防御更稳但偏低。

7. 行业趋势是更久维持较高成长比例：有人45到55岁仍90%以上，65到75岁再降到约50%。

8. 换基金前要先看保险、退休奖金资格、以及税务抵扣意向通知，否则可能丢保障或失去扣税资格。

ctsnzakl12@gmai

这些文章幕后推手政府退休投资技构理财师
政府鼓励大家多存钱早存钱以后领低保的人越来越少减轻政府负担
退休基金用国内的话鼓励大家多存钱早存钱好将基金做大做强
理财师活多自然收入增加

ctsnzakl12@gmai

所以以后卖咖啡的卖午餐的等生意会直线下降
大家都去存钱去退休基金
所以以后就业方向三大口
跟政府有关
跟退休基金有关
跟理财师有关

CATHLEENLG

super是对于现在领取的人有意义的，对于现在支付但无法提取的人，并无保障的一种击鼓传花的游戏。在对于未来的变量无法控制的情况下，super必须由政府管理，而且要以国家资源做保，而不是以未来年轻人的上交部分来维系这个游戏。

天涯浪客

其实只要大家不出去吃饭，不买咖啡，不旅游，孩子不上私校，不住大房子等等，把所有的钱都放入养老金，几百万是迟早的事。

kiddkidd

30開始到67 要給37

Hillwang

作者应该严谨点，多用”可能”这样的字眼。
高风险高收益难道只有他知道？养老金的本质就是稳健，主要服务于养老的目的，多赚钱是好事，没必要多说，人们更关心的是风险，赔光了老无所依算谁的？
而且75岁你还要300万做什么？旅游？豪华餐馆？换大房子？

Hillwang

人一心动就容易出事:)

che999

ctsnzakl12@gmai 发表于 2026-2-7 07:39
这些文章幕后推手政府退休投资技构理财师
政府鼓励大家多存钱早存钱以后领低保的人越来越少减轻政府负担
退 ...

Super还默认给大家买保险，500一年，从来没人提到

ywolf

个人经验，30岁不现实，除非长辈给力，人生要花钱的地方太多了，比如买房一次以后换房一次可能一下就掏光所有积蓄很可能银行不够还得向亲朋好友借钱（手上有二十万还是三十万的首付可以看的房子完全不是一个层次的，每多一万首付你可能就有多五万的买房换房预算），哪会去想一年把保贵的一万刀扔退休金

limit-2010

ywolf 发表于 2026-2-7 09:25
个人经验，30岁不现实，除非长辈给力，人生要花钱的地方太多了，比如买房一次以后换房一次可能一下就掏光所 ...

+1

最近忽悠人投super的新闻越来越多了
差这些本金 可能就是公寓和townhouse 或者townhouse和house的区别了

maatthew

人生需要用钱的地方太多 super的最大弊端就是60岁以前毫无流动性可言 很少有人能保持每年一万的自愿投入 顺带就是楼上说的这些super公司理财师以及政府当然都是乐于见到大家把钱都投入super的，对他们都是好消息

xq052b

30岁时的一万块是狠宝贵的，最需要用钱的时候

把钱放进一个近40年后才能拿出来的地方，你当我是弱智吗?

rachel2046

说得好像不每天喝杯拿铁就能多攒一万super似的。复利效应谁都知道，只是二三十年后的一百万和现在的一百万完全不可比，刨去通胀其实也没多出多少钱。 除了super， 还有很多其他的投资方式，收益率都比super高。 super的主要优势还是在避税， 其他都是小意思。

marco_lw

他当年不存可能已经在auburn买房

SAland

ctsnzakl12@gmai 发表于 2026-2-7 07:39
这些文章幕后推手政府退休投资技构理财师
政府鼓励大家多存钱早存钱以后领低保的人越来越少减轻政府负担
退 ...

基本上就是这个意思，这类文章很少涉及 super 和 pension 之间的跷跷板关系，你看它开篇定位就已经是远超  pension 资产门槛的数字了。

dootbear

SAland 发表于 2026-2-7 10:18
基本上就是这个意思，这类文章很少涉及 super 和 pension 之间的跷跷板关系，你看它开篇定位就已经是远超 ...

你不要忘记，广大西区利物浦，银行镇和Auburn有多少人会买AFR 来看。

AFR的读者群是拿铁线上的白人社群。

rains

虽然但是，西边也出过人才。前国防部长、外交部长Marise Payne是Penrith local呢，她自称西悉尼议员。

hhse

30岁，多放1万？
30岁年收入10万，super也就是1万一年。
标题起的，他咋不说，请存双倍super,如果低工资，请存三倍super。

dootbear

rains 发表于 2026-2-7 10:51
虽然但是，西边也出过人才。前国防部长、外交部长Marise Payne是Penrith local呢，她自称西悉尼议员。 ...

哈哈，州和联邦下议院议员的选举是按照人口比例划分的，和财富无关啊。

cwb1000

说的好像我每年都能存下一万块钱似的
稅要交 饭要吃 车要养 保险和医疗更不能少 更别说银行的房贷了

dootbear

hhse 发表于 2026-2-7 10:51
30岁，多放1万？
30岁年收入10万，super也就是1万一年。
标题起的，他咋不说，请存双倍super,如果低工资， ...

父母托举一下，是不是思路打开了？

dootbear

cwb1000 发表于 2026-2-7 10:59
说的好像我每年都能存下一万块钱似的
稅要交 饭要吃 车要养 保险和医疗更不能少 更别说银行的房贷了 ...

看看足迹的平均年薪，从10，上涨到15，20，30，50万。

回顾一下，过去几年，努力赚钱和存钱了吗？

Janet

hhse 发表于 2026-2-7 10:51
30岁，多放1万？
30岁年收入10万，super也就是1万一年。
标题起的，他咋不说，请存双倍super,如果低工资， ...

这个是税前的contribution呀， 30%的税率的话， 1万税前， 7000 税后， 分散到每周= $135； 在边缘税率到30%以上， 填满super concessional contribution, 肯定是最划算的， 如果你的投资收益超过 15% 就当我没说哈

achilles

确定能活到75岁？

dootbear

achilles 发表于 2026-2-7 11:14
确定能活到75岁？

睡王今年多大了？

懂王呢？

霍华德呢？

achilles

dootbear 发表于 2026-2-7 11:17
睡王今年多大了？

懂王呢？

死掉政要的没算呗。顶级医疗看护的问题不大，afr读者有没有这运气要看烧没烧香。

dootbear

achilles 发表于 2026-2-7 11:22
死掉政要的没算呗。顶级医疗看护的问题不大，afr读者有没有这运气要看烧没烧香。 ...

咔咔，拜得神多，自有神保佑。

赶快烧AFR 来拜一下。

hhse

Janet 发表于 2026-2-7 11:11
这个是税前的contribution呀， 30%的税率的话， 1万税前， 7000 税后， 分散到每周= $135； 在边缘税率到 ...

上次和一个50+的同事讨论了要不要多存super来避税。
结论是，不知道，看运气。

好几个主要因素：
1）有自住房房贷么
2）有投资房房贷么
3）还有几年退休

省的税是一次性的。要是交税后，放自住房offset,一年省百分之5，3年就回来了。
当然我们知道，运气好，super也是会每年增值的。
不放super,钱可以加杠杆。放了，就在家祈祷，别让那帮人把钱越玩越少。