20250814

lingjoy

上半年港股表现排全球所有交易所第一，除了大宗金属以外。完成了一年的最低目标。

进入下半场，仍然看好港股，但昨天和今天先走掉大半，等指标修复。

港股进入牛市初期，在去年港股熊市转牛市之际，全部重仓高股息。现在已经过了那个阶段，一直到顶峰，都将是二三线梯队表现最好的时期。这也是前段时间季度换仓的重点。

随着行情好转，像深商中汇这些玩期权跑路的以后两年会大量出现，也包括玩量化的。跟国内一些投身量化三四年的人沟通，发现他们对量化仍然缺乏常识，有些居然妄想从量化策略中挖掘出翻几百倍的股票。总之，这几年中国涌现一大批量化后，最后又是一地鸡毛。

关于稳定币，我认为它跟当年的郁金香本质上一样。稳定币最大的功效现在已经看出来了，就是逃离当局金融监管。

Trump跟华尔街的矛盾日益加剧，稳定币成为他跟银行大佬角力的武器之一，当然也能绕开他们完成自己的财政目标。

weaknet

如果去年就进入市场的话，估计现在看港股里很难找到便宜货了。

非银金融感觉还没走完，不过涨了比较多了，性价比下降。

买入了几个因私有化失败跌到谷底还没怎么爬起来的，但公司本身经营其实还可以，能稳定分红的。由于前期涨的不多，准备一直拿着了，看看均值回归收益如何，要是赶上一个重新私有化或者重组的，那就当中彩票了。

lingjoy

weaknet 发表于 2025-8-14 23:25
如果去年就进入市场的话，估计现在看港股里很难找到便宜货了。

非银金融感觉还没走完，不过涨了比较多了， ...

是的，相比于去年，现在港股稍微贵了些。我的投资理念是不机械地看待所谓估值模型，那东西是给会计和打工的基金经理看的，赔了钱也能用的藉口，而且大多是跟指数比，那更扯。

现在的PE和去年的PE，哪个更高？99%的人在去年初认为PE高。所以市场情绪是一个重要的判断指标。这也是量化策略中重要的因子之一。

私有化的那几个，的确是考验运气。祝你好运！

现金为王

分析的很有道理

maxinfang

稳定币是双刃剑 但是美国也没别的办法 又是饮鸩止渴 投资客也是必须买入的 是没办法 大家都是走一步看一步 做好止损即可

lingjoy

maxinfang 发表于 2025-8-15 11:41
稳定币是双刃剑 但是美国也没别的办法 又是饮鸩止渴 投资客也是必须买入的 是没办法 大家都是走一步看一步  ...

我对这类花里胡哨的衍生品从来不碰，知道几个玩这类的，财富来得快，命丢得也快。

maxinfang

lingjoy 发表于 2025-8-15 17:56
我对这类花里胡哨的衍生品从来不碰，知道几个玩这类的，财富来得快，命丢得也快。 ...

丢个几千一万 还行吧