关于Medibank上市，我的看法，菜鸟先抛个大砖头。

WACT

看了去年，前年Medibank的财务报告， 有几concern

1.审计报告，是澳洲政府审计署出的。
依据我对澳洲各级政府审计署的了解，这份报告的可信度，真的打个大问号。政府审计的松散度，那是相当可以的。比较四大对commercial 的审计，那基本就是闭着眼审计的。死账坏账烂账，审计署都是可以视而不见。

2.Medibank 去年的销售收入 47亿澳元，净利润2.99亿。
我不知道他们的股票发行价大概会是多少，但是比较其他的蓝筹股--比如 CBA，销售额215亿，净利润78亿。Medibank的收益可不怎么样。 CBA 股价74刀，每半年每股分红2刀左右。净利润都没多少，Medibank能分红多少？按照同比例，Medibank的股价应该在2-5刀每股。
绝对不应该超过5刀。

3. Medibank 缺乏核心竞争力，作为保险公司规模较小，如果没有政府垄断的优势，外国大的保险公司很容易击败Medibank。
相比较澳洲电信，铁路，邮政，这些行业有基础网络，是垄断的，不容易取代。但是保险公司，如果外国大保险公司进入该领域，基本可以长驱直入。

3.1 原先作为政府机构，现在完全独立参与市场竞争。尾大不掉的政府机构，能否有效运作？是个问号

4基于现在股民爆炒，Medibank上市，短期Medibank 应该会上涨，但是长期不乐观。适合投机之后赶紧跑。


散户炒股，成本还是蛮高的。若达不到至少6%的收益，就肯定是赔钱。

我这是菜鸟，大牛请赐教。

dingyipu

说得很好。国有资产私有化，这是最近几十年我国一直在搞的，所以大家都应该清楚里面会发生什么状况，再结合一下澳洲的一些具体情况，可以得出比较客观的结论。

Mr.Yuan

资金推动型的IPO 能够套利就走吧

slau1

一語驚醒夢中人

hezongheng

虽然是史上第三大IPO，看来还是得谨慎

吃饱饭

股市有风险，保持冷静

jeffreychiu

kkyy2528

学习

noway

意思是不要买？

ggt20

目前和Bupa相比，感觉还是Bupa好。但换个角度看，Medibank净利率很低，政府机构效率低下，那么私有化以后有没有改善的预期？

小安琪

关注下

MU

2个字吧。。 没戏

iceinlove

我觉得可以短中期投资，毕竟控制70%的market，medibank现在不盈利主要是有几个拖油瓶的，所以他们最近的管理层的调度会是关键，看新官的3把火烧了怎么样。

andyqyli

kaitlynzhang

Roujuzi

iceinlove 发表于 2014-9-30 23:37
我觉得可以短中期投资，毕竟控制70%的market，medibank现在不盈利主要是有几个拖油瓶的，所以他们最近的管 ...

哪里有70%的市场占有率，那天我看报纸上写的29.3%好像。也不低了，不过离70%还差好多。

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