请教：如何在澳洲收购一个中小型上市公司

目光降落

一个粗浅的意向性研究， 大家如果有信息的话请和我联系，
我想汇总成一个操作指南的东西，然后每个发过补充信息的朋友都可以得到一份结果。
基本上这是一个开放式的讨论，如果有朋友确实有比较可行的项目，请直接和我联系。
大概我能想到的方面有：
1， 操作方法，比如公司资格认定，中期的银行资金管理等。（证券方面）
2， 资金限制，比如大笔的资金流入和流出
3， 税务注意事项，包括税务减免。
4， 法律注意事项，
5， 产业机会分析
6， 管理层更替之一事项，控股的实现，
7， 市场退出机制。
投资1000万澳元， 公司法人投资操作。
另：本人没钱，是给人当马前卒的，做前期可行性分析个
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更新,5月8日,
首先要谢谢大家的信息分享,解释一下几个问题,
1, 其实这个公司的真正目的是买壳上市,不过,如果收购公司的资产优良的话,回报稳定的话,也许适当放大投资额度,60~80m 是我个人目前估计的上限.
2, 关于说找咨询公司的事情, 考虑到收费问题, 私营企业不会像国营企业那么大方,中国人在这方面都不会大方.一个方案什么都没动就要多少万刀,砍得人心痛.
3, 另外关于资本额度的事情, 其实收购到一定的程度上肯定不会投入尽现金流去做, 肯定还是要用金融工具来操作.
提问时间:
1, 境外法人企业收购本土公司有什么限制?注册澳洲本土法人收购是否在税收具备优势?
   行业是否存在限制?
2, 可否用多个个人帐户前期吸货?在拿到一定筹码后,关联企业入场作要约收购?
   考虑的资金的流动性,应该是陆续进场,不可能一口吃下来.
   即便要约收购失败,个人账户的利润还能间接兑现的,以此弥补资金调拨的机会成本.
3, 收购后需要保持什么样的流通比率让这个公司继续在保持其上市资格?
  (如果收购额度达到60~70%这样的绝对控股,是否会出现潜在的法律危险?比如被认为是违规操作导致退市等.)
4, 什么情况下可以最大限度的获取本地银行业的支持,
   国际金融公司是否可以作为收购借力工具?如果可行的话,大概什么样的形式?

以上问题估计有些是灰色问题,不过由于目前纯粹是学术探讨,如果确实出现一些可能违规的地方, 也能及时避免.

[ 本帖最后由 目光降落 于 2008-5-8 20:20 编辑 ]

黑山老妖

要考虑的东西太多了。
你这些问题可能需要美玲这样的投行才能得到完整的答案。
最基本的来说你先要拿到Foreign Investment Review Board的approval才能收购澳洲公司。

Artcore

我现在的工作就是专门为中下型公司在澳融资上市的, 包括套壳上市,兼并和收购等等.

不过,论坛上无法提供咨询服务,因为受Financial Services License限制.

以下是我列出的中国企业在澳大利亚上市的优势包括：

随着澳大利亚‘中国通’—工党领袖陆克文当选联邦总理，成为第一位能说流利中文的西方领导，中澳两国之间的政治与经贸交往必将更为密切。在众多海外证券交易所当中，在南半球最大最成熟资本市场的澳大利亚证券交易所（ASX，名列2007年世界十大证券交易所之列）和无限的澳大利亚投资商机给那些想在澳洲上市的中国企业多了一个良好的选择。

• 澳大利亚有着稳定的政治与经济环境，并保持着与中国长期的友好伙伴关系，中澳之间有着紧密互补的贸易关系。随着中國对澳洲礦产、能源和原材料的龐大需求加大了两国之间的经贸活动，也使澳大利亚投资者对中国经济，市场和企业的了解越来越深入。
• 中国和澳大利亚地理上同属于亚太地区，而且只有两或三个小时的时差，时间地区的接近性将在股票市场交易上显示巨大的优势。
• 澳大利亚股票市场非常成熟，其可信性、合作性、流动性、高效率和透明度得到了全球的认可，也吸引了很多国际投资者。对想打开澳大利亚和国际广阔市场的中国企业，通过资本和产品服务的双轮驱动，将更加有助于公司开拓全球市场，建立国际品牌和知名度。
• 澳洲的法律金融体系完整，会计准则与国际接轨。有很多国际知名的律师会计事务所和投资银行可以提供上市前全套的专业服务。
• 政府强制退休金投资，所有工作人士必须将 9%的个人收入作为退休投资基金，市场中存在大量寻找投资机会的闲置资金。这也导致澳大利亚成为世界上人均拥有股票比率最高的国家之一。
• 上市等待时间短。一般来说，如果上市申请材料符合上市条件，从公司递交上市申请到得到批准只要4-6个星期。
• 上市成本低。一般只占到融资额的5%~10%，其中包括承销商、律师和会计师费用及交易所收费。
• 上市要求低。公司规模只要符合盈利评估或 资产评估中的任何一个：盈利评估 — 上市前三年合计盈利超过100万澳币，并且上市前一年的利润超过40万澳币。资产评估 — 公司上市前有形资产净值超过200万澳币或者上市时市值须达1,000万澳币。股东人数只要每个股东至少认购2,000澳币以上的发行股，总数超过500以上；或在公众发行至少25%股东资本的前提下，拥有400以上的股东人数，并且每个股东至少认购2,000澳币以上的发行股。
• 澳大利亚证券市场尤其擅长矿业、能源、生化、技术和管理性产权投资项目等方面的资本运作。
• 澳大利亚人口虽少，但根据摩根斯坦利资本国际指数，澳大利亚证券交易所排名第8，是仅次于东京，上海和香港交易所之后亚太区第四大的股票交易市场。其中本地市场资本总额为16300亿澳元，共有2,090 家上市公司。2006-07财政年度,有283家公司上市,总共融资779亿澳元.
  

[ 本帖最后由 Artcore 于 2008-5-7 20:39 编辑 ]

Devil_Star

想要收购上市公司和让公司上市是两回事呀。。。

Artcore

10 millions to takeover a listed company, probably for the purpose of backdoor listing via a shell.

Any companies that are sucessful in running its business post listing, will not likely to be taken over for just A$10 million.

I think the LZ wants to take a listed shell, then try to get listed on ASX.

Whether it is backdoor listing or IPO, there are not that much difference, you still have to produce the Prospectus.

Unless you want to purchase a public listed company and get it delisted, privatised, like MBO.

[ 本帖最后由 Artcore 于 2008-5-7 22:12 编辑 ]

Devil_Star

原帖由 Artcore 于 2008-5-7 22:10 发表
10 millions to takeover a listed company, probably for the purpose of backdoor listing via a shell.

Any companies that are sucessful in running its business post listing, will not likely to be take ...

嗯，预算如果是10MIL的话，只能买到很不景气的MICROCAP

MAX_SUSAN

1000万澳元买上市公司是有点儿少了。 我们一个私营贸易公司，老板还投了800万澳元呢。

bulaohu

Newcastle好像有一个专门供中小企业上市的股市。

bulaohu

http://www.nsxa.com.au/

From its website - "NSX is a stock exchange established specifically for the listing of small to medium sized companies."

热带雨林

原帖由 MAX_SUSAN 于 2008-5-7 23:25 发表
1000万澳元买上市公司是有点儿少了。 我们一个私营贸易公司，老板还投了800万澳元呢。

做帐做帐再做*帐
一个1000万是不够滴，加个王非，不行在加李亚彭，在加峦树，不然在加窦炜........

Artcore

NSX Listing 是对于那些无法在ASX上市的公司所设的,它们的最终目的还是要换到主版.

而且liquidity很差,只有half dozen 经纪行可以交易.

bulaohu

原帖由 Artcore 于 2008-5-8 10:48 发表
NSX Listing 是对于那些无法在ASX上市的公司所设的,它们的最终目的还是要换到主版.

而且liquidity很差,只有half dozen 经纪行可以交易.

I know, I just thought it's easier for LZ to find smaller companies over there.