中国外管局借道华安投资入股澳大利亚三银行

老杏

【《财经》网专稿/记者 于宁 徐可】2008年1月4日，《财经》记者从澳新银行获得证实，中国国家外汇管理局(SAFE，下称外管局)已成为澳新银行的股东，但该行未披露具体投资金额。

　　根据当天英国《金融时报》报道，外管局在香港的子公司（SAFE Investment Company Limited）日前购入了澳大利亚三家最大银行的少量股权，这些投资是在前两个月作出的，并在几周内完成。

　　报道称，该公司购买了澳新银行(Australia and New Zealand Bank)和澳大利亚联邦银行(Commonwealth Bank of Australia)不到1％的股权，以及澳大利亚国民银行(National Australia Bank)约0.33％的股权，投资总计2亿澳元(约合1.76亿美元)左右。

　　《财经》记者调查发现，SAFE Investment Company Limited的中文名称是中国华安投资有限公司，成立于1997年6月2日，注册地址是香港岛的远东金融中心28楼，注册资本1亿港元。外管局持有该公司发行的1亿股份中的9999.9999万股，外管局局长胡晓炼持有剩余的1股。现任董事包括外管局局长胡晓炼、外管局副局长魏本华、外管局储备管理司司长黄国波以及范晓梅四人。

　　华安投资的英文名称，清晰地揭示了它与国家外汇管理局的关系。国家外汇管理局的英文缩写是SAFE，而华安投资的英文全称是“SAFE Investment Company Limited”。华安投资位于香港的远东金融中心28楼，一幢醒目的金色大楼内。

　　该公司的公司章程称，华安投资可以投资各种金融工具，包括证券、外汇和商品等等，可代理外管局管理外汇储备及经外管局所授权批准的其他所有相关货币财务事宜；在全球范围内管理投资基金，以及管理国家外汇储备或从事其他经中央银行授权批准的业务。

　　2007年12月8日，澳新银行总裁米歇尔·史密斯（Michael Smith）曾表示，中国的一家机构购买了该银行的股份。市场猜测是中国投资有限责任公司（下称中投），但2007年12月25日，中投董事长楼继伟否认中投对澳新银行进行投资。

　　澳大利亚的银行业以审慎监管著称，平均的不良资产比例只有0.3％。由于澳大利亚经济持续增长，银行业也从中获益，但近来美国次贷危机亦波及到澳洲。澳大利亚央行2007年向金融系统注资超过50亿澳元，2008年1月初，澳大利亚国民银行和澳新银行提高了房屋按揭的利率以抵消融资成本的增加。这是过去十年来在澳大利亚央行没有采取行动下，银行首次主动提高按揭利率。

　　澳大利亚联邦银行、澳大利亚国民银行和澳新银行是澳大利亚的前三大银行。但2007年12月以来，三家银行股价明显下跌，市值分别为750亿美元、607亿美元和510亿美元，市盈率分别为17.24倍、13.97倍和12.56倍。2007年全年，澳大利亚联邦银行的股价上升19％，而澳新银行和澳大利亚国民银行的股价下跌3.6％和6.5％。

　　目前，这三家澳大利亚银行正在积极进入中国市场，已投资多家城市商业银行。2006年7月，澳新银行以1.115亿美元入股天津市商业银行 20％的股份，2006年11月又以2.52亿美元入股上海农村商业银行19.9％。澳大利亚联邦银行在2004年11月就已入股济南城市商业银行 10％，并可于今后将股权增加至20％；2005年4月又以6.25亿元购买杭州市商业银行19.9％的股权。2007年9月，澳大利亚国民银行提出购买中国联华国际信托投资有限公司20％的股权。

　　相对于中投管理的2000亿美元和动辄数十亿美元的对外股权投资而言，外管局这次不足2亿美元的投资规模非常小，但引来的关注却不亚于中投。外界最为关心的是这是否意味着中国外汇储备投资组合正在发生战略性的变动。根据美国财政部公布的数字，2007年4月至10月之间，中国减持的美国国债总量达到340亿美元。2007年12月22日，国家外汇管理局副局长魏本华曾对媒体表示，外汇储备在满足安全性和流动性需要前提下，应该尽可能地去争取更高的投资回报。但高收益同时也意味着高风险，魏本华强调。

　　（本刊记者何华峰对本文亦有贡献）

老杏

今天The age的评论

Chinese finance returns interest

LITTLE more than 18 months ago, Australian banks such as market leader Commonwealth Bank and ANZ were aggressively expanding into China and being welcomed as significant investors in the country's relatively young, though fast-developing financial institutions.

Yesterday, one of the offshoots of a sector that has access to the equivalent of $1.66 billion in foreign exchange reserves showed that there are two sides to an investment "partnership", when it emerged as a shareholder in Australia's three largest domestic banks.

Industry sources confirmed a report by the Financial Times in London that China's State Administration of Foreign Exchange had acquired through a Hong Kong subsidiary, SAFE Investment Company, small parcels of shares in ANZ, Commonwealth and National Australia Bank.

It is believed SAFE has invested the equivalent of several hundred million Australian dollars purchasing stakes of less than 1% in each of the bank's share capital, seeking to get a better return on its money than it could on local currency markets.

In the case of ANZ, the most active and biggest investor of the domestic banks in the Chinese financial services industry, it is believed that SAFE recently bought $200 million of shares — about 0.3% of the issued stock.

ANZ is capitalised at more than $52.4 billion, so SAFE's investment is tiny compared with the shareholdings of the major institutions and superannuation funds, which make up a significant proportion of the bank's register.

For Commonwealth and NAB, which are valued at $76 billion and $60 billion respectively, SAFE's share buying has been on a proportionally smaller scale — although the Chinese buyer is not obliged to publicly disclose the size of its investments until they get above the 3% mark.

Neither ANZ, Commonwealth or NAB were in a position to comment yesterday on the identity of their new shareholder or the precise scale of its investments.

However, recently appointed ANZ chief executive Michael Smith, a banker well known in Asian business circles through his previous employment with HSBC, revealed a few weeks ago that the bank had gained its first mainland Chinese shareholder, but did not disclose the name.

"We've seen these reports for a while now, and there may be some credence to them given that we know China is actively promoting a policy of overseas investment," said Shane Oliver, who helps manage the equivalent of $113 billion at AMP Capital Investors in Sydney.

"It seems to be more of a portfolio stake rather than a strategic move to influence the businesses of these companies," he said.

黑山老妖

2亿元投资3大银行不算啥啊。九牛一毛而已。

老杏

中文最后一段也说了，是怕中国改变外汇储备中美元的比例。

黑山老妖

原帖由 clur 于 2008-1-5 22:26 发表
中文最后一段也说了，是怕中国改变外汇储备中美元的比例。

这个是肯定的了。而且我相信中国政府已经开始实施这一个计划有一点时间了。

老杏

是啊，已经减持了不少，虽然中国口头说不减。赶紧趁现在中东国家买美元的时候卖出，机不可失啊。

别看美国吹的硬，说国债一天的交易量等于中国的持有量，等中国大笔大笔买的时候保证跌的一塌糊涂。

angelatu

恩，早在两年多前，那是汇率还在8.27的时候，政府已经用美金换了很多石油，并且储存起来，相信应该还在继续这个趋势。

原帖由 黑山老妖 于 2008-1-5 22:39 发表

这个是肯定的了。而且我相信中国政府已经开始实施这一个计划有一点时间了。

老杏

原帖由 angelatu 于 2008-1-6 15:18 发表
恩，早在两年多前，那是汇率还在8.27的时候，政府已经用美金换了很多石油，并且储存起来，相信应该还在继续这个趋势。

中国的战略石油储备计划还没有开始吧？

黑山老妖

原帖由 clur 于 2008-1-6 18:06 发表


中国的战略石油储备计划还没有开始吧？

据说已经开始有一年左右了。