是否有人用Direct Access作为自己基金的broker?

louislu

我在Direct Access的网站 (http://www.directaccess.com.au/index.jsp)上看到,用他们的服务是没有entry fee的,而一般的基金管理公司的entry fee大概要在4%左右.我想问问有没有人用过Direct Access作为自己的broker,如果有,请谈谈感受,最好分析一下有那些弊端.
谢谢.
本人最近关注基金,如果有有经验的朋友,能给予指导和推荐,小弟将十分感激!

黑山老妖

我没用过directaccess，但是commsec也有同样的服务而且可选得fund更多。commsec 还有一个好处就是选择性更高。你可以有更多搜寻选择。
用这些服务得好处就是不要付钱。什么financial adverser的服务费，entry fee和trailing commission都没有。缺点就是没有人会给你建议。但是如果你懂投资的基本常识就没问题了。

基金的好处就是不用操心，有人帮你打理了。坏处就是要剥一层皮。所以一定要选择management ratio低的。不然几年后你就能看出差别了。而且影响是compounding。

风险 - 选基金的时候要看你的风险承受能力（commsec 可以查的），投资的期限（如果不是fixed interest，三到五年以下的投资叫做投机）等等。

回报率 - 比较回报率要考虑到management fee。最好是比较after fees的回报率。

投资额 - 看pds，最低的投资额是及regular investment。比如有些基金很好，高回报低收费，但是最低投资额是1，000，000。。。 散户基金，基本上最低投资在1000(colonial first state)到5000(vangard)左右。

税务 - 还有考虑到你的税务情况。imputation fund可以给你tax credit，报税的时候就有优势。CGT也有关系，如果持股超过12个月，你只要付50%的CGT。所以如果哪个基金的turnover高，同样的realised capital gain就要多交税。

gearing - 就是它有借钱投资。有些基金是有gearing的。风险会高很多。小心了。

distribution - 基金一般是半年分红一次。你可以选择拿钱或者用分红继续投资。

portfolio theory - 基本上就是风险的分散。投资在不同的产业和资本种类中。不要全部是银行（虽然也很不错的）或是电讯（你要倒霉了）。有些行业是比较周期性的比如房地产开发，有些比较平稳比如日常消耗品（coles,woolworth）。要注意他们的周期性，结合在一起，成为一个你可以接受的回报和风险组合。

regular investment - 因为我们都不是炒股高手，为了防止你在最贵的时候买进，请选用dollar cost averaging。基本上就是每个月追加一定的投资。比如第一次投资2000元之后每个月追加200元。还有一个好处就是让你养成存钱的习惯。

其他还有很多，基本上多用common sense啦。外国人说得好：“If its too good to be true, then it probably is.”

剩下的基本上下载pds，打印后寄出去就可以了。
还有很多的知识在别的网站上有。

希望能给大家一点帮助。

disclaimer: I am not a financial advisor. This is not a statement of financial advise. I cannot be hold responsible for any losses or any other liability as a result of reading this posting.

[ 本帖最后由 黑山老妖 于 2006-10-12 13:50 编辑 ]

ccj5124

好文！

philgu

原帖由 黑山老妖 于 2006-10-12 13:47 发表
用这些服务得好处就是不要付钱。什么financial adverser的服务费，entry fee和trailing commission都没有。缺点就是没有人会给你建议。但是如果你懂投资的基本常识就没问题了。

actually it is not correct. both direct access and commsec are acting as discount broker (in other words they are one type of distributor than anything else). in financial service world, no one is working for free. they would waive entry fee or contribution fee but not trail or maintenance commission. the trailing commission is paid by fund managers. but don't take that argument as eventually users would pay. fund manager would structure its fees based on certain cost and profit margin. if you are big customer, potentially you can negotiate with financial advisor for trail commission rebate (effectively reducing cost). trail commission usually range around 40-60 bps based on asset classes.

cn_yy

原帖由 黑山老妖 于 2006-10-12 13:47 发表
我没用过directaccess，但是commsec也有同样的服务而且可选得fund更多。commsec 还有一个好处就是选择性更高。你可以有更多搜寻选择。
用这些服务得好处就是不要付钱。什么financial adverser的服务费，entry fe ...

你做的比adverser还好

louislu

I hope anyone who knows those kind of stuff can share your experience by reply the thread.
We hope to build up a really strong and realiable personal investment rule by brilliant people, by your idea, by your effort.
Thanks very much for your support

alex1031

原帖由 黑山老妖 于 2006-10-12 13:47 发表
我没用过directaccess，但是commsec也有同样的服务而且可选得fund更多。commsec 还有一个好处就是选择性更高。你可以有更多搜寻选择。
用这些服务得好处就是不要付钱。什么financial adverser的服务费，entry fe ...

:si23顶，希望有投资打算的桐子都能看到

alex1031

黑山兄弟另开个新帖介绍一下经验吧，然后我们申请让斑竹将它置顶

黑山老妖

原帖由 alex1031 于 2006-10-13 14:01 发表
黑山兄弟另开个新帖介绍一下经验吧，然后我们申请让斑竹将它置顶

让我过几天整理一下再开个帖吧。这个有点乱，有点简单了。