为什么猛加固定利息？

jz1215

个人认为，为了抑制消费。推理如下：

因为固息贷款通常没有offset，也不能提前还太多，选固息的，大多还是会把多余的钱拿去买东西。

而浮动特色是有offset。有了offset，就有了存钱的动力，也就减少了消费的冲动。

所以，固息大幅度提升，把人都逼的去选浮息，加之对未来预期的引导，很多钱就都存在offset抵御未来的风险了，所以抑制消费的目的就达到了。

各位牛人有什么见解呢？

yn0521

不是很理解。。抑制消费最后不就经济衰退了嘛。。钱都在offset没有流动性了，没有了购买需求 那生产制造为了啥呢

Isydney

楼主的理解也是对的，不过主要原因还是对美国加息预期的估计，商业银行预计未来几年资金成本会大幅上升，先加固息，最大化锁定未来的收益，浮动后面会跟上，一定会更高。利率上升期银行的策略是先固后浮，逼你选择浮动，下降期也是先固后浮，诱你选择固定，都是一样的道理

lashss

政府也怕房价崩

bbb12345

为了割韭菜

Haymarket

商业银行增加固定利率，只是想多赚钱，不会为宏观经济考虑，

alphabeta

姜太公钓鱼愿者上钩而已，毕竟银行不能做亏本的放贷生意，连可能亏本都不行。楼主想太多了

luluwawa

现在固定据说已经6了

缨子

Isydney 发表于 2022-7-9 05:33
楼主的理解也是对的，不过主要原因还是对美国加息预期的估计，商业银行预计未来几年资金成本会大幅上升，先 ...

很有道理。银行首先考虑自己的利益最大化。

petter

因为希望大家都选可变，或者之前固定的单会亏，要找平衡

click

固定利率代表对未来利率的预测
如果银行认为未来利率会上涨
那么就会提高固定利率
否则银行就会因为用户选择了固定利率而亏钱

反之就会降低固定利率
否则就会减少用户使用固定利率的收益

Me!Bourne

你30年的贷款，银行不会真的等你30年，转身就会把你的贷款和别人的一道打包卖出去了，比如通常说的MBS。另一方面，银行需要偿还投资给你放贷资金的投资者连本带息，一般只有几个月，几天的也有。因此银行会不停的到市场或别的渠道迭代买资金以维持你30年的贷款。

当利率上升（加息）时期，就是现在的阶段，市场批发利率也会一天比一天贵，银行为了降低自己的风险，自然就会提高固定利率，他们会参照固定期间的长短设定利率。不然许诺你36个月2.5%的利率，到时候批发市场的利率已经8%甚至11%他不久亏死了。这就是猛加固定利率的原因。这意味着银行看高未来利率。

浮动利率要好管理一点，水涨船高，随时可以调整。

Me!Bourne

提高利率是抑制通胀的一个办法，但并不是银行加速提高固定利率的结果。它会提高所有的借贷成本。现在是疫情后经济恢复期，很多企业都会大幅贷款提高生产力，自然推高通胀。

但这次的加息抑制通胀很可能不会有效果，反而会把经济推入深渊，一蹶不起。

市场经济的两端动力，一个是生产，代表性衡量指标是PPI（原材料价格指数），另一个是消费，代表性衡量指标是CPI（消费价格指数）。现在企业急于恢复生产，自然推高PPI，这些成本也会传递给CPI，消费者会感觉物价上涨了。他们之间有个时间差，PPI不会瞬间传递给CPI。但是，楼主说的民众手里有钱，报复性消费，一样可以推高CPI，因为是市场经济，水涨船高，和PPI并没有关系。当央妈通过提高利率抑制通胀的时候，同时也打击了生产借贷，即打击PPI，从而减低了通胀的一个动力。问题是，现在是生产过剩了么？非也。远远不够，很多东西涨价是因为缺货。你打击了生产，缺货不是越来越严重，传递给消费者的不就是越来越贵？同时，因为大家手里有钱，会因为涨价而停止消费吗？不，最近的学校假期旅行爆表就是一个明显的验证，加息并没有马上抑制消费。因为消费资金不是借贷来的，而是积蓄。因此，央妈会继续加大加息力度，直到通胀得到真的可以看得见的抑制。等大家看到通胀得到抑制的时候，恐怕也有大批企业因为资不低债而倒闭，活下来的企业也会缩小生产而不是扩大。

所以这就是一个度的问题，加多少，加多久是一个关键性的问题。

澳洲本次通胀是因为疫情发钱引起的，加上史上无敌低利率，因为没有胆识的人及时加息，停止发钱，才有了今天。人云亦云，都减息咱也减，都发钱咱也发，都减息咱也减，如果错了不是我一个人的决定，全球都这样，这是一个很容易选的决定。

所以，澳洲有可能面临刹不住车的滑铁卢时代，可以参照1980年代的因为央行的错误加息节奏导致一轮长达20年的经济低谷。

coffee_bean

为对冲风险，银行发行固定利率产品同时也会去市场锁定一个同样时间固定利率的资金来源，最近因为恐慌，很多海外募集资金的成本非常高，这就直接导致了近期固定利率产品价格很高，后面如果银行融资成本下降，固定利率产品还是有可能下降的，美国30年固定利率产品已经开始从高点下来了。

melmonash

高手不少

Omaha

Me!Bourne 发表于 2022-7-9 10:51
提高利率是抑制通胀的一个办法，但并不是银行加速提高固定利率的结果。它会提高所有的借贷成本。现在是疫情 ...

是不是build er破产也是因为这个

烦鸟

通胀也好衰退也好都不是银行要操心的事，银行打开门做生意盈利是摆在第一位的。

yanmin2k

一般浮动利息对银行来说是安全的，稳赚不赔。固定利息有风险。

jz1215

yn0521 发表于 2022-7-9 02:19
不是很理解。。抑制消费最后不就经济衰退了嘛。。钱都在offset没有流动性了，没有了购买需求 那生产制造为 ...

我觉得抑制未必是萎缩啊。也许只是防止过热。看这个假期旅游景点的热闹程度，真不像是要衰退的样子。

jz1215

Isydney 发表于 2022-7-9 05:33
楼主的理解也是对的，不过主要原因还是对美国加息预期的估计，商业银行预计未来几年资金成本会大幅上升，先 ...

很多人都觉得澳洲加息是跟随美国加息。我印象里以前也出现过美国加息，澳洲同期降息的情况。所以似乎未必是一定的。

jz1215

Haymarket 发表于 2022-7-9 08:53
商业银行增加固定利率，只是想多赚钱，不会为宏观经济考虑，

这个也未必吧。就像加息降息这些事，深刻影响宏观经济，但其实不是政府决定，而是央行决定。

那么商业银行跟着央行的指挥棒，我认为自然也有宏观经济的影响力了。所以未必只是为了赚钱，或可以说是央行意志的执行机构。

jz1215

Me!Bourne 发表于 2022-7-9 10:15
你30年的贷款，银行不会真的等你30年，转身就会把你的贷款和别人的一道打包卖出去了，比如通常说的MBS。另 ...

去年的时候，5年固定还有2点几的利率。那岂不是银行要亏大了？
同理，现在升到5点几甚至6点几，是不是也会赚大了？所以，是否说明未来不会真的浮动到5点几？

jz1215

Me!Bourne 发表于 2022-7-9 10:51
提高利率是抑制通胀的一个办法，但并不是银行加速提高固定利率的结果。它会提高所有的借贷成本。现在是疫情 ...

既然有了1980年代加息造成长期萎缩的先例，央行会重复错误吗？内有病毒打击经济，外有ZG俄罗斯等专制威权国家的扩张，西方各央行会自寻衰退的可能有多大？

这点上我觉得很可疑。

kordar

银行没那么多想法，猛加固定利率就是为了让客户不要选