固定收益類投資

freshpoint

不知道大家對固定收益類投資怎麽看
3-5年的銀行或者企業的固定收益產品可以達到4.5%-7.5%範圍的利息（根據信用評級），朋友們會考慮投自己資產的一部分進固定收益嗎？特別對SMSF自管養老金，100%放股市風險太大了些，放到房子目前也不合適。
所以感覺相對穩定的固定收益類債券應該比較可靠。

ppboy

遇到金融危机的时候和股票一样会暴跌，平时CGT又涨的少，利息的话基本在5-6%

freshpoint

ppboy 发表于 2018-2-22 11:26
遇到金融危机的时候和股票一样会暴跌，平时CGT又涨的少，利息的话基本在5-6% ...

利息应该可以是TD一倍了
信用高些的，应该本金能ok
当然如果要trading的话就不一样了

gifox

ppboy 发表于 2018-2-22 10:26
遇到金融危机的时候和股票一样会暴跌，平时CGT又涨的少，利息的话基本在5-6% ...

但是这个是有franked credit的，楼主说的那个7.5%是税前吧

ppboy

gifox 发表于 2018-2-24 21:17
但是这个是有franked credit的，楼主说的那个7.5%是税前吧

债券一般收益是利息 credit是没有的，股票基金的红利是有的，CGT分配也是没有的，海外红利分掉也不用交credit

都是基本常识。。。

gifox

ppboy 发表于 2018-2-26 17:19
债券一般收益是利息 credit是没有的，股票基金的红利是有的，CGT分配也是没有的，海外红利分掉也不用交cr ...

我说的是股息会有franked credit 不是基金债券分红

pqcurtin

如果你有资产组合，固定收益类（比如国债）是应当放在资产组合里面的。

但是（重要的就是这个但是），对于具体产品而言，你不应该过多关注它（宣传）的回报率，而是应该关注PDS里面小字体的，语义含糊不清的那些条款。比如说如果发生XXX，你的收益会变成YYY（永远只会减少，不会增加的）。总而言之，你要关心的是什么是最坏的情况。

如果你经历过08年那次危机，你就会深有体会了。

freshpoint

pqcurtin 发表于 2018-2-27 03:06
如果你有资产组合，固定收益类（比如国债）是应当放在资产组合里面的。

但是（重要的就是这个但是），对于 ...

如果没有损失率就不是这种回报啦

BBB spread is only at 4% over bank bill
AAA也就80-90bps over

这就投固收的原因啊，cash rate is too low

pqcurtin

freshpoint 发表于 2018-2-27 15:56
如果没有损失率就不是这种回报啦

BBB spread is only at 4% over bank bill

这也是我想说的。固定收益类的产品主要是让你的资金在安全的前提下有所收益。如果不能保证安全，宣传的收益再高又有什么意义呢？

另外（好的）评级可以参考，但也不可迷信（坏的就最好不要碰啦）。还是那句话，如果你亲身体验过0708年那次风暴，你就会觉得3A的也有很多不靠谱的。

其实有空的话应该了解一下资产配置。内容不难，但要持之以恒地去做就难了。

zxy1234

好

freshpoint

pqcurtin 发表于 2018-3-1 02:22
这也是我想说的。固定收益类的产品主要是让你的资金在安全的前提下有所收益。如果不能保证安全，宣传的收 ...

没有投资是绝对保本的
现在政府保TD, 这是相对其他国家的好些
金融风暴时我就忙活于给金融产品评级中
同时撰写评级算法和说明，对风控还是有了解的
对自己从事的固收业务的相对价值也有了解
我投资理念是相对价值，并不担心损失
金融风暴如果别人都输一半，我输10%，我认为还是可以的