2017键盘侠 狂想之二

爬山虎

川普的政策猜想
1.  贸易战打不打？ 我的看法是会打，但是不会大打出手，但是整体来说，出口受到压抑的趋势是一定的。
2.  军事冲突会如何？ 不会打可是摩擦会加剧，未来打的可能性还是有的，主要看国内是否出现大的危机， 如果危机，低烈度局部战争会发生。 热点有两个，南海造岛导弹上岛，北边是钓鱼岛。

中国经济，

实体经济在喘息， 如果外部环境不发生大变化， 会止跌触底走平，由平改升几乎不可能了。原因有几个，
一个是需求面不会发生巨大的变化，世界经济基本处于停滞的状态，没有新增消费能力，需求不会大增，所以增长亮点有限， 很多出口市场经济勉强保持现有水平， 没有经济增长，需求能稳定就很好了。
一个是资金成本， 现在国内银根紧缩再次发生， 银行利率上升是大趋势， 即使官方利率不变， 商业利率还是要涨的。银行抽贷会继续， 实业的日子会继续紧张。
一个是人工，能耗，运输和厂房成本都会上升。  房租上涨，工人要涨工资，不然房子都租不起； 近期原油油价上涨外加人民币贬值，对基础能源带来双重影响，会带动运输成本和水电煤的上涨， 最后传导到物料成本了。再就是营改增，出发点好似减税，可是对中小企业可能起到反作用， 那就是增税了。
最后一个大问题是川普， 如果发疯， 谁也不知道会怎么样。  


地产，让人又爱又恨，政府不敢让它涨， 也不敢让它跌。 钱印那么多，希望它去实体， 可是因为回报率关系，最后只能去地产。 现在这个泡泡已经是共识了， 什么时候破， 这是一个难题。我已经不持有国内的地产了， 关心这个纯粹是因为地产是经济龙头， 一倒下， 全局都躺了，包括澳洲经济。  

债务的问题， 现在可以看到潮水退了， 我个人认为这个将是决定未来十年经济走向的一个最关键的问题。 中国的债券市场是借鉴，复制并构筑于西方的信用体系上的，体系没有问题， 问题出在玩家上， 因为事实上是一堆没有信用的人在操作，人人都以欠钱的是心态借钱。无论是地方政府和企业， 其实都是今朝有酒今朝醉的心态，根本都是想再发新债来还旧的， 在经济上升的时期， 没有问题，可是慢慢的，市场出现了违约者，从去年开始到今年，坏账不少了，一旦银根紧缩，玩家就发现钱没有那么好借了， 那么市场会发生恐慌的，大爷大妈要把养老钱拿回来， 挤兑会搞垮基金和证券公司， 然后传给银行， 然后政府平台也无法发债，信用进一步恶化，整个债市失去造血功能，经济体系坍塌。  可以说现在是政府在洗劫百姓的财富，来填银行的窟窿， 百姓才是最终市场的决定力量的微观个体， 一旦百姓用脚投票，整个经济就完蛋了。 （大家把钱转到国外， 本质上就是用脚投票的一种方式。）

澳洲

整体经济，主要看美国和中国的经济， 仰人鼻息。  矿业可能触底，只要中国不出大问题， 还能在底部平稳运行。 农业会继续是亮点，因为中国要吃。 教育行业保持平稳， 汇率的缘故， 可能会微增，但是长期看中国年轻人口开始减少， 如果留学人口比例不变， 那么出国人数大趋势上看会减少。  

地产还能顶一阵子， 多久不知道， 如果杠杆率太高，可以考虑控制一下。 我个人的杠杆率是年毛收入十倍左右，目前暂保持克制，即使有好机会买入资产， 杠杆率目标也尽量控制在是超过家庭毛收入十倍左右， 同时备够应急现金和现金等价物（如股票）。利好是人口继续增长，澳币汇率走低加大吸引力， 利差是供应量加速增长， 利率出项上涨， 周期上看出现拐点。如果再次跌到1100，适当加仓黄金类资产。

央行会不会降利息， 其实对商业银行影响不大了， 大家应该去关注一下美国的贷款利率， 在美联储加息前， 他们就动了。 美国如果要减税， 那么必然要发更多的债， 要发债，就要让债务的回报合理， 利率高，固定收益会相对高起来， 所以商业涨贷款利息是大趋势， 和联储并非一比一的对应。 美国经济其实并不好，实际上能支持几次加息不清楚， 以前是美国在自己的经济周期内调节，所以工具用起来很顺，现在的问题是大家都学美国， 政策产生的实际效果出现边际效应，大大减弱了。 从这个角度来说， 贷款的成本来年是一定会升的， 升多少不知道， 但是你能否抗住， 能抗到什么程度心理要有数。 最近我看的几个11月成交的房子， 140万+的成交价格， 租金在650～700 左右，节日时机不好， 已经空置两三周了，类似这样的投资从现金流需要仔细的规划， 我觉得如果没有出现大的黑天鹅事件，明年利息会在4.5～5%之间，2018年底在6%左右。

个人观点

蝴蝶之翼

原创辛苦，支持一下。

superdigua

感谢分享

sunshinecc

支持，写的跟好，请问狂想之一是什么，谢谢

dingyipu

支持原创！

vickyvicky

支持原创, 灌水拿分:)

大成

2017, 以不变应万变

大成

LZ的想法还是中规中矩的，不算狂想

9112001

谢谢分享

Hi5

你真的了解川普吗就预测？

csl不高兴

川普太老了,不会太有作为的
美国就此衰弱
中国正在崛起! 不久将成为世界霸主
有钱的话该快快回国买房, 中国之强大将震惊全世界
我打算这边房子番倍后,就撤回中国了

aa1017

csl不高兴 发表于 2016-12-30 17:28
川普太老了,不会太有作为的
美国就此衰弱
中国正在崛起! 不久将成为世界霸主

什么都不说了。

先把雾霾治理好了再说。

熊猫豆豆

实业都想搬出中国

AUDRMB

csl不高兴 发表于 2016-12-30 17:28
川普太老了,不会太有作为的
美国就此衰弱
中国正在崛起! 不久将成为世界霸主

那么看好国内还要等澳洲这边翻倍？

YugaYuga

字太多...
只看最后一行 “个人观点”

Markwang181

支持一下先

fellow

看到各种指点天下形势的文章，最后都落在了房价上，感觉真喜感

爬山虎

fellow 发表于 2016-12-30 20:59
看到各种指点天下形势的文章，最后都落在了房价上，感觉真喜感

国人家庭财富的主体是房产，负债主体也是房产，工薪族如我，自然谈的是地产，世界经济和我的关系主要体现在这里，所以关注。如果统计一下，我估计华人家庭财富百分八十，负债百分九十五以上都在地产，所以话题占一半很自然。

爬山虎

csl不高兴 发表于 2016-12-30 17:28
川普太老了,不会太有作为的
美国就此衰弱
中国正在崛起! 不久将成为世界霸主

回国的话，别等澳洲翻倍之类的事情了，现在赶紧去重庆，黄走了，地产商要翻云覆雨了，可以投机一把

sujiea

回国钱进去还方便出来吗？

junesda

        我很赞同

tonyas

回国钱进去还方便出来吗？

爬山虎

今年过了三分二，来回顾一下

乱猜的事情居然也猜对了一点，

比如房贷利率没有完全对，但是还有几个月时间，应该会到预测期间。

贸易战会不会打？现在看起来有点迹象，起码嘴炮打响了，川普能不能呆到任期介绍我都有点担心，这个人无法预测。

朝鲜和印度的摩擦我没有想到，现在局势表面平静，地下暗流涌动，真心希望不要开打。

中国政府化解债务能力不错，还在拆弹，如果缝缝补补又一年，只要不破就好，习总不容易啊。
地产方面，地产估值公司htw的这个月对悉尼的定性是价格从顶部下滑，不能说他们都是对的，但是这个是市场前瞻，可能会直接影响银行给你的贷款，所以春天市场不抬头，那么中期顶部就形成了。

berserkyjc

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ekong

今年感觉RBA意思一下也要加息....确实该减杠杆了