货币供应量急剧减少，资产价格崩溃一触即发

Jokeeatcandies

            
      在看明白本帖之前，首先你要明白我们现在处于的是一个怎么样的金融系统，通俗的讲，我们现在处于的是以信用作为基础提供货币的年代，本质上讲就是债务驱动，我们手上的每一块钱都是央行对于我们的债务，而同时就有相对应的一块钱资产在市场上流通，这就是现代金融创造货币的基础，M2作为市场上所有货币的总和=市场上所有资产价格的总和。
    美国3月份的M2增量创纪录的下跌4%意味着什么，对于有一定金融基础知识的人来讲是不言而喻的，就是吹响了所有资产价格急速下跌的号角。因为越多的货币供应=资产价格上涨，越少的货币供应=资产价格下跌，在如今的金融环境下，越来越少的人愿意或者有能力贷款=越来越少的债务=越来越少的货币供应，在一个钱越来越少的世界，你相信资产价格会越来越高？再问你一遍，可能吗？？？
    现在房价似乎还坚挺，其实不过是现有货币存量的苟延残喘，因为确实有一部分人在过去宽松的年代赚了不少钱并变现，但这些人有多少，他们的现金能保证澳大利亚房市在这个不知道还有多久的货币紧缩周期持续上涨？我很怀疑，因为取决资产价格上涨的最大源动力一定是货币增量而不是存量，一旦实体经济在某一个时间段出现了真正意义上的危机，那现在所有的货币存量也无法阻止资产价格的急速崩溃
   

aqianer

意思是说钱更值钱了，房子不值钱了？

WACT

货币量一直在加班加点印钱，哪里减少了？
政府负债就是变相印钞。

asschemer007

美国一直在缩表，最近还越来越快;

银行放贷越来越严，存款也越来越少；

接下来的情况应该是资产价格的下跌，还有通货紧缩的发生..

然后就是所谓的经济萧条期..

那卡西

卖Auburn等两年买Mosman？

Jokeeatcandies

WACT 发表于 2023-4-27 20:46
货币量一直在加班加点印钱，哪里减少了？
政府负债就是变相印钞。

    增幅大幅下降其实等于货币供应减少，货币增量的速度要上跟不上财富效应产生的速度=资产价格下跌，政府确实在印钱，但也要看他们印钱的对象是谁，钱能不能进入银行系统成为银行放款的准备金，同样的一块钱，在不同的地方有着完全不同的作用和意义

zn7726

既然没钱了=价值没了 那就是说 牛奶能降到99c/L了？可口可乐之前打折79c/1.25L 红袋子米打折9.99/20kg 都会回来了？

Jokeeatcandies

aqianer 发表于 2023-4-27 20:34
意思是说钱更值钱了，房子不值钱了？

钱永远在贬值，不论是高息还是低息年代，至于房子或者任何一种资产，，明目价格跑不过通胀就是贬值

superdigua

美债上限不是刚刚上调 1.5 万亿美元吗？

https://fred.stlouisfed.org/series/M2SL

asschemer007

aqianer 发表于 2023-4-27 20:34
意思是说钱更值钱了，房子不值钱了？

在通货紧缩时期，你说的没错；

但事物都是随时变化的，到时候央行应该会大举降息了，局势也会慢慢改变..

Jokeeatcandies

zn7726 发表于 2023-4-27 21:01
既然没钱了=价值没了 那就是说 牛奶能降到99c/L了？可口可乐之前打折79c/1.25L 红袋子米打折9.99/20kg 都会 ...

    理论上这是央行加息所表的诱因，但是不会发生，因为价格大幅下跌=经济严重衰退，央行希望的是所有民生产品在现在价格下可以稳定

cathyqk

Jokeeatcandies 发表于 2023-4-27 20:59
增幅大幅下降其实等于货币供应减少，货币增量的速度要上跟不上财富效应产生的速度=资产价格下跌，政 ...

是的，印钱后运到中国就基本没事，因为中国手上的美元连买块硬盘都收限制，运到澳洲则连美国的核潜艇都能买走，动摇其国本。

Jokeeatcandies

superdigua 发表于 2023-4-27 21:06
美债上限不是刚刚上调 1.5 万亿美元吗？

那是没有办法的，否则美国政府直接关门，但这和金融市场，资产价格关系不大
PS：你也看到那条趋势线开始向下了哦

zn7726

Jokeeatcandies 发表于 2023-4-27 21:09
理论上这是央行加息所表的诱因，但是不会发生，因为价格大幅下跌=经济严重衰退，央行希望的是所有民 ...

被你搞晕了 到底会不会发生？
还是说房价能腰斩 但是牛奶还会继续涨？

cathyqk

Jokeeatcandies 发表于 2023-4-27 21:03
钱永远在贬值，不论是高息还是低息年代，至于房子或者任何一种资产，，明目价格跑不过通胀就是贬值 ...

是的，政府必须要靠铸币税维持，不收铸币税的政府无法生存。

ken1huang

也晕了，想知道租金会不会爆跌呢

superdigua

Jokeeatcandies 发表于 2023-4-27 21:11
那是没有办法的，否则美国政府直接关门，但这和金融市场，资产价格关系不大
PS：你也看到那条趋势线开始 ...

我认为M2总量减少是因为银行在减少贷款总量。他们预期经济下行。

为了谨慎起见，银行试图增加现金持有量。

但这是暂时的。

从最近几天的美国股市可以看出来，从科技股到亚马逊EBAY，营业总额和利润率都不错，说明美国经济（暂时）不会向下。

这样，美国的银行们会恢复对于贷款的态度。

bjcxyd

众院提高债务上限只能维持到明年初，那时将是大选白热化的时候，共和党会不会让政府停摆给川普助阵啊

leoyin2014

哎呀妈呀，没笑死我

直肠子思维才能写出这样的文章，认为货币总和等于资产总和

马克思，亚当·斯密， 凯恩斯，都要拜你为师

资产就是资产，是这个世界上真实存在的财富，金子银子，房产，石油，其价值有保障，有增长

但是货币就完全是一张纸，瞬间就可以成金圆券，擦屁股纸，不断上涨的通胀，用越来越多的货币才能等值于以前的资产，长期来看，货币越来越多，资产则越来越少，越来越值钱，而你把一张随便印的纸货币，跟资产等同起来，不是直肠子是什么？

按照你假设的“越来越少的人愿意或者有能力贷款”

那么意味着什么，意味着，房屋供应量就会减少，房租会越来越高，那些没有能力贷款的，你的钱也省不下来，都去交房租吧！

Jokeeatcandies

superdigua 发表于 2023-4-27 21:24
我认为M2总量减少是因为银行在减少贷款总量。他们预期经济下行。

为了谨慎起见，银行试图增加现金持有量 ...

我认为是双向的，市场的贷款意愿和能力下降再加上银行在加息缩表下的紧缩银根，至于企业，都大幅裁员了，自然业绩不会差

Jokeeatcandies

leoyin2014 发表于 2023-4-27 21:27
哎呀妈呀，没笑死我

直肠子思维才能写出这样的文章，认为货币总和等于资产总和

连基本的金融知识都没有，在商业银行的体系中，你没有资产作为债务抵押，银行会把等值的贷款给你？中介要学习啊
还有，我是收租的不是交租的，搞搞清楚

idea_lee

北边 新加坡 直接把 外国人购买不动产印花税从30% 提高到了60%  

你个地大物博 物广人希的澳洲 现在面对房产上涨 干瞪眼？让民众 怨声载道？

拜托 你可是工党哦 知道你最后为了选票  这会是最后的筹码 差不多 该打就打吧

Leo哥真对不住了 都是政治筹码 您老一路走好

morin

zn7726 发表于 2023-4-27 21:12
被你搞晕了 到底会不会发生？
还是说房价能腰斩 但是牛奶还会继续涨？

市场上没钱了，大家都没钱了，维持不住房价，房价暴跌，你贷款300万的房子，只值50万，手上又没有现金，工作也不好，但是每月房贷一直换这么多，甚至更多了。

大家都节衣缩食，没人消费，经济更不好，更没有钱，更裁员。恶性循环，直到大部分人失去房屋，流浪没饭吃，减少人口，工作人口大幅度下降，然后终于达到市场能接受的人口数量，然后重新发展，重新涨工资，重新靠债务拉动经济。

打仗的话就能加速这个步骤，如果是别人打仗，你发战争财的话，那能更快恢复。

个人见解

Jokeeatcandies

morin 发表于 2023-4-27 21:37
市场上没钱了，大家都没钱了，维持不住房价，房价暴跌，你贷款300万的房子，只值50万，手上又没有现金， ...

你这个太极端了，个人不推荐，哈哈

idea_lee

morin 发表于 2023-4-27 21:37
市场上没钱了，大家都没钱了，维持不住房价，房价暴跌，你贷款300万的房子，只值50万，手上又没有现金， ...

没毛病

资本主义社会的经济学传导链条

澳洲嘛 工党不是现在不想动 而是想把这个最为最后的政治筹码拿出来  现在 才刚刚开始

superdigua

Jokeeatcandies 发表于 2023-4-27 21:31
我认为是双向的，市场的贷款意愿和能力下降再加上银行在加息缩表下的紧缩银根，至于企业，都大幅裁员了， ...

>>至于企业，都大幅裁员了，自然业绩不会差

这个逻辑不对。

因为也可以反过来推理：

如果企业大量招聘，自然业绩不会差

shouter

市场上的水，收收放放
但是大趋势是放水的     没有变
暂时收一收，还是为了下一波的大放水

谙旎

感谢分享，M2定义有点出入哈。

看Growth rate会更加直观，我看过一个更详细的M2数据表，M2 growth rate为负的时候历史上只发生过6次。目前我们处在第六次。

上一次发生在1932年，正是great depression，股票市场跌了89.2%。

achilles

leoyin2014 发表于 2023-4-27 21:27
哎呀妈呀，没笑死我

直肠子思维才能写出这样的文章，认为货币总和等于资产总和

搞得像你的钱能省下来一样, 都交给银行了吧, 涨的放租都不够赔的, 房价还跌了就快负资产了吧? 每月现在赔多少啊 ? 本来收入就不高还强行贷100多万, 加息缩表周期不割你割谁 ?

idea_lee

如果只看 经济周期 大周期来话

世界地缘和经济格局已经改变 中国为主导的金砖经济体代表发展中的制造力 会占据世界生产力的主导趋势 由于东西方的意识形态的对抗 短期内无法平衡 那么 世界就无法恢复到之前到完全 市场竞争状态 包括通货膨胀和金融成本 想都别想

短期内 西方美帝破局只有两条路：
1. 有发展中国家率先 整体破产 暴雷 资本流出抄底
2. 中国为代表的 先进生产力 以成本优势低端承接

目前看 这两条完全没戏 大家这么多年都是老油条啦

漫漫长路远