超级大宗商品周期

css2015

相信关心金融市场的人最近都经常听到关于commodity super-cycle的讨论，高盛是其中一个鼓吹此观点的投行：
https://www.reuters.com/article/ ... ahome-idUSKBN29A1QM

最近大宗矿产比如铜，镍，锂，银，金，铀都表现强势，甚至连煤和石油天然气等很多人认为长期前景比较不明的品种最近都很强势（有天气和疫情冲击的原因）。

在流动性泛滥，未来通胀可能抬头，以及全球供应链重构，新产业如新能源崛起的浪潮此起彼伏的大背景下，我认为commodity super-cycle的大逻辑是成立的。

因此想单开一帖专门讨论矿产的投资机会。我们身处土澳，应该是一定的优势。如果commodity super-cycle这个大前提成立，这应该是一个未来若干年胜率都很高的投资方向。

抓一个像当年的FMG这样的公司，财富自由不是梦。

除了锂这个已经很热的品种，个人认为铜和镍弹性可能比较大，但我对相关公司不是很熟悉。希望行家们出来分享一下看法。

希望大家从较长期的视角来讨论，个人投资风格是买入即装死，至少持有一年以上。

更新：
请大家在commodity super-cycle这个大前提下讨论，本贴的目的是为这个情景做好投资准备，而不是讨论commodity super-cycle是否成立（我个人觉得成立）

122725635

一直比较关注镍，买的ARL 跟了比较久，同时还有金矿，IPO的时候定位是金+钴，最大的镍矿今年开始勘探，运气比较好的话能蹲一个中国赞助就好了

css2015

122725635 发表于 2021-2-17 10:54
一直比较关注镍，买的ARL 跟了比较久，同时还有金矿，IPO的时候定位是金+钴，最大的镍矿今年开始勘探，运气 ...

多谢，我也去研究一下。

122725635

css2015 发表于 2021-2-17 11:24
多谢，我也去研究一下。

镍潜伏的蛮久的，还没看到像当年钴那样百花齐放的景象

ArjunGupta

铁矿石 是短多长空

dlcat

复苏预期不会长，因为大宗已经涨的比疫情前还高了，实际从去年5月之后，大宗一直在涨，打了半年提前量，只是因为疫情迟迟不结束而挂在高位等疫情结束最后一冲，目前看已经不低了，大宗归根结底要看美元怎么走，是回复正常美元政策从而由市场提高十年期美债收益率保美元，还是继续放水冲短债从而压长债。

最近一年的各种金融乱象，归根结底都是美联储对美债收益率的压制，让杠杆可以开到远超历史高度。

moonhope

估计还是看看中国的动静，还有该种金属在全球储量分布。

dlcat

moonhope 发表于 2021-2-17 12:02
估计还是看看中国的动静，还有该种金属在全球储量分布。

中国节前是微微收缩MLF，而且目前很难保持基建水平。

印度，天知道。

大宗如果涨，最大可能是美元出问题贬值。

css2015

刚搜到一篇很好的关于镍的报告
https://pdf.dfcfw.com/pdf/H3_AP2 ... f?1601483998000.pdf

如果从电池的逻辑出发，要搞硫化镍矿，不能搞红土镍矿

shdanding

水放太多了，泡沫都能飘起来，更何况资源呢