Z1P （ZIP Money 高风险预警）

风口上的猪

[ 本帖最后由 风口上的猪 于 2020-9-1 10:34 编辑 ]

ZIP Corp
2019 销售额 8200w， 亏损1100w，2018年亏损2200w， 我估计这公司就从没盈利过。
现在市值跟昆士兰银行差不多，这太扯了。
6.4亿应收账款，5.8亿银行贷款。这公司真是在刀锋上行走，财务状况危险，一不小心就破产。

这个股票的市值 23亿，昆士兰银行差不多少。
市值太高了。
这种只是营销那些信誉不良，无法在银行贷款的个人。银行也可以做，只是不愿意做。
这种小额信贷，风险超级高。尤其现在不良贷款率惊人。谨慎
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2019年销售额 8200w， 坏账 expense 2200w
（financial report note 4)

ZIP Money 的营销模式是短期小额信贷，一年销售额8200w，却已经累计了6.4亿的应收账款，这说明收账周期已经达到了8年。
这说明了什么？ 说明了 6.4亿应收帐款了，很多早就应该做坏账处理了，但是为了报表不那么难看，一直拖着不肯做。
短期小额信贷放贷周期，都不会太长。

AfterPay 19年销售额2亿，应收账款才4.5亿，收账周期是2年多一点，还比较合理。
ZIP pay的应收账款太多，周期太长，有点问题。


AfterPay 19年销售额2亿，cost of good sold 5900w
ZIP Money 2019年销售额 8200w,  cost of good sold 5100w
ZIP Money 的坏账太多了

李闲闲

你知道的太多了，小心被消失。

初级民工

德国的 Wirecard 不是已经暴雷了

woshixiaofei18

能在它倒闭之前，先贷款然后不还变成坏账吗？最多能借多少？

stevenhu

一直是这样

240974907

你说的事实 但是估计要被喷

风口上的猪

stevenhu 发表于 2020-6-25 18:47
一直是这样

风险太大了。
也可能是超高风险，超高回报。

这股被讨论的这么火热，我想看看敢不敢买。看了财务报告后，震惊了。。。。。。
我确实不敢买，赚不来这个钱

李闲闲

woshixiaofei18 发表于 2020-6-25 18:45
能在它倒闭之前，先贷款然后不还变成坏账吗？最多能借多少？

你以为象CCP这种公司是假的，它倒闭你的坏帐就被CCP接下，然后几个彪形大汉出现在你家门口。

joeintheend

楼主好人啊

leslie1207

李闲闲 发表于 2020-6-25 18:51
你以为象CCP这种公司是假的，它倒闭你的坏帐就被CCP接下，然后几个彪形大汉出现在你家门口。  ...

这个好有画面感......

坚定不移

这话说的，不借钱怎么混

eguan88

知道机构们在炒大饼就好了

RACG

多谢提醒

风口上的猪

除非有外国公司来收购，不然这么赔钱扛不住

eguan88

woshixiaofei18 发表于 2020-6-25 18:45
能在它倒闭之前，先贷款然后不还变成坏账吗？最多能借多少？

很多都是这辈子也别想拿到的，因为一些根本就是用Fake ID买得

aulin

不同类型的公司有不同的评估方法和市场认可度。不了解无所谓，随便下结论就不好了。

大量机构在$5.40左右入股，难不成他们都比你傻？小心明天就打脸。

风口上的猪

aulin 发表于 2020-6-25 19:05
不同类型的公司有不同的评估方法和市场认可度。不了解无所谓，随便下结论就不好了。

大量机构在$5.40左右 ...

这也是有可能的，因为盘很小，机构很容易操纵。价格可以跟实体表现完全脱节。
美国破产的公司，股价也可以暴涨。
机构确实不傻，但是他们会骗别人去跟风。

我只是说风险高，而已。

clovedsm

这种股票只要市场能持续扩大，就能持续涨，持续会有人送钱给你烧。主要就看市场份额。不过发展个几年之后市场上也就剩那么两三个其他都要被干掉或者收购。

aulin

风口上的猪 发表于 2020-6-25 19:09
这也是有可能的，因为盘很小，机构很容易操纵。价格可以跟实体表现完全脱节。
美国破产的公司，股价也可 ...

超过2B的market cap, 不算小了。

Z1p当然有它的风险，但是不是你说的那些。在BNPL里，我最看好APT, 但Z1p也有相当发展的潜力。风险和回报从来都是相伴而行。

cppbug

论坛里之前一直在喷a2和apt的现在都不敢说话了

2013whyregister

Z1p的Credit周期很长。类似信用卡，我觉得可以和信用卡比一比

zhouwm112233

楼主现在才说啊，很多人都在等10元开party！

zhouwm112233

那个美国风投不是要投1个亿吗？

jay550

楼主，风险肯定是有的，但是破产有点过了。就说几点。

1. apt预计2022年盈利，前面6-7年全部亏本，z1p估计盈利会晚几年，但是loss会一直减少。现在这种fintech公司，你用fundamental analysis有点不适合，都是先快速增长，拉高市值，之后才上解决怎么盈利的问题，滴滴打车，特斯拉，uber等，盈利也都是后来才有，发展过程中，该融资融资，股价该升高升高。

2. net debt。z1p坏账率挺健康的在同行业里，至于为什么net debt这么高，是因为跟apt商业模式不一样，apt 客户repayment 周期短，z1p周期长，并不代表不还钱。

3. 你说这些人在银行贷不了款，有点错误。apt没有credit check，z1p有credit check，有个报告z1p主要客户都是年收入少于45000的或者读大学的打工仔，这些人申请信用卡小额度的问题不大，比如1000很容易。他们可能有信用卡，但是还是选择apt或者z1p，因为可以分期付款。z1p收购的quadpay在美国迅速增长，也是大量吸引这些人群，这可能是未来的一个方向把。。

qwert

BNPL行业里真正有原创性的只有APT和SPT
除了这两家外其他的都是APT的仿制品，既然商业模式和APT相同作为后来者只能冒更大的风险以求险中求生

lchyq3232

楼主，这行业现在还在抢占市场的阶段。亚马逊可是亏了20多年呢

mr_founder

MCT 今天涨幅 1.07倍。前天，昨天还看到涨0.001 而已。

请问楼主，这个是啥股票？

biwenshu1990

mr_founder 发表于 2020-6-25 20:16
MCT 今天涨幅 1.07倍。前天，昨天还看到涨0.001 而已。

请问楼主，这个是啥股票？ ...

是个矿股

化学老师卢凤梅

现在买Z1P的基本都是跟风，一波下去，赢了海滩别墅，输了下还干活。谁关心几年后赚钱还是破产

jay550

化学老师卢凤梅 发表于 2020-6-25 20:44
现在买Z1P的基本都是跟风，一波下去，赢了海滩别墅，输了下还干活。谁关心几年后赚钱还是破产 ...

盈了可海滩别墅不了，也就赚个小钱。