澳洲股票，CFD，Brokers，分析软件...

stanwell

偶尔来这里，看到似曾相识的炒股热情，就自己所知介绍一下几个情况。

CFD：
CFD提供商有两大类：Market Maker（MM）和Direct Market Access（DMA）。差不多10年前，CMC和IG Market在澳洲刚开始时，它们都是MM，赢利来自于Bid-Ask的spread。CMC当时叫Deal For Free，没有commission的，吸引了很多人；Leverage也很高，ASXtop 200多为5%，top 20为3%。它们把客户的资金放在一起成一个pool，和客户对赌。所以若有人blow up big time，其他人的money也危险了。多年前的一天，AMP暴跌，Melbourne的一对兄弟挣了1千多万，CMC曾打官司想赖账，因为这是他们的直接损失。 由于CFD开业的门槛低，有些很小的公司利用Saxo Bank提供的一套白板平台也做起了提供商，不过都没有坚持多长时间。

后来大型金融公司纷纷进入这个领域，开始有了DMA，客户的orders直接进入ASX排队，提供商只从commission盈利。由于这些公司没有了spread的猫腻，信誉也好，甚受欢迎，发展很快。MMs受到了很大冲击，也开始提供这种服务。建议想开户的人优先考虑这种方式。DMA也有两种，一种是金融机构提供的，另一种是ASX新近推出的自己的CFD。ASX的好处是资金安全性高，但杠杆低，较方便新人练手。

CFD适合做波段，但并不容易作日内交易，原因是commission太高。由于澳洲受美指的影响，遇到急剧波动的日子，过度leverage可以轻而易举的爆仓，这点要切记。没有坚实的技术分析基础和严格的资金管理经验，只想用CFD的杠杆来解决资金不足的人不可涉足。

待续...

stanwell

Brokers

绝大多数人使用澳洲的Online Brokers进行买卖交易，其手续费大同小异，工具也类似。只有一家美国公司Interactive Brokers费用最为低廉，交易平台十分先进，交易品种覆盖全球绝大多数流通性强的市场。

除此之外，还有full service brokers，似乎人们已经忘记他们的存在。其实对于交易金额较大且又频繁的人来说，这种brokers可能更为便宜。交易者可以和broker协商，一天交付固定的手续费，比如$150， 就可以交易任意数额的股票。

还有专业性强的brokers，比如专作warrant的。他们和warrant issuers有协定，可以拿到很小的spread，可以在到期之前由issuer买回手里即将作废的warrants。

[ 本帖最后由 stanwell 于 2010-9-4 13:01 编辑 ]

stanwell

交易软件

我在另一回帖里已经介绍了澳洲常用的交易软件。总体来说，澳洲的交易平台是不适合做分析用的，必须使用专门的交易软件，这和国内大不相同。我推荐使用Amibroker，物美价廉。

有了软件，还要有数据。澳洲有多家提供数据的公司，基本都是End of Day数据，有的包括盘内20分钟的延迟数据，还有的也提供基本面数据，如PE，EPS等等。每月收费几十$$$。

实时数据用的人少，月费又高，以eSignal最为可靠。

wdmznzd

拜读，谢谢。

mxgong

收藏

hornsay

我现在是用The Bourse 来分析，我用的是实时数据，每月110刀，如果20分钟delay的，好像是40多刀。

stanwell

原帖由 hornsay 于 2010-9-4 22:30 发表
我现在是用The Bourse 来分析，我用的是实时数据，每月110刀，如果20分钟delay的，好像是40多刀。

我使用eSignal,主要是为了它的较长历史数据backfill。感到没有必要使用实时，20分钟延迟足够了。

stanwell

Warrants和Options

Warrants 和Options类似，但又不同。前者在ASX的SEAT交易，后者在期货交易所。前者主要由issuers做市，后者买卖者直接交易。这些东西既可以在短期产生巨大的利润，又可以轻易对本金造成创伤。主要是这两种产品的定价包括volatility和time decay，若想交易，须了解其结构而不可当成普通股票长期持有。

在正常情况下，买at或near the money，有较长expiry时间的call or put warrant。当市场波动较大时，可以考虑deep out of money，甚至close to expiry的warrant，并做好全部损失的心理准备。这些产品风险高，要十分小心。我知道一个赌性十足的希腊人builder，曾在一次交易里把5万变成80万；又在后续的交易里把所有的盈利全部亏掉，外搭上2m。

david_hu

谢谢分享，坐板凳等下文。

未名湖

lz开始来这里混了

ausox

LZ是什么来头?

hurryuphw

big Cow person!

stanwell

原帖由 未名湖 于 2010-9-8 22:04 发表
lz开始来这里混了

我一直潜水，只是看到有人股票还处在跟风阶段就要上CFD，开个贴劝告，顺便啰嗦两句。他们不像你做外汇的了解这杠杆的厉害。以后还是在老地方活动:)。

[ 本帖最后由 stanwell 于 2010-9-9 09:05 编辑 ]

Pluggedboy

强人，收藏。

lyd811

你的老地方是哪里挖

猎梦人

楼主说的那Melbourne的一对兄弟挣了1千多万，CMC曾打官司想赖账，因为这是他们的直接损失。

后来结果如何？

stanwell

原帖由 Echo2006 于 2010-9-10 12:54 发表
楼主说的那Melbourne的一对兄弟挣了1千多万，CMC曾打官司想赖账，因为这是他们的直接损失。

后来结果如何？

故事见连接。结果是CMC逃过了一劫，否则许多人包括我自己的账户都得玩完，因为CMC不保证账户安全的。看看AMP的图就知道了，那一天惊心动魄。你做外汇见怪不怪，股票这种日子却是极少的。

http://www.smh.com.au/articles/2 ... .html?from=storyrhs

[ 本帖最后由 stanwell 于 2010-9-10 16:44 编辑 ]

猎梦人

原帖由 stanwell 于 2010-9-10 16:40 发表

故事见连接。结果是CMC逃过了一劫，否则许多人包括我自己的账户都得玩完，因为CMC不保证账户安全的。看看AMP的图就知道了，那一天惊心动魄。你做外汇见怪不怪，股票这种日子却是极少的。

http://www.smh.com.au/articles/2 ...

这真是纸上富贵一场梦呀。

最近这几年碰上了金融风暴，很长见识，遇到了之前几十年一遇的疯狂行情。

我最遗憾的今年放空道指，错过了据说美国历史上单日跌幅最大的那天。哪怕坐个过山车也好啊，好歹也是个经历。

[ 本帖最后由 Echo2006 于 2010-9-10 16:59 编辑 ]

stanwell

有时间在老地方给你讲讲我的两次经历，有趣得很。

Devil_Star

原帖由 stanwell 于 2010-9-10 16:40 发表

故事见连接。结果是CMC逃过了一劫，否则许多人包括我自己的账户都得玩完，因为CMC不保证账户安全的。看看AMP的图就知道了，那一天惊心动魄。你做外汇见怪不怪，股票这种日子却是极少的。

http://www.smh.com.au/articles/2 ...

看了一下COMMSEC, 04年好像AMP没有惊心动魄的图啊～

stanwell

原帖由 Devil_Star 于 2010-9-11 09:12 发表


看了一下COMMSEC, 04年好像AMP没有惊心动魄的图啊～

出庭是2004年，事情发生在2003年，印象中是8月左右，但可能不准。上午股价一泻千里，下午买盘汹涌而来，据说是NAB出手了。我当时在一家broker工作，公司里的人看得目瞪口呆，只有最年轻的一个忙着为客户做交易，其他人都不知如何是好。

这里是另一个连接，记录AMP一天跌了36%。附上到那天的日线图。

http://www.thefreelibrary.com/In ... 5D1.5bn-a0101282993

[ 本帖最后由 stanwell 于 2010-9-11 11:00 编辑 ]

stanwell

原帖由 david_hu 于 2010-9-8 21:37 发表
谢谢分享，坐板凳等下文。

这里高人很多，不再献丑了。

Devil_Star

原帖由 stanwell 于 2010-9-11 10:03 发表

出庭是2004年，事情发生在2003年，印象中是8月左右，但可能不准。上午股价一泻千里，下午买盘汹涌而来，据说是NAB出手了。我当时在一家broker工作，公司里的人看得目瞪口呆，只有最年轻的一个忙着为客户做交易，其他人都不知如何是 ...

谢谢前辈分享经验， 我03年那时还忙着做机电的毕业论文， 对股票是一无所知。就算是现在， 像AMP这些INSURERS和WEALTH MANAGMENT BUSINESS的年报也看得一知半解的， 所以一般很少碰， 最多只能靠技术分析。
最近2～3年做SMALL 和MINI CAPS比较多，主要是这些股的市场比较INEFFICIENT， 有充分时间可以让我做END-OF-THE-DAY RESEARCH， 找一些可靠的SOURCES了解业内的行情， 再结合一下图线进行综合分析。
不过小股是很凶险， 见过一只小药股停盘后头一天复市从1.10掉到0.10，真悲壮， 幸亏手上没货 。。。

stanwell

原帖由 Devil_Star 于 2010-9-11 11:24 发表


谢谢前辈分享经验， 我03年那时还忙着做机电的毕业论文， 对股票是一无所知。就算是现在， 像AMP这些INSURERS和WEALTH MANAGMENT BUSINESS的年报也看得一知半解的， 所以一般很少碰， 最多只能靠技术分析。
最近2～3年做SMALL ...

若论年纪，我比你大许多，不过论经验分享，我们同等，就不必称呼前辈了:) 。

对于低价股，我个人的体会，最重要的指标是成交量。这主要有两个原因：
1。因为小公司的内部消息较易掌握，总有人近水楼台。小股的流通性远不如蓝筹股，捷足先登者造成成交量的变化容易辨别。
2。蓝筹股有基金的支持，低价股却靠散户的人气。没有成交量就无法聚集人气，进去容易出来难。

[ 本帖最后由 stanwell 于 2010-9-12 10:01 编辑 ]

eric89

期待楼主继续分享

INMOST

谢谢

Seiya

请教前辈：人在澳洲可以直接上IB开户交易吗？

xtrader

原帖由 stanwell 于 2010-9-10 16:40 发表

故事见连接。结果是CMC逃过了一劫，否则许多人包括我自己的账户都得玩完，因为CMC不保证账户安全的。看看AMP的图就知道了，那一天惊心动魄。你做外汇见怪不怪，股票这种日子却是极少的。

http://www.smh.com.au/articles/2 ... .html?from=storyrhs

"因为CMC不保证账户安全的。 " I call this Silent Killer risk in trading. There are always has some ways to protect other trading risks, such gaps, technology, etc. But this silent killer risk likes stroke or heart attack. You never know when will it happen. The only way to prevent is depending on how the broker handles client funds. I suggest all to read your broker's PDS (Product Disclosure Statement) thoroughly. If the broker is “co-mingle” or “pool” clients funds into a Segregated Client Trust Accounts, you are explored to this risk. The only thing you can do is pray, and wish good luck.  I know there is broker do differently which can prevent this happen. Send me a 短消息. I don't want to be kicked.

stanwell

原帖由 Seiya 于 2011-5-17 16:20 发表
请教前辈：人在澳洲可以直接上IB开户交易吗？

可以的。现在澳洲有IB的办事处，和他们联系即可。

wavesye

原帖由 stanwell 于 2010-9-11 07:50 发表
有时间在老地方给你讲讲我的两次经历，有趣得很。

LZ在哪个老地方啊？ 呵呵