猎梦人谈外汇保证金交易的本质

猎梦人

记得某外汇公司有这样的的宣传语：汇市不分牛熊，涨跌都可赚钱。接触的朋友多了，我发现一个问题，他们最开始介入市场时，对于外汇市场根本就没有什么概念。除了一些被广告打动的以外，剩下的很多都是因为身边的朋友有做的，所以自己也就做了，简单说就是盲从性导致他们开始投身于外汇保证金交易。

人性中有一种非常有趣的现象，就是本来一些小心持家，省吃俭用，平常买件衣服，买些食品都会算计一番的人，在遇到所谓的“赚大钱”机会时就会失去冷静，不经斟酌便急冲冲的杀进去，仿佛晚了一点，那些金子就会长出翅膀，飞得远远的。

熟悉我的朋友应该会注意到，我一直建议大家在刚开始尝试时尽量少放些钱进去，几百块就好了。如果做了一段时间，三几个月，帐户做的顺风顺水，再考虑多放些钱进去，而不要一开始就几千几万的大投入。

很多外汇公司都会把外汇保证金产品宣称为“投资产品”。因为这个我还和一些朋友发生过激烈的辩论。在我的定义里，外汇保证金交易是个绝对百分之百的“投机行为”，原因如下：

如果你觉得某个地区的房子有升值潜力，所以买了一幢，这个可以叫投资。因为房屋的价值不会跌到0，哪怕房子一把火烧光了，还有土地，除非真的发生地震，火山喷发，洪水……这类事情，否则土地还在，也就是你不会一无所有。

如果你喜欢交易外汇实盘，也可以说是投资。只要你买流通性大和有储备价值的货币，像英磅，美元，欧元，日元……这些也可以。因为除非国家破产，否则即使手中的货币在贬值，你的财产也不会缩水为0。

如果你喜欢做股票，也可以。抱着A股套牢就当把钱存进了银行，长期看因为货币购买力的不断弱化，所以钱会越印越多，也就是越来越不值钱。这样你买的股票价格即使再高，拿个十年八年也会有解套的一天，开个玩笑，只要上市公司不退市，不破产，留给孙子的话也会帮他积累一笔巨款了。

但外汇保证金不同，外汇保证金是有杠杆的。我希望大家明白一个概念，只要是杠杆类的金融产生或者衍生品，就绝对不可以视其为投资。哪怕1:2的杠杆，当你判断错误的时候，也会亏的一毛钱不剩下，所以很多新手在交易时不愿意止损，因为他们不明白杠杆的概念，所以宁愿一直抱着，但是这样常常是被迫不断的追加保证金或者全部亏光。

举个例子，大约几个月前，我收到一位朋友发给我的足迹论坛短消息，大意是他在0.78左右（如果我没有记错的话）做空了AUD/USD，当时应该套了五百点左右吧，市场价格应该是在0.84、0.85附近，问我怎么办。我当时回了他消息，大意是澳元最近的阻力位是0.9000左右的整数关口，但最终澳元轻易突破了0.9000，一气涨到了0.9400，假设他投入是五千澳元，按最合理的资金利用率来交易，恐怕到现在也凶多吉少，即使追加了保证金，离他的入场价还有千多点的距离，这段日子肯定会让他受不少精神和心力上的煎熬，而且还不知道要继续忍受多久。

在这里写出来是希望他，也希望大家明白，一定要随时提醒自己，我们在参与的是一个“投机游戏”，绝对不是什么“投资行为”。如果硬要把投机当成投资来做，后果必然损失惨重。

我以前写的一篇交易杂想里就有关于“炒外汇”和“做外汇”的区别，有兴趣的朋友可以去找来看看，大家相互交流。新手进来，最开始要想是在“炒外汇”，等经验和能力有了，再开始踏踏实实的“做外汇”。但无论你的稳定赚钱能力有多强，也改变不了外汇保证金是“投机”这个事实，否则市场必然会毁灭你，这就是为什么在人类投机历史上永远不缺乏光芒璀璨的流星的原因。

PS：谢谢freeseky同学，我会争取多搞个几万字，弄若干篇出来……

PS：本文是猎梦人的原创文章，感谢您的收藏或转载，谢绝网络抢劫。如果转载请注明作者和出处，并保留文章标题、内容的完整性。谢谢您的合作。

猎梦人

交易杂想之炒外汇与做外汇

不知不觉间，在外汇市场沉浮已经千多个日子了，从刚开始无知者无畏，到中间的忐忑不安，和现在的从容应对，我发生了多大的改变啊。

想想几年前，跟朋友吹牛“哥们儿在炒外汇，刺激，暴利……”到现在朋友问起我回答的小心翼翼，“在做外汇保证金交易，一种高风险，很专业的东西……”两者的答应真的有天地之别。

汇市的波澜壮阔的风景不知不觉间洗去了我的浮躁，从对市场的藐视到仰视再到平视，这段路走的真的是步步艰辛，一路惊心。

弃我去者，昨日之日不可留。时至今日，反思自己当初的少年轻狂，突然间深刻的明白了一种“欲语还休，却道天凉好个秋”的涵意。

我很庆幸自己能够有缘结识汇市，我很庆幸自己能在看不到希望中咬牙苦撑，我很庆幸我能够在迷茫中努力求索，我很庆幸我终于拔开前面的迷雾，看到那一缕希望的光。

一个有“炒外汇”心态的人，绝对不是一个合格的交易者。我无力去控制市场的涨跌，但我自己的行为和帐户是可以控制的。交易说到底，就是一种人的行为。在交易的过程中，人性中一切潜藏的弱点都会赤裸裸的暴露在阳光下。

我忘不了侥幸让我接二连三的暴仓，我忘不了恐惧让我一次次错失到手的大幅利润，我忘不了犹豫让极佳的交易机会飞快的从我身边溜走，我忘不了得意忘形时市场一次次响亮的耳光。

我开始做外汇了，这意味着我对这个市场有了清楚的认识，也对人性中的缺陷有所了解。回头看看，交易也许是这个世界上最简单，最容易的事情，但正因为悄悄隐藏在心中另外的一个自己，交易也成了这个世界上最复杂，最困难的事情。

昨夜西风凋碧树，独上西楼，望尽天涯路……

PS：若干年前写的东西……最近全都翻出来了，厚厚的一大本，读起来很有意思，有种昨日重现的感觉。

bkky

Good job, finally you got something for us...

7175

外汇保证金也好，实盘交易也好，本质并无区别。区别在于杠杆不同，保证金产品也可以是低杠杆，低风险的投资。没人说开100倍杠杆，一定要用足啊，可以少放大。不能拿10万的实盘仓位和100万的保证金仓位比风险，10万和10万比，实际风险，完全一样。区别在于杠杆比例多大。

是投资者的贪婪，扭曲了保证金产品本身的特质。肆意的放大杠杆倍数，坛子里就有投资者，100倍200倍都嫌小，巴不得搞个1千倍，不亏都怪了。选交易商，先看杠杆比例。有这种心态的人都是抱着一夜翻个10倍的梦想投入到外汇中的，这就把一个本身相对公平透明的交易变得盈利率大大低于赌博的投机行为。瞬间翻倍的人确实存在，但几率小于压轮盘上单独一个数字。

相反，如果开2-5倍杠杆，抄主要货币对，你能说它的风险大于实盘么，除非你去炒冰岛克朗，泰铢了？那这种杠杆所带来的就是利大于弊了。
杠杆式外汇交易，之所以亏多赢少，奥妙就在于这个“杠杆”的合理应用，一个合理的杠杆比例才是赚钱的根本。

投资产品各有利弊，但如果不能合理化运用，亏钱是必然现象。还是那句话，先考虑自己的风险承受能力，再按照比例开仓，严格止损，适时止盈，这个市场赚钱还是相对容易的。

个人强烈建议各位炒汇的，杠杆比例不要超过7-10倍，最好维持在5倍上下。
与大家共勉

flyspirit

楼主高人，谢谢提供经验。写的也很有文采。

flyspirit

原帖由 7175 于 2009-12-17 10:36 发表
外汇保证金也好，实盘交易也好，本质并无区别。区别在于杠杆不同，保证金产品也可以是低杠杆，低风险的投资。没人说开100倍杠杆，一定要用足啊，可以少放大。不能拿10万的实盘仓位和100万的保证金仓位比风险，10万和 ...

给你可以用几百倍杠杆的权利，给你一天赚几百倍的机会，你能够控制住吗？

能控制住自己贪欲的人非常少，即使能够一时控制住，也不能保证一辈子控制住。如果一个交易者用5倍杠杆连赢了10次，资本翻了10倍，有多少可能他会继续用5倍杠杆？他完全可以想我杠杆提高下，短时间内会赚的更多。人的贪婪哪这么容易控制住。

实盘完全不同，根本没有使用杠杆的机会。

未名湖

做保证金其实做到无欲则达就可以了。我每天只要求我能赚30点就可以了，这个小小的要求我已经坚持了3年了，完成很容易，经常超额

frankielynna

要做到其实很难，要几年如一日的一直坚持原则更难。你一定也有很多经验教训的。

flyspirit

能每天都判断准确走势？真厉害。

坚持3年已经不容易了。但是30年又是另外回事情，有时候只是一念之差。

北风

好文啊

对于后面那个例子，我想说对于对于做错的单子一定要有所行动
不管是止损也好，锁单也好，一定要行动，不能放任不管，那是很不负责任的

原帖由 Echo2006 于 17/12/2009 01:17 发表
Echo 谈新手在外汇市场的立身之道

记得某外汇公司有这样的的宣传语：汇市不分牛熊，涨跌都可赚钱。接触的朋友多了，我发现一个问题，他们最开始介入市场时，对于外汇市场根本就没有什么概念。除了一些被广告打动的 ...

猎梦人

原帖由 flyspirit 于 2009-12-17 11:12 发表
能每天都判断准确走势？真厉害。

坚持3年已经不容易了。但是30年又是另外回事情，有时候只是一念之差。

每天都能判断准确是是上帝才能做的事情。你要是每天都能赚十个点以上，用激进一点的资金管理策略，投入几千块，一年后身家都上百万了。

当然日内交易做的好，在一半以上的交易日每天稳定赚三十点并不是很困难的事，方法绝对会简单得出忽你的意料，但是否实现关键还是要看你的执行力。

交易中有一个要点是你用多少点的止损空间去搏多少点的利润。如果用两百点的止损去搏十个点的利润，准确率绝对会非常高，但如果错一次，会损失惨重。

[ 本帖最后由 Echo2006 于 2009-12-17 11:51 编辑 ]

kiddyzheng

从一个赌徒变成了老千