马云新搞得“余额宝”不错，年化收益5%左右，按天付息。

paladinyw

在国内做了两年多的融资工作，说一下个人看法：
1. 马云这个的风险和你在银行买理财没什么大区别，本质都是资金池，余额宝只是吸纳手段，而不是资金的目的地。
2. 百度的那个只是个噱头，你买不到所谓的8%。其本质也是一样的。
3. 基金，信托基本也都是一样的。
4. 那这些钱到底吸来做什么？怎么偿还？有什么风险？举个例子：A是地方政府（以前多以城投公司的形式，现在是开发区或者乱七八糟的新区，自贸区等等），B是金融机构（银行，信托公司，基金公司），C是中间人（中间人往往有A或B的背景甚至就直接在其中任职）。C的社会资源和背景很强大，他们会找出商机，其实也就是他们的资源能够利用的机会，然后找A，A就开始在内部讲故事，找人为这个项目鼓吹，试图把这个项目必要化，合理化，这样的故事每天都在上演，一些故事讲成了，就开始进入下一个阶段：找钱。要找钱，离不开金融机构，比如说这个项目是一个地产开发项目，预计开发周期3年，投资100亿，那么C就会去联系各个金融机构，比如说中信信托，中信如果觉得项目有利可图（更重要的是有A的土地和政府文件作担保），那么就会商量筹资的模式，比如说信托。那么中信就会发行100亿的**地产信托，可是这100亿哪来呢？中信也许会自己掏一部分，散户认购一部分，但更多的就是来源于资金池，往往这类产品的背后都是各家的资金池在支持。而资金池的钱就是从大家手上通过各种吸储方式得来的。
那么各方的利益如何分配？据我所知，土地项目（生地变熟地）中一般年化收益能达到100%--300%，其他项目不好说，一般金融机构能看中的项目15%-30%应该是有的，这其中大部分归A所有，C以各种形势渗透进A（比如与A成立合资的项目公司）从而参与分红，B拿合同规定的固定收益（往往C能对B施加很大的影响）。而资金池的参与者就是拿你所购买产品的收益。
有人会问，弄好了地没人要怎么办？你放心，政府拿地的成本价怎么卖都不会亏，退一万步说还有财政兜底，这也是地方债的根源之一（主要的不良负债并不在土地项目上，土地项目政府一般都是赚的）。
当然，现实中项目很多，土地项目只是一个突出的例子，而且有很多项目是非政府的，但一定是体制内的，不是体制内的你基本做不成事。
风险在哪？风险就在目前这个国家的前途，为什么拼命保增长，拼命搞建设？只要这个游戏在玩，雪球在滚，那这些风险都不是风险，一旦停了，慢了，这个风险就是巨大的。所以只要国家还在继续这种发展模式，城市化还在大规模进行，这些投资的风险就并不高。一旦出现政治或经济体制的大改革，那就很难讲。
你觉得8%，10%很高，实际上对那些项目收益来说，就是口剩汤。为什么不去投资参与项目本身？呵呵，你有那个资源吗？据我所知没有省级或者实权厅级领导的密切关心，连想都不要想。

具体说一下几个产品：
1. 各个银行的理财产品：没有一家可以保本--这是银监会的规定。但这个的风险和你存定期存款一样的，没有区别。实际上这个东西就是定期存款。。。。
2. 基金：绝大多数是垃圾，10年前还不错，现在就别碰了。
3. 信托：好东西，过去10年中比你在悉尼买房划算多了，就是起点高，我一直拉朋友合伙买信托。问题是现在我也不建议碰了，等开完会再说。
4. 余额宝这些的，和1没区别。

总结就是有人民币就先别动，等三中全会开完后再说，如果这游戏还硬着头皮往下玩，那就去买信托了，再买个5年没什么大问题。我个人感觉是风向不会大变，也不会不变---这是我国一贯的中庸作风。。。

这里面问题要往细往大的说很复杂，一句两句也说不清，就随便讲讲。所有内容请勿转载。

水冗

楼上厉害啊

清咖一杯

paladinyw 发表于 2013-10-31 10:05
在国内做了两年多的融资工作，说一下个人看法：
1. 马云这个的风险和你在银行买理财没什么大区别，本质都是 ...

感谢分享，不过这一条是笔误吗?

1. 各个银行的理财产品：没有一家可以保本--这是银监会的规定。但这个的风险和你存定期存款一样的，没有区别。实际上这个东西就是定期存款。。。。

理财产品确实没有一家是保本的，风险应该完全不同于定期存款吧，定存是没有风险的吧，除非银行出现大问题。

paladinyw

清咖一杯 发表于 2013-11-1 10:54
感谢分享，不过这一条是笔误吗?

1. 各个银行的理财产品：没有一家可以保本--这是银监会的规定。但这个的 ...

表面上看两者风险差异很大，但本质上差异很小很小，那些理财产品如果出大问题就意味着大的动荡，届时银行能不能保住就很难说么，银行保不住，国家经济崩溃了，定存也就完了。
对银行来说，那些理财产品实际上也是为了规避国家关于利率的规定而推出的另类定期存款。
如果这次新政能较大程度的开放利率市场化，那么估计会出现高息定存

网络天空

收益指南

Q：余额宝每天的收益是怎么计算的？

A：当日收益=（余额宝确认资金/10000 ）X 每万份收益。假设您的已确认资金为9000元，当天的每万份收益为1.25元，代入计算公式，您当日的收益为：1.13元。

Q：余额宝的收益结算有什么规则？

A：余额宝的收益每日结算，每天下午15:00左右前一天的收益到账。您用余额宝消费或转出的资金，是从最先转入的部分开始扣除的，因此被消费或转出的那部分资金，当天没有收益。

常见问题

    Q:转入余额宝的资金会有风险吗？

    A 资金转入余额宝即为向基金公司等机构购买相应理财产品，余额宝首期支持天弘基金＂增利宝＂货币基金。货币基金作为基金产品的一种，理论上存在亏损可能，但从历史数据来看收益稳定风险极小。

    Q:余额宝是否有其他手续费用？

    A 余额宝目前是不收取任何手续费的。

    Q:把钱放在余额宝和购买其他的货币基金有什么区别？

    A 转入、转出到余额和使用余额宝付款都是实时的，无需等待。让您的资金既有收益，又不耽误使用。

sonybp

v.w 发表于 2013-10-31 01:08
孙正义只是有点股份而已啦，跟日本人还是没有太大关系

难道孙正义不是日本人？难道股东不分红么？

iwillbeback

还不如第一时间转过来进offset account；澳洲房贷利息差不多，还规避汇率风险

jesyl

paladinyw 发表于 2013-10-31 10:05
在国内做了两年多的融资工作，说一下个人看法：
1. 马云这个的风险和你在银行买理财没什么大区别，本质都是 ...

感谢分享, 觉得分析挺透彻,: thumbup:

NEOTITA

已经开始用，其实挺好，每天结算，哪天开始出问题，早点转出钱就可以，不像其他基金套牢

NEOTITA

BennyQ 发表于 2013-10-30 11:16
持分请教：
数学没学好，谁能告诉偶，如果5%年息，每天结利，利滚利，一年下来，最初1万会变成多少？ ...

不超过10520，量小利滚利不明显

NEOTITA

paladinyw 发表于 2013-10-31 10:05
在国内做了两年多的融资工作，说一下个人看法：
1. 马云这个的风险和你在银行买理财没什么大区别，本质都是 ...

感谢分享，意思就是金字塔结构吧，顶端的人总能拿到更多份额，底部的人就苦啦，这个道理到哪都一样

benemi

这个是货币基金，安全的

以前在国内银行干的时候也买货币基金，但是买起来没有余额宝方便，转入转出也没那么快(通常两个工作日)

余额宝无非就是让货币基金买起来更方便而已

bobbao

牛

ToughBubble

育儿报 后面有背景的，不然在天朝搞不起来的。

he275

学习

lemonctp

sonybp 发表于 2013-11-1 14:58
难道孙正义不是日本人？难道股东不分红么？

那点股份并不能控制淘宝，连雅虎都被赶走了

luckygemini

大金额的肯定不会考虑余额宝吧 我就是支付宝里剩的几千的放在里面 自己平时淘宝买买东西用 放着也有点利息 觉得还成～反正以前放着也是放着呀 又不高兴每次要支付都再去银行转一次帐的 我觉得这个产品就是针对每天在支付宝里有点小余额的人设计的~谈不上风险不风险 ～～何况银行里 也是放活期～ 人家这个收益是和活期比较～那些个50万存基金的来凑什么热闹～ 你存基金也不能每天拿不是～

rebeccamy222

说余额宝适应于几千块的小额，是不是这样？

aukaola

观望ing

czbbobo

看看，余额宝还是不错的。