加拿大最大的非银行房贷供应商Home Capital Group挤兑风波。

datou1981

加拿大涨了多少，中介每次都提出来给大家看。出事了，就装聋作哑。
http://cj.sina.com.cn/article/detail/1680937367/245905原文链接。
日本房产泡沫带来经济大崩盘的警钟还在，加拿大版的“次贷危机”又让咱们惊出了一身冷汗。加拿大又一地产巨头破产，房贷公司地产公司纷纷受挫，一场危险的银行挤兑正在发生。历史总是惊人地相似！银行挤兑、危机蔓延、资金外逃......一切都和当年美国的次贷危机如此相似。同时，也给中国楼市敲响了警钟！

一、加拿大楼市大溃败
最近几天，加拿大最大的非银行房贷供应商遭遇大的流动性危机，一连七天，资金持续流出，总共减少了5.91亿美元。以致该公司不得不举债20亿加元（约合15亿美元）作为紧急流动性贷款。

在高悬的楼市泡沫下，储户们对加拿大最大的非银行房贷供应商Home Capital Group失去了信任，于是引发了一场流动性危机。

HomeCapital公司发表公开宣言：我们公司...没钱了！现在需要$20亿元信用贷款，以缓和压力。

紧接着，这个最大的房贷供应商，股价暴跌61%，随后又引发了36%的资金从该公司出逃，濒临倒闭。

储户们纷纷提现，导致该机构的高利储蓄账户存款额从3月28日至4月24日急速减少了5.91亿美元，一场危险的银行挤兑正在发生。


我只截了一部分。其他的自己看吧。真出事了，加拿大华人又背锅了。

EN25817

114890015

xhpuam

你以为澳洲好哪去

icebreaker88

虽说是最大的非银行贷款商

不过也就和澳大利亚的那些credit union一个性质

市场份额不足加拿大整个市场的1%

根本无足轻重好不好

stevenhu

加拿大第五大银行cibc有他20%股权，其中15%还是股价跌之前买的，损失惨重，cibc现在还帮hcg背书，借的20亿用最优质的40亿贷款抵押，利率20%，估计要等人收购，如果被五大银行并购或者政府bail out就证明事情很严重了，剩下的资产估计没啥好货了，本来就是次级贷款商:sleepy:

stevenhu

加拿大五大银行标榜自己没有次级贷款，收购hcg就拉低等级，应该轻易不出手，看市场信心了。盯hcg好几天了。同时今天穆迪对加拿大五家银行信用等级降了一级

stevenhu

可以关注下这个人的推特Marc Cohodes

datou1981

stevenhu 发表于 2017-5-12 09:30
可以关注下这个人的推特Marc Cohodes

不懂英文这是 硬伤。。所以我只能看K线

icac

这次HCG拥挤媒体有些夸大其辞说是“第二次次贷危机”

加拿大拥有世界上最稳定的金融系统，在各公司与银行之间筑起了多道防火墙，该公司的“流动性危机”发酵成系统性危机的概率不大。　　

当年雷曼兄弟之所以轰然倒台，主要还是栽在了住房抵押贷款支持证券(MBS)业务过度上，且美国次贷危机的爆发也不仅仅因为房价大跌，更是因为金融衍生产品的无度成倍放大了危机的破坏性，并传染至全球。　　

当年，MBS被卖完，银行家发明了风险较大的担保债务凭证(CDO)，然后又发明了CDO的CDO，风险不断升级。一层套一层，直到人们可以对不属于自己的资产下注，然后再也没有人能说清基础资产的风险到底有多大。　　

CDO指投资银行通过特殊目的实体(SPV)收购了一批金融资产(大多为房屋抵押贷款)，然后由SPV发行多种不同清偿顺序和利率的债券。风险承受度低的就购买清偿优先的债券，风险承受度高、要求回报高的就购买清偿顺序靠后、利率更高的债券。　　而信用违约掉期(CDS)当时则成为了为CDO上的保险。如果债务违约，CDS卖方则需要向买方支付赔偿金;反之，CDS买方则需要支付保费。当各界都认为房价会涨时，CDS就变成了一个稳赚保费而不会亏损的买卖。　　

简单而言，B银行持有A银行的CDS，而C银行又向B银行买这个CDS，B银行得以换得流动性。此后，CDS在市场上不断被炒作、转手，最终持有者可能已为G银行。据公开资料，危机前CDS的市场总值已经抬高到了逾60万亿美元。然而，最终房价大跌之时，市场便整体崩盘。　　

相比之下，加拿大似乎还不存在这种疯狂的局面。此外，资料显示，HCG只占有加拿大总体住房抵押贷款市场的1%不到，且问题贷款仅占0.3%，这意味着没有实质性证据证明加拿大整体房贷市场出现了问题。虽然持怀疑观点者将HCG的遭遇同雷曼兄弟联系在了一起，但HCG更像是一个独立事件。

ZxxxxZ

icac 发表于 2017-5-13 11:57
这次HCG拥挤媒体有些夸大其辞说是“第二次次贷危机”

加拿大拥有世界上最稳定的金融系统，在各公司与银行 ...

抠脚老汉花了一晚上打了这么多字自我麻醉

icac

简单来讲这次更像是加拿大某机构周转不灵所影响，和房产价格并无直接关系

不过我完全同意加拿大房价已经到了疯狂地步，至少温哥华很疯狂

澳洲其实目前除了悉尼house市场，别的地区以及大部分apartment市场还是相对合理的

datou1981

icac 发表于 2017-5-13 12:02
简单来讲这次更像是加拿大某机构周转不灵所影响，和房产价格并无直接关系

不过我完全同意加拿大房价已经到 ...

问一个问题。。你经历过某个崩盘没有？

icac

datou1981 发表于 2017-5-13 12:04
问一个问题。。你经历过某个崩盘没有？

有的，97金融风暴我家股市上输了两个亿

幸好当年深圳还有几个铺位以及房子，现在翻身了

你信吗？

datou1981

icac 发表于 2017-5-13 12:09
有的，97金融风暴我家股市上输了两个亿

幸好当年深圳还有几个铺位以及房子，现在翻身了

对啊。。。如果那个时候是贷款的就没有机会翻身了。。道理是一样的。牛市就做多。熊市就做空，牛市和熊市之间的时候。就控制债务和仓位。

现在就在牛市和熊市之间。
目前世界的经济模式和各国的经济衰退都没有以前的模板可以参考。衰退造成的低利率，每个国家的房地产都在疯长。自己挖的坑还是要自己填啊。投资公司和投资房地产对经济来说是两回事。投资房地产的国家最后都没有好结果。

icac

datou1981 发表于 2017-5-13 12:14
对啊。。。如果那个时候是贷款的就没有机会翻身了。。道理是一样的。牛市就做多。熊市就做空，牛市和熊市 ...

那时候贷款多了去啦，外债千万而且还不是正规银行贷款

相比起股市或者汇市的风险，房地产稳健许多

不要把杠杆（贷款）看成风险，要把它看成一件工具

就跟你出门一样，开车可能有风险但是比起自己走路能更快去到目的地；你驾驶的时间越长经验越充足风险越小

icac

ZxxxxZ 发表于 2017-5-13 12:00
抠脚老汉花了一晚上打了这么多字自我麻醉

大胸叔你房东催你交房租啦~~~

Baby98

这种公司不是最赚钱公司吗只要房子涨稳赚的。 怎么也会倒的

Coolbananas

datou1981 发表于 2017-5-13 12:14
对啊。。。如果那个时候是贷款的就没有机会翻身了。。道理是一样的。牛市就做多。熊市就做空，牛市和熊市 ...

贷款是指房贷？

icebreaker88

Coolbananas 发表于 2017-5-13 12:59
贷款是指房贷？

房贷是人类有史以来最好的投资工具

爱信不信

ds1024

ZxxxxZ 发表于 2017-5-13 12:00
抠脚老汉花了一晚上打了这么多字自我麻醉

到周末了，这个周末不出文章了吗？期待着......

ZxxxxZ

ds1024 发表于 2017-5-13 13:22
到周末了，这个周末不出文章了吗？期待着......

一起尽在掌握

datou1981

Coolbananas 发表于 2017-5-13 12:59
贷款是指房贷？

对啊。如果你是国内的铁饭碗加公积金就可以忽略。问题就是澳洲不是。

datou1981

icac 发表于 2017-5-13 12:45
那时候贷款多了去啦，外债千万而且还不是正规银行贷款

相比起股市或者汇市的风险，房地产稳健许多

你试试外汇和期货试试。。。都是杠杆。。。
房地产幸运的是现在至少还是牛市。。一旦熊起来。。大家算算。。有几个人能扛得起。

icac

datou1981 发表于 2017-5-13 14:18
你试试外汇和期货试试。。。都是杠杆。。。
房地产幸运的是现在至少还是牛市。。一旦熊起来。。大家算 ...

几点吧，一来我不是“很懂”外汇期货所以不碰（我以前做过财务策划Financial Planner，见过外汇期货股票亏的倾家荡产的客户）；二来身边通过地产发家的多，靠外汇期货发家的基本没有所以不打算投资期货外汇。

我投资房地产并不期待增值，更看重现金流。所以我负债比例很低现金流很足，就算明天房价跌50%我都不怕。

其实大部分的投资者情况都不会想你想象般高风险高杠杆，只有少量的人敢赚10w年薪买500w的物业投资。

datou1981

icac 发表于 2017-5-13 14:56
几点吧，一来我不是“很懂”外汇期货所以不碰（我以前做过财务策划Financial Planner，见过外汇期货股票 ...

一看就是老司机。。风控做得很好。。
我周围朋友貌似很多都是你说的10w收入贷了4套以上的房子。其实他们第一套就已经很吃力了，降20%。。一套都只有抵押了

stevenhu

icac 发表于 2017-5-13 14:56
几点吧，一来我不是“很懂”外汇期货所以不碰（我以前做过财务策划Financial Planner，见过外汇期货股票 ...

危机永远是财务状况差和高杠杆的人违约引起的，并不是每一个人都有很健康的财务状况，05年左右美帝人民光明正大的次级贷款，美帝加息房市玩崩了，现在商业银行偷偷摸摸的把钱给贷款造假的人，原理都是一样的。同样的商业银行把这些贷款打包上市卖给投资者，一样的东西，换一种玩法。当房价到了真正崩的时候，big4也逃不掉，估计最后政府会bail out。牺牲一部分在高位接盘的人，毕竟这部分人也不多

推荐大家看看the big short (大空头)

civ

用现金在加拿大买房的。。表示没压力，准备再买一tao

datou1981

stevenhu 发表于 2017-5-13 17:41
危机永远是财务状况差和高杠杆的人违约引起的，并不是每一个人都有很健康的财务状况，05年左右美帝人民光 ...

不能说实话啊。。一会中介又来了

chcfy

datou1981 发表于 2017-5-13 12:04
问一个问题。。你经历过某个崩盘没有？

有,  1987環球股災. 不過, 我是贏家.

87股災前, 我只持有一隻匯豐銀行的股票, 很多年前買的, 價錢很低, 而且, 那時是打工仔, 所以股數很少.

87股災後, 我見那些股價摔得很慘, 但我沒有立即入市, 我看了很多期的財經月刊,  大部份是以前的舊刊, 我只看那些大的藍籌股公司過去三年的業績, 入市大約三個月吧, 賺了30%.

那時的股票是紙張的, 買賣要做交收的, 每次都要去銀行保管箱, 很麻煩, 不似現時的電子過戶, 也因為有自己的公司生意, 所以三個月後便上岸了.