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[个股讨论] 关于REITS, 为什么类似CIP这种工业基金跑不过真实物业收益? [复制链接]

发表于 2022-8-8 00:16 |显示全部楼层
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很不科学,租金收益高于一般正常市场购买的物业的回报不说,本身物业也很优质。

那么举个例子,工业地产在2018到现在,墨尔本和悉尼基本上都快翻一番了,股价上面完全没体现,有懂行的人说下是因为什么么?

难怪吃姑息还得cba这种。。。
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发表于 2022-8-8 00:56 来自手机 |显示全部楼层
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本帖最后由 ARACT 于 2022-8-7 23:58 编辑

如果他的租金没有翻一倍,为什么市值会翻一倍?
反正布里斯班工业用地的土地估价没涨。
由于供应过剩,需求减少,即便租金涨了,市价可能涨得也不多。

发表于 2022-8-8 01:05 |显示全部楼层
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ARACT 发表于 2022-8-7 23:56
如果他的租金没有翻一倍,为什么市值会翻一倍?
反正布里斯班工业用地的土地估价没涨。
由于供应过剩,需求 ...

道理是这个道理,但是举个例子,墨尔本dandenong south市场租金从65一平2017年到现在115一平,这个潜在租金增长也没有反映到股价上,而就算租金是65,现在也反映到实际物业售价上面了,所以股价让我感到很奇怪。

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发表于 2022-8-8 01:15 来自手机 |显示全部楼层
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zzfgg123 发表于 2022-8-8 00:05
道理是这个道理,但是举个例子,墨尔本dandenong south市场租金从65一平2017年到现在115一平,这个潜在租 ...


因为他们持有很多物业,有些租不出去,有价无市。有些租金涨了。
算进去空置这部分成本,整体实际回报率没那么高。

发表于 2022-8-8 01:44 |显示全部楼层
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ARACT 发表于 2022-8-8 00:15
因为他们持有很多物业,有些租不出去,有价无市。有些租金涨了。
算进去空置这部分成本,整体实际回报率 ...

CIP 98.9%的入住率啊,不存在这种情况啊

发表于 2022-8-8 03:47 来自手机 |显示全部楼层
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是不是因为
股票价值在于其盈利增长上
租金回报增长是缓慢的
并且扣除管理工资90%返还给股息
资产增值并无实际交易,并不能计算入盈利中
所以其盈利增长无非就是店租增长
除非把优质物业给买了,才能增加基金盈利
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发表于 2022-8-8 10:07 |显示全部楼层
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kuangzigong 发表于 2022-8-8 02:47
是不是因为
股票价值在于其盈利增长上
租金回报增长是缓慢的

有点道理,但是估值相对于市场上交易的就偏低估了,而且实际是有交易的,都是按照估值交易。。。。

那就是没什么机会成本了感觉
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发表于 2022-8-8 10:16 来自手机 |显示全部楼层
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zzfgg123 发表于 2022-8-8 00:44
CIP 98.9%的入住率啊,不存在这种情况啊

跟股票类似,预期,还有机构会操纵价格

发表于 2022-8-8 10:20 |显示全部楼层
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ARACT 发表于 2022-8-8 09:16
跟股票类似,预期,还有机构会操纵价格

那操作逻辑就完全不一样了,害,无法直接替代地产投资

发表于 2022-8-8 13:03 |显示全部楼层
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把分红加回去再算算?每次dididend除权后股价会跌,但是如果你采用红利再投,长期下来也不差的

发表于 2022-8-8 15:30 |显示全部楼层
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davidtsao15 发表于 2022-8-8 12:03
把分红加回去再算算?每次dididend除权后股价会跌,但是如果你采用红利再投,长期下来也不差的 ...

是这个道理,但是本身我买个物业也有租金啊,不再投入的话本身物业也在涨价
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发表于 2022-8-8 19:01 |显示全部楼层
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个人认为REITS的优越性在于可以投入很小也享受到地产行业的红利,流动性高,持有成本和交易成本都比真实物业低得多。

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发表于 2022-8-8 20:24 |显示全部楼层
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cjxie 发表于 2022-8-8 18:01
个人认为REITS的优越性在于可以投入很小也享受到地产行业的红利,流动性高,持有成本和交易成本都比真实物 ...

对的,所以就是好奇为什么估值会差这么多

发表于 2022-8-8 20:28 |显示全部楼层
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楼主指的是哪一个ETF?

发表于 2022-8-8 20:31 |显示全部楼层
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freejoy 发表于 2022-8-8 19:28
楼主指的是哪一个ETF?

asx:CIP 这个

发表于 2022-8-8 20:45 |显示全部楼层
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1. 该基金只有30%的地产在NSW,38%的地产在VIC, 剩余的地产在澳洲其他州----地产价格涨幅有限,从而拉跨整体汇报;好处是分散了风险。
2. 该基金都是投资工业用地,一般情况下工业用地没有学区,医院,公共交通等类似的溢价,地点也是在工业园区,或者城市边缘地材----有大量的未开发土地----从而涨幅可能不及住宅地产。
3. 工业地产主要是用来通过出租物业吃分红的。不要在资本增值上期望太多。

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