原创：股市投资必胜法则(20231123更新)

Cyberpunk

superdigua 发表于 2021-8-1 08:03
》》但是美股的pe波动区间是比较稳定的，也就意味着地板的位置是固定的

零利率是人类历史上从未出现过的 ...

零利率会把估值下限抬高一些，但你不可能认为零利率就是终极解药，人类发明的各种经济学理论和各种复杂的金融工具，在当时看来都觉得”这次终于不一样了“，但最后结果却都是类似的，因为最终经济还是不能脱离常识。如果创造财富的速度比不上印钞的速度，如果印钞已经对经济产生不了刺激，那么资产泡沫破灭和恶性通胀来临都是必然的。

零利率意味着一种极限，意味着货币政策失去弹性。一个失去弹性的东西，你是不能指望它永续发生作用的。其它因素都在继续变化，它却已经动弹不得，你觉得这样的东西能持久能可靠吗？

superdigua

大智慧 发表于 2021-7-31 23:30
还有一点楼主的帖子有误导性。

用30-40岁的心态去看1880w和62岁去看1880w是完全不一样的。62岁本来就已经 ...

》》我觉得正确财富目标是，提前退休获得自由，而不是老了退休后有一大笔钱。

本贴的目标是同时实现这两个目标。

提前退休获得自由 = 老了退休后有一大笔钱

SUPER 以外，也是可以投资的。SP500 仍然是最佳选择。

superdigua

Pippa 发表于 2021-7-31 22:58
对对。楼主的投资比较是high growth 跟sp500，所以不考虑资本的时间价值也是可以的。但如果是拿来跟投资 ...

SUPER 因为可以节省一大笔税 （从 37% 降低到 15%），所以比存钱买投资房还贷款容易一些。

superdigua

Cyberpunk 发表于 2021-8-1 08:11
零利率会把估值下限抬高一些，但你不可能认为零利率就是终极解药，人类发明的各种经济学理论和各种复杂的 ...

》》最终经济还是不能脱离常识。如果创造财富的速度比不上印钞的速度，如果印钞已经对经济产生不了刺激，那么资产泡沫破灭和恶性通胀来临都是必然的。

我在一楼已经列出了股价上涨的两个基本因素。

你在重复我一楼列出的观点。

另外，恶性通胀和印钞无关，是商品供不应求造成的。资产泡沫的破灭是因为资金流动性短缺。无限印钞就不会出现资金流动性短缺。

Cyberpunk

superdigua 发表于 2021-8-1 08:16
》》最终经济还是不能脱离常识。如果创造财富的速度比不上印钞的速度，如果印钞已经对经济产生不了刺激， ...

你的两个因素是没问题的，但这两个因素都是波动的，随着人类科技进入瓶颈期（人的基本需求已经充分满足，过去是需求拉动创新，现在是创新在拼命创造需求），经济增长还有多大潜力，一轮经济高峰后，后面的低谷会持续多久，都是很难预料的。

所以，无论怎样，在相对低估的阶段加大投资，高估阶段保持谨慎都是必要的，这是躺平策略的一个前提条件。毕竟投资是一个低买高卖的活动，尤其长期价值投资，更讲究这个。

superdigua

fyradium 发表于 2021-7-31 23:12
Refinance as much as you can, then go for SP500?

现金流很重要。

要考虑利率上升的情况。贷款不要太满，否则风险很大。

但如果每年通过 SUPER 投资 4.25 万（夫妻各 2.5 万），因为有税收优惠，压力会小很多。

有余力仍然可以另外投资 SP500，但不要贷款太多。我心目中的临界点是：利率上升一倍（6%），仍然基本不影响生活质量。

superdigua

Cyberpunk 发表于 2021-8-1 08:21
你的两个因素是没问题的，但这两个因素都是波动的，随着人类科技进入瓶颈期（人的基本需求已经充分满足， ...

每年 5 万（税后 4.25 万） SUPER，当然是谨慎的。

有余力再另外投资。

NinaDavid

superdigua 发表于 2021-7-31 22:38
政策改了。要 60 岁。

60 是哪个国家啊？

Cyberpunk

superdigua 发表于 2021-8-1 08:16
》》最终经济还是不能脱离常识。如果创造财富的速度比不上印钞的速度，如果印钞已经对经济产生不了刺激， ...

无限印钞必然会出现供不应求，除非这些钞票根本不进入流通，而是在金融部门内部空转，但这样对于经济、对于资产价格又是没有意义的，就像日本过去30年那样，虽然没有通胀，但经济一直低迷，资产价格也一直低迷。现在美国这种疯狂的泡沫状态显然和当初的日本不同。

superdigua

Cyberpunk 发表于 2021-8-1 08:24
无限印钞必然会出现供不应求，除非这些钞票根本不进入流通，而是在金融部门内部空转，但这样对于经济、对 ...

》》无限印钞必然会出现供不应求

不对。无限印钞不等于无限快速地印钞。

以日本欧洲美国为例，这些钞票一直以福利，基建和国防等形式进入社会，并没有空转。

superdigua

NinaDavid 发表于 2021-8-1 08:24
60 是哪个国家啊？

澳大利亚。

https://www.bt.com.au/personal/y ... retirement-age.html

jands

高收入的人把退休金帳戶存滿,然後長期購買美國甚至全球的指數型基金確實是散戶通往財務自由最好的方式,問題是每個人都想一夜致富,沒有耐心等個十年,二十年.

Cyberpunk

superdigua 发表于 2021-8-1 08:28
》》无限印钞必然会出现供不应求

不对。无限印钞不等于无限快速地印钞。

那你这还是等于在说，印钞是要和经济状况、和财富总量匹配的，而不只是用来平抑资产价格波动的工具。当印钞不能创造实体财富，而只是推高资产价格的时候，这必然是危险的。

superdigua

jands 发表于 2021-8-1 08:34
高收入的人把退休金帳戶存滿,然後長期購買美國甚至全球的指數型基金確實是散戶通往財務自由最好的方式,問題 ...

是的。

这些人有很大可能最终把底裤都赔掉。