新足迹

标题: 美联储将在6月启动缩减9万亿美元资产负债表的计划 [打印本页]

作者: 悉尼麦迪 时间: 2022-5-3 09:30
标题: 美联储将在6月启动缩减9万亿美元资产负债表的计划
美联储主席鲍威尔(Jerome Powell)暗示该央行可能在5月份会议上加息0.5个百分点，并表示之后可能需要进行类似幅度的加息以降低通胀。

继美联储3月份决定将利率从接近零的水平上调25个基点后，若5月份再度加息，将是美联储自2006年以来首次连续两次政策会议上调利率。50个基点的加息幅度将是2000年以来的首次。

美联储已表示将在5月3-4日的政策会议上正式宣布于6月份启动缩减9万亿美元资产负债表的计划。这旨在与加息双管齐下，取消刺激举措，以缓解处于40年高位的通胀压力。

真心求问，这事啥？印象中从来没经历过这些。利率会上天？现在四大4%+利率还不够高？还得继续更高？

真正懂得大牛请解答下

作者: joeli2017 时间: 2022-5-3 09:36
美国爸爸表示狂欢派对要结束了，回归正常搬砖生活吧。

作者: kiddyzheng 时间: 2022-5-3 09:36
到现在还是在暗示。暗示。暗示。

说实话到现在看来不可能真正付诸实施。

作者: 悉尼麦迪 时间: 2022-5-3 09:45

kiddyzheng 发表于 2022-5-3 09:36
到现在还是在暗示。暗示。暗示。

说实话到现在看来不可能真正付诸实施。 ...

这个月看呗如果这个月还没有任何实质决定那就是在放屁。如果有，这个东西是啥

作者: Diming 时间: 2022-5-3 09:52
今年房价只许涨10%，不能再多了

作者: pzh 时间: 2022-5-3 09:52
看看上次缩表的速度和结果，我就不信他能缩减3万亿。由俭入奢易，由奢入俭难

作者: 自游自在 时间: 2022-5-3 09:54
一定要把通胀打下去

作者: 飞鲸投资笔记 时间: 2022-5-3 09:59
就美国来讲，现在对于5月4日二次加息的幅度50个基点的预期接近100%了（也就是大家认为这个幅度几乎是板上钉钉了）；目前看预期对于6/15日三次加息的幅度预期，加75个基点的概率也在88%（这个概率超过了我个人的判断，我原先预期能加50个基点就很高了）。总体来看，美联储倾向于先将利率提升到中性区间（2.4%左右），来看看能否将高涨的通膨压下来一些。所以这只是时间早晚的问题（达到中性利率，快的话估计Q3就能实现，慢的话年底也差不多了）。

縮表要看规模，有人测算相当于加息50个基点的效果。

不过通膨能否压下来，压到什么位置都值得讨论。另外更重要的是，如果通膨还是压不下来，美国经济倒是先衰退了。那就更麻烦了。

我感觉没啥确定公式/线性推导可供参考（就是做A动作一定能导致B结果），所以美联储也只能走一步看一步，同时不断防风进行预期管理。

作者: hxsh2000 时间: 2022-5-3 10:16
如棋魂中说到的，这是期望发生的，可这样子最后的发展就真的会有期望的结果吗

过度的执着和坚持，有时候只是心态不平衡了后，不愿意接受已发生结果的现实。这种心态，运气好真的如预期的结果，那么还好；一旦没有的话，那么会更近一步影响到以后的心态，使得结果更加的偏离原本的轨道

如果承受不了赌单边的结果，那么最好的应对方式，并非一直坚持单边行情的发生，而是尽可能的避免。要知道，买房的原始原因是什么，是要家庭幸福，给家里人有遮风避雨且安定的环境，而非焦虑的等待低价买房，甚至不跌不买的状态只为了证明自己的正确性

作者: Sorrymaker 时间: 2022-5-3 10:17

飞鲸投资笔记发表于 2022-5-3 09:59
就美国来讲，现在对于5月4日二次加息的幅度50个基点的预期接近100%了（也就是大家认为这个幅度几乎是板上钉 ...

参考70年代威廉·米勒时期的美联储：加息初期，经济衰退，通胀也会居高不下，然后顶不住压力降息，通胀继续恶性增长，失业率激增。

然后保罗沃尔克上台，直指滥发的美元，用休克疗法把基础利率拉到20%，结束了通胀，也让美国在1981年经济走向衰退，但维持美国经济的长期健康

这两年宽松的环境，让大家好日子过惯了，人人都觉得衰退不好，但也应该意识到衰退是正常的经济周期一部分，就像利率一样，低息是罕见的，2.4左右的利率才是常态

作者: haomaomaojj 时间: 2022-5-3 10:34
美联储的事鲍威尔(Jerome Powell)说了不算，得听足迹broker 007哥的，要降息，今年房价还得翻倍

作者: kiddyzheng 时间: 2022-5-3 10:36

悉尼麦迪发表于 2022-5-3 09:45
这个月看呗如果这个月还没有任何实质决定那就是在放屁。如果有，这个东西是啥 ...

现经济发生衰退的可能性比通胀要严重得多。

如果两害相权，可能选择宁可通胀。这样就更加不会缩表了。现在看来完全都是在虚张声势。

即使天天喊狼来了，能虚张声势多久？这才是个真正的问题。

作者: cr4p 时间: 2022-5-3 10:52
美联储肯定加息缩表。不过有没有表现出来的那么夸张就难说了。先吓一下市场看看反应如何。个人感觉不会缩的离谱。毕竟印出来的纸还是可以买到东西的。美元指数上天了。不管愿意不愿意，美国人还是割了全世界一圈。多少而已

作者: buongiorno 时间: 2022-5-3 11:06
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作者: 追风使者 时间: 2022-5-3 11:24
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作者: Sorrymaker 时间: 2022-5-3 11:33

追风使者发表于 2022-5-3 11:24
“但也应该意识到衰退是正常的经济周期一部分”

那就看美联储和时任美国总统怎么想了，鲍威尔如果够果决能像保罗沃尔克拒绝尼克松一样保持美联储的独立性，那加息就不会是空头支票。

况且中性利率美联储已经算好了到2.4%，有还没有说要加到3-5%，昨天美股也做了回弹，人就是这样可以接受疫情期间29%的资产增值和0.1的低息却接受不了资产价格和利率回到它本来该有的位置上

作者: xxj04 时间: 2022-5-3 12:29
缩多少不是关键关键是趋势已经逆转了从大放水变成了缩水

作者: xxj04 时间: 2022-5-3 12:29
本帖最后由 xxj04 于 2022-5-3 16:21 编辑

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作者: asschemer007 时间: 2022-5-3 12:44
本帖最后由 asschemer007 于 2022-5-3 12:50 编辑

这次的加息缩表已经很难控制住通胀了，乌俄战争,中国疫情封锁等短时间内不会结束，也意味着世界主要的资源大国(俄罗斯）和生产大国（中国)的停摆。

经济萎缩也已经是板上钉钉的事情。

在这个时期，不论有房无房，还是多空双方，日子都不会好过。

作者: steven991010 时间: 2022-5-3 13:08
先定一个小目标吧，比如缩表三千亿，9万亿说出来自己梦里都不信

作者: 笑和尚 时间: 2022-5-3 13:13
9万亿又不是6月份，而是整个缩表周期内。现在世界上最大的敌人是病毒，变异得连它妈都不认识，也是未来最大的变量之一。但，人类还在政客们忽悠甩锅下搞内哄内战经济战，搞不好最后赢家却是病毒。

作者: lengmo 时间: 2022-5-3 13:40

asschemer007 发表于 2022-5-3 12:44
这次的加息缩表已经很难控制住通胀了，乌俄战争,中国疫情封锁等短时间内不会结束，也意味着世界主要的资源 ...

等等, 请不要偷换概念. 经济萎缩的重要构成之一是失业率高企, 这和现在的行情没有任何关系. 是如何板上钉钉的萎缩的? 升息缩表都是修正通胀到正常范围内的措施, 是个逐步修正的过程.

作者: 悉尼麦迪 时间: 2022-5-3 14:09

asschemer007 发表于 2022-5-3 12:44
这次的加息缩表已经很难控制住通胀了，乌俄战争,中国疫情封锁等短时间内不会结束，也意味着世界主要的资源 ...

这点确实赞成！不管有房没房，哪怕调整了、利息也加了。反正怎么看大经济面都不好。还是稳定工作增加收入增加现金流吧接下来啥可能都有

作者: weaknet 时间: 2022-5-3 23:11
今年能开始启动缩债已经很不错了，看财经新闻，七国集团在2022年内一共计划锁表4100亿美金。
https://cj.sina.com.cn/articles/ ... /130e5ae7702001nuci
以前QE的时候，光美国一家就每月1000多亿。

虽然决定缩表，美国每年的财政赤字就要2000-3000亿，所以老是政府发不出工资了要停摆。另外军费本来计划7000多亿，比前一年就是加了个CPI上浮的值，结果现在又是租借法案支援乌克兰，又是要支持欧洲尤其是东欧国家建设国防力量，军费大概率要超支。这还没有把美国基建计划算在内，靠收上来的税维持政府开支都困难，哪有钱投资基建，想大手笔快速启动，唯有印钱发债。

2023年的时候可以回头看看，美国的国债总量是增加了还是减少了。个人感觉能维持不动就算很好了，大比例缩减的可能性不存在。除非欧洲国家和韩日等割肉喂鹰，自杀式卖身救主，或者国内富豪大资本家们道德感爆棚，主动拿出身家交税奉献，否则美国国债数字只有继续扩大一条路。

作者: usydkevin 时间: 2022-5-3 23:23
疫情期间各国央行大放水，造成恶性通货膨胀。是时候回收了。历史上看，基准利率 2.5%左右，抵押贷款利率 4-5%是中性利率，所以这次是正常回归。
疫情期间借贷成本太低了，很容易造成资产泡沫。

作者: icac 时间: 2022-5-3 23:25
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作者: cathyqk 时间: 2022-5-4 09:58
不太相信美国以3亿人口维持东欧东亚两条高强度对抗线的同时还能缩表过正常生活。

作者: chcfy 时间: 2022-5-4 12:15

cathyqk 发表于 2022-5-4 09:58
不太相信美国以3亿人口维持东欧东亚两条高强度对抗线的同时还能缩表过正常生活。 ...

Re #32
~~~“ AUKUS ”~~~

作者: TonyQ2019 时间: 2022-5-4 12:25

icac 发表于 2022-5-3 23:25
疫情之前，美联储资产负债表为4万亿美元左右，而截至2021年12月27日，这个数字已经膨胀到了8.7万亿美元。

...

总共30w亿吧

作者: s970022 时间: 2022-5-4 12:31
[yt]GW-DKxGMuws[/yt]

作者: lucidwood 时间: 2022-5-4 12:42
09/10年澳洲存款利息在9% 贷款十几。所以如果需要贷款利率到20也不是不可能。

作者: le0exxx 时间: 2022-5-4 13:33
很多人都觉得加息缩表美国死定了，确实美国这次大概率是硬着陆了，但是很多人还没搞明白为什么美国一定要这么做。

作者: Hao@Mel 时间: 2022-5-4 15:01
美国和中国比拼内力的时候到了

作者: 江胡 时间: 2022-5-4 15:11

le0exxx 发表于 2022-5-4 13:33
很多人都觉得加息缩表美国死定了，确实美国这次大概率是硬着陆了，但是很多人还没搞明白为什么美国一定要这 ...

我越来越觉得fed去年不加息就是故意的，这次美国经济硬着陆，中日欧的经济会更硬地着陆。敌死1000自损800，还算挣了200

作者: cathyqk 时间: 2022-5-4 19:43

chcfy 发表于 2022-5-4 12:15
Re #32
~~~“ AUKUS ”~~~

没有US，那4个加在一起对抗俄罗斯都吃力。

作者: flyfish668 时间: 2022-5-4 22:57
美联储资产负债表有9万亿，缩表一般都是等持有债券到期不再投资，资产负债表就会缩少。

未来美国一年美国大约有6万多亿债券到期，再加美联储缩表，资金压力大，债券收益率估计要继续上升。

作者: flyfish668 时间: 2022-5-4 22:59
上次缩表减少了15%，这次不知能减多少

作者: 悉尼麦迪 时间: 2022-5-5 09:32
正式确定：6月开始！

作者: Rocher1895 时间: 2022-5-7 18:05
每个月750亿缩表，能坚持1年半就不错了，上次也只坚持了1年半导致衰退放弃了。
美国这次加息和锁表个人预测23年底前就会结束，输入性通胀主要来自于疫情+俄乌战争致使大宗成本提高30%。

作者: lixin159 时间: 2022-5-8 01:43

香蕉刀削面发表于 2022-5-3 09:32
》启动缩减9万亿美元资产负债表的计划

有没有大佬帮忙解读一下，现在是不是最好把股票套现了？ ...

你要是没有在股市被套就赶紧抛售了吧，最后的股市就是会呈现利空

作者: lixin159 时间: 2022-5-8 01:44

Rocher1895 发表于 2022-5-7 18:05
每个月750亿缩表，能坚持1年半就不错了，上次也只坚持了1年半导致衰退放弃了。
美国这次加息和锁表个人预测 ...

随便说一下，主要还是covid让ADP在下降

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