这次加息潮的思考

我的电脑

1. 按8、90年代美国和中国的做法，要抑制住通胀，短期需要把存款利率加到比通胀率还高。目前美国通胀率高达8.6%，有没有可能把利率提高到10%？
2. 如果短期利率达到10%，那10年期利率起码5%，30.5万亿的美国国债每年利息达到1.5万亿。按美国每年7万亿的财政收入和目前2千万的国债利息，每年要多掏1.3万亿来还国债利息，怎么处理？
3. 如果发新债还利息，是不是就落入旁氏骗局了？
我觉得按美国目前的财政状况，加息到5%以上都是受不了的，但这样通胀肯定抑制不住，长期看还是麻烦。

我的电脑

qwert227 发表于 2022-6-16 10:55
所以国债利率倒挂叫做什么?

经济衰退？我觉得这次滞涨是没跑了

我的电脑

haomaomaojj 发表于 2022-6-16 11:22
先担心下自己房贷能不能还上吧，别操心美国国债利息还不还得上的问题了，你是拜大爷吗？ ...

美债利息关系到全球其它国家的利息，美国经济好不了，那澳洲也很难独好

我的电脑

alfredbird 发表于 2022-6-16 12:34
美债是固定利息，只有新发行的才按照新利息付。市场上的现有存量利息不会随着变动的。 ...

这个我知道。
接下来的几年，如果利息越来越高，那新发的国债的利息就提上来了。如果利息峰值达到10%，那利息平均达到5%是肯定的。美国国债的平均久期大约就10年。

我的电脑

bjcxyd 发表于 2022-6-16 13:12
网上有人说美国政府是借新债还旧债，所以所有国债都会受到影响，不知道这个说法是否准确 ...

每年赤字占收入的1/3，肯定只能借新还旧了。美债平均久期是大约10年，滚动操作

我的电脑

我的电脑 发表于 2022-6-16 13:17
每年赤字占收入的1/3，肯定只能借新还旧了。美债平均久期是大约10年，滚动操作 ...

更正一下，美债平均久期只有5年多了：
https://www.reuters.com/article/us-usa-economy-yellen-bonds-idUSKBN2BF2LP

我的电脑

在下雨 发表于 2022-6-16 14:27
美国从来不怕钱不够，利息支出高了，

打开印钞机加印就是了，要多少印多少，

搜索一下赤字货币化，就知道有什么问题了

我的电脑

winover 发表于 2022-6-16 16:33
发出去的债 不是按照票面利息付息吗 债券价格下跌 体现出的利率 本质上只是持有者根据债券价格算出来的。。 ...

是的，国债是滚动发行的，老债是以前的利率，但新债要按新利率。美债的平均久期是65个月，5年半就大部分都要换新债了

我的电脑

winover 发表于 2022-6-16 16:40
这波估计也就两年。。。

美国8、90年代那波，远不止2年。中国90年代那波也不止

我的电脑

winover 发表于 2022-6-16 16:56
后面要选举了。。。

所以这次提息也会像上次一样点到为止，草草了事。接下来，该涨还得涨

我的电脑

LeoNaNa 发表于 2022-6-17 11:40
那新债的价格跌了，旧债的价格跌不跌？

旧债市场价格肯定跌了，要掉到收益率和新债接轨。实际上是相反，老债的收益率决定了新债的发行收益率

我的电脑

sqfo 发表于 2022-6-17 12:21
目前房子市价的一半都是在银行贷款里面，银行拿着QE增发的钱（债券）给客户做贷款，现在钱要通过缩表还回去了，债券价格变贵了，后面的自己脑补。

所以这加息估计到3%就进行不下去了。通胀还得继续

我的电脑

chcfy 发表于 2022-6-16 13:22
不是說 美國要縮表嗎.....！？

说是基础货币要从9万一缩减2万亿。按以前几次缩表的完成情况，我看悬，1万亿都完成不了

我的电脑

zwm827 发表于 2022-6-20 13:54
通胀，通胀预期，通胀预期管理，经济增长，这里面有很复杂的关系。其实思考这些抓不到根本，对普通大众来说 ...

听君一席话，......

我的电脑

mightyview 发表于 2022-6-20 17:00
这次老美真的是为了抗通胀还是为了收羊毛?
俄乌战争一结束，疫情减缓，物流性通胀就会减缓，难道加息就会停 ...

不管通胀多高，加息都不能太高啊，30万亿国债，利息太高付不起，一楼就说了

我的电脑

中金：美国政府偿债压力有多大？
https://www.hstong.com/news/detail/22062009042657961

我的电脑

是时候考虑美联储结束加息的条件了
https://wallstreetcn.com/articles/3662124